人力资本与审计质量关系实证研究*

李冬伟 伍 玲

（华东交通大学经济管理学院 江西 南昌330013）

人力资本与审计质量关系实证研究*

李冬伟 伍 玲

（华东交通大学经济管理学院 江西 南昌330013）

本文以中国注册会计师协会发布的《2010年会计师事务所综合评价前百家信息》为样本，对其人力资本与审计质量进行了分析。结果表明，事务所人力资本投入与审计质量正相关，其中审计师受教育程度、工作经验对审计质量有促进作用，但注册会计师（CPA）职业资格与审计质量呈现负相关。

会计师事务所 审计质量 人力资本

审计作为维护国家经济安全的重要工具，在保障国民经济安全和维护社会主义市场经济秩序等方面发挥着重要作用。由于我国注册会计师行业起步较晚，发展还不成熟，国内本土会计师事务所在审计市场中的份额远不如国际事务所。2009年国务院办公厅发布了《关于加快发展我国注册会计师行业的若干意见》，强调加快发展注册会计师行业，将提升审计质量作为行业发展的重要工作来抓。随着知识经济时代的到来，人力资本成为企业提升绩效的核心资源，对于会计师事务所这样的“人合”组织来说，人力资本的重要性更是不言而喻。因为只有具备一支高素质的人才队伍，才能提升会计师事务所的执业质量和竞争力。

一、文献综述

（一）国外文献 国外很早就开始关注人力资本与审计质量的研究。SAG（2004）指出事务所的人力资源管理是审计质量的的一个决定性因素。FRC在2006年展开了题为“提升审计质量”的讨论，讨论涉及到影响审计质量的诸多因素，包括注册会计师的技能、个人素质、审计师的后续职业教育等。2008年，美国AICPA下属机构“审计质量中心”（CAQ）进行了《Survey:Post-SOXAuditQualityHas Improved》的调查，结果显示萨班斯法案生效后审计质量有所提高，对于提升原因，76%的被调查人员赞同是提高了对审计人员资质的要求。除了审计监管部门的讨论与调查外，学术学者们如Meinhardtetal.(1987),Westort(1990),DeisandGiroux(1992)，Aldhizeretal.(1995)等也均指出人力资本能提高审计质量。Liu(1997)在分析事务所的法律责任，人力资本投入和审计质量关系时，认为人力资本的影响作用被忽视了。其进一步指出人力资本投入、教育水平、工作经验以及专业认证应该纳入到影响审计质量的因素之中。O’KeefeandWestort(1992)，Westort(1990)通过实证研究证实职业后续教育与审计质量相关。Boyntonetal.(2001)进一步验证了审计师职业前的正规教育，职业后的培训以及工作过程中积累的经验能够使审计师更好完成审计任务。Dvaidwright(2003)从职业道德的角度指出，如果审计人员认真执业，不欺骗客户和社会公众，就会降低审计风险，提高审计质量。David Hay&David Davis（2004）从审计服务提供者的角度将审计分为多个层次，无会计从业资格的人提供的审计服务质量，会计从业资格的人提供的审计服务质量，特许会计师提供的审计服务质量，认为三种审计质量是呈现阶梯式上升的趋势。因为，无会计从业资格的人提供的审计服务也能够增加财务报表的可信程度，但提供的审计却不会像专业的审计师那样符合规范。有会计从业资格的人受过会计和审计方面的教育，提供的审计服务会更符合审计准则的要求，但通常并不是审计专家，接触审计实务较少。而特许会计师的身份使审计人员更加遵守职业协会发布的质量控制标准，提供的审计服务质量也会更好。Yu-ShuCheng（2008)利用4865家台湾会计师事务所在1989年到2004年的面板数据，进一步验证了人力资本与审计质量正相关的观点。

（二）国内文献 国内关于人力资本与审计质量关系研究主要在以下方面：（1）事务所竞争力研究。王善平（2002）就指出会计师事务所要提高竞争力就必须充分发挥人力资源的作用；胡国龙（2003）认为事务所的核心竞争力就是事务所的规模、人力资本的职业道德、专业胜任能力、管理水平等方面的综合优势。阳钰（2003）在研究事务所人力资本问题时指出资格考试（进入壁垒）是审计质量的事前防范机制，有利于审计质量的提升；对人力资本所有者的经验和能力的利用，有利于审计质量的提升；人力资本的培训能够提高审计报告的质量。郭颖（2009）利用DEA对会计师事务所审计质量的投入产出效率进行评价，认为事务所对人力资本投入有利于提高产出效率。祝瑶（2008）在进行事务所绩效评价指标体系研究中，通过对北京地区的事务所的调查研究发现，能代表事务所发展潜力的人力资源指标列在较重要的地位。李树华（1999）、雷光勇、刘丹（2006）认为，事务所从业人员执业能力越高，事务所的审计质量也会越好。（2）审计质量评价指标研究。在已意识到审计质量对于事务所竞争力提升的重要性后，学者们有开始积极探索有效的解决审计质量及其控制问题，他们认为首要的工作是建立一个审计质量的衡量标准。陈晓芳(2006)以专业胜任能力、职业道德、后续教育为指标,采用层次分析法对会计师事务所总体审计业务质量的评价指标体系进行了理论探讨。王英姿（2002）在其博士论文中，对审计质量的评价指标中设计了五个一级指标，二十个二级指标，并通过主成分分析得出指标权重：独立审计机构基本情况（15%）、独立审计机构规模（15%）、从业人员质量（25%）、行业专长水平（15%）、独立审计机构内部质量管理（25%）以及负面因素（15%）。从审计质量衡量指标的研究来看，学者都认识到人力资本对审计质量的影响重大，但大都都是理论分析的出的。可以说，随着社会的发展，监管者、学术研究者，还有大众媒体都认识到人力资本对审计质量的重要性（FRC,2006;SAG,2004），公众对审计质量的关注已经转向对审计师的关注。然而，在回顾文献时发现，在国内虽然会计师事务所的人力资本受到越来越多的关注，但关于人力资本与审计质量的研究多以规范研究为主。国外以及台湾学者在这方面研究取得了一定的成果，为我们提供了学习与借鉴的资源。在吸收和借鉴经验的同时，应该积极思考在我国特有的经济环境下，能否得到一致的结论？因此，本文尝试采用中注协公布的相关数据进行研究，以期验证人力资本与审计质量的关系。

二、研究设计

（一）研究假设 基础资源观主张企业资源是其竞争优势的基础，企业核心竞争力来源于核心资源。会计师事务所的核心资源是人力资本（Banker，Chang，&Cunningham，2003），人才是事务所的第一生产要素，事务所的成功运营往往不是靠大量的资本投入，或机器设备等有形资产的生产制造，而是靠注册会计师的专业知识、专业技能等无形的高智力劳动。事务所工作人员通过团队合作共同完成各项审计服务。只有一支专业技能过硬，道德素养高的注册会计师团队才能向客户和社会提供竞争对手无法超越和模仿的高质量、高效率的审计、咨询服务的能力。另外，智力资本理论研究中也提到知识型企业主要通过结构资本以及关系资本的杠杆作用，促进人力资本发挥价值创造作用，进而为企业带来竞争优势和社会财富的（Stewart，1997）。由此有理由推断，人力资本是保证审计质量的重要投入要素，即

H1：人力资本对提升审计质量有积极的促进作用

已有的审计文献特别强调审计判断的重要性（Trotman，1999），高质量审计判断是形成正确审计意见的基础。而审计服务提供者的职业判断力主要受其受教育水平、工作经验、CPA职业资格、后续教育等方面影响。学校教育对于提高注册会计师的理论水平具有举足轻重的意义，它通过系统性地向学生输入专业知识，为今后的审计工作打下坚实的理论基础。夏宁等（2004）通过对比分析中外会计师事务所人才学历、执业水平和经营收益等信息，发现以社会认可的高学历作为择才标准，其成本和风险都较低，他们认为以“学历取人”仍不失为一种便捷有效的途径。在其他情况相同的条件下，学历越高代表能力越好。其次，事务所高学历的比率越高，优秀的会计师有助于提升工作效率与效果，以及事务所的专业水准。另外，在我国教育不仅是提高人的智力素质的重要途径，而且是培养和提高人的思想道德素质的最要手段，对人的身心健康发展有极大的影响，也就是说教育是提高人的综合素质的主要途径。审计过程中的职业判断不仅要求专业技术，而且对审计师的道德素质、身心健康也有一定的要求。因此，假设：

H1a:在其他条件相同的前提下，受教育水平与审计质量正相关

审计职业判断是建立在其深厚的审计知识和丰富的职业经验的基础上。Libbyand Frederick(1990)通过研究证明与缺乏经验的审计师相比经验丰富的审计师查出可能存在的错误的几率更大，或将没问题的判为有问题的可能性更少。Agoglia等(2007)也证实实战经验丰富的审计师表现更好，对客户产业的熟悉程度可以降低审计失败的概率，有经验的审计师较经验少的审计师而言，有更多捕捉“查漏补缺”的能力，且能透过审计师的经验，可以固化为事务所解决审计问题的策略，并制定更适当的决定（EL-Dyasty，2004），这些都说明审计经验对审计质量的重要性，且审计经验具有学习效应，并可以与审计师的独立性相互补强，相互作用下构成对审计质量的影响。由此，假设：

H1b:在其他条件相同的前提下，审计师的工作经验与审计质量正相关

阳钰（2003）指出由政府组织的CPA职业资格考试为审计行业建立起有效的“进入壁垒”，通过检阅相关人员是否掌握了审计必备的基础专业知识，将专业技能不合格的人员挡在审计的门槛之外，从而有效地降低审计风险，提高审计师“查漏补缺”的效率和效果。它是对审计师的职业判断能力的一种审核，能对审计质量低劣起到事前防范作用。Aldhizeretal.(1995)研究表明审计质量与负责审计的人员是否是注册会计师正相关。Liu（1997）验证了Aldhizeretal.的观点，除了教育、经验等因素，专业资格水平也影响审计质量。由此，假设：

H1c：在其他条件相同的前提下，审计师的职业资格与审计质量正相关

注册会计师行业是知识型服务行业，由于知识的更替以及相关法律法规的更新与完善，注册会计师必须不断接受后续教育，保持从业人员的专业胜任能力与执业水平。注册会计师只有不断接受职业后续教育，掌握和运用相关的新知识、新技能和新法规，才能增强职业判断力，保证执业质量。Chenetal.（2008）指出提高审计师专业技能的最经济方式是通过职业后续教育。由此，假设：

表1 变量定义表

H1d:在其他条件相同的前提下，职业后续教育与审计质量正相关

（二）变量定义 根据已有的人力资本与审计质量相关研究文献及中国注册会计师协会对会计师事务所的披露信息，本文拟选取的变量替代指标及定义如（表1）所示。在此解释一下本文对工作经验的替代指标的选择。已有的关于人力资本与审计质量的实证研究，均采用大于35岁的审计师占当年执业的审计师的比例作为工作经验的替代性指标(李建然、高慧松，2007；Yu-Shu Cheng,Yi-PeiLiu,2008)。但面对知识更新速度加快，新准则、新业务、新技术、新方法日益涌现的新形势，受制于体能、精力等客观因素的影响，老同志与中青年同志尤其是40岁以下的注册会计师相比，在发展意识、管理理念、执业技能、利用信息化手段等方面都存在着较大差异，因此，越来越多的研究表明注册会计师团队正在向年轻化发展，年龄的增加不再是经验的代表（史忠良、王芸，2008）。不少学者对审计任期与审计质量关系的研究结果显示，审计任期对审计质量的影响不确定，既存在正负相关，又有无影响等关系（Davis，Soo&Trompeter，2008），从侧面说明用年龄代替工作经验存在一定的缺陷。因此，本文创新地采用40岁以下的硕博人数作为工作经验的替代指标。因为，这些人在完成硕士、博士等高等教育后投入到工作中，能充分利用已学的专业知识，结合实践操作，迅速地积累经验，成为事务所的中坚力量。

三、实证结果分析

（一）描述性统计（表2）统计结果显示，前100家会计师事务所在总收入规模、受教育程度、40岁以下的硕博人数、CPA占从业总人数比率等指标上存在很大的差距。其中普华永道中天的年度总收入257843万元，河北天勤的年度总收入为2179万元，二者相差255664万元，约为河北天勤的117倍之多；信永中和的40岁以下的硕博人数为728名，上海仁德40岁以下的硕博人数只有6名，差距726，约为上海仁德的121倍。CPA占从业总人数比率最小的普华永道（0.157674），最大的是湖南安信联合（3.81818）。

（二）回归分析 （表3）显示，受教育程度、40岁以下的硕博人数和领军人才数量与年度总收入显著地正相关，而CPA占从业总人数比率和培训完成率与年度总收入表现为负相关，与预期符号相反。为了进一步分析人力资本对审计质量的影响，本文采用普通最小二乘法（OLS），令所有指标强行进入模型进行了回归分析。（表4）是所有指标强行进入模型中的回归结果，回归模型的方差膨胀因子VIF<10,表明模型不存在严重的多重共线性。F=46.258，p<0.01显示OLS模型有显著的统计意义。回归系数表明，事务所的注册会计师受教育程度，工作经验对审计质量有积极地促进作用；而代表职业后续教育的培训完成率和领军人才数量的回归系数一正一负，并且培训完成率与年度总收入的关联性在95%的置信水平下表现不显著。这可能是因为中注协对事务所职业后续教育的披露信息不够详尽。但CPA职业资格与审计质量却出乎意料地表现出不显著的负关联性。为了探究原因，分析样本中该指标的具体情况发现，国际四大的CPA占从业总人数比率相对较小。虽然审计业务主要是由注册会计师执行，但随着经济信息化以及国际贸易的发展，经济活动越来越复杂，审计师在进行审计时仅仅掌握会计、审计、财务等基本知识是不够的，还需要金融、法律等其他知识的辅助支撑。审计师的职业资格除了注册会计师外，还要有一定数量的注册资产评估师、注册税务师、注册金融师等资格认证。

（三）主成分回归分析 由于人力资本的复杂性，本文中的指标不能完整的度量人力资本，考虑相对于分别考虑各指标的影响作用，整合这些指标信息的综合指标可能提供更多的信息，因此，采用没有旋转的主成分分析法提取一个公共因素作为人力资本(HC,human capital)的一个综合指标，进行主成分回归分析，以验证人力资本整体效用与审计质量的关系。主成分分析结果显示KMO测量值为0.603，大于0.5，Bartlett's球形检验为127.315，P<0.01通过检验，说明所选取数据较适合主成分分析。提取的第一主成份为HC=0.43Edu+0.6Exp+0.35Cer+0.52Tra,其中，Edu代表受教育程度，Exp代表工作经验，Cer代表职业资格，Tra代表后续教育。主成分回归方程为QUAL=0.695HC+，其中，F=27.733,p<0.01显示OLS模型有显著的统计意义。回归结果表明，综合人力资本指标与审计质量正相关，从统计意义上来讲，每增加一个单位的人力资本投入，对应地会有0.695个单位审计质量的提高。

表2 描述性统计表

表3 相关性分析表

表4 所有指标强行进入的回归结果

四、结论

从上述实证结果可以看出，整体的人力资本与审计质量正相关，受教育程度、工作经验、培训完成率等与审计质量正相关，这表明会计师事务所应该鼓励员工追求高学历教育，建立有效的沟通机制帮助内部员工之间的经验交流，并加大对员工后续教育的投资，改变传统上将培训支出作为费用的思想，将之视为事务所的一项长期投资，促进事务所的持续发展。针对CPA职业资格与审计质量负相关的现象，事务所应广纳各方面的人才，积极扩大本所的知识结构。（1）加强对事务所后续职业教育（培训）信息的披露。随着经济环境的变化，相应地审计也需更新，必须加强对CPA的后续职业教育。（2）推进领军人才建设工程。注册会计师协会应该将领军人才建设工程打造成我国注册会计师行业发展的一大特色，引导事务所在行业领军人才的带动下做大做强。从本文的实证结果可以得到，事务所的人力资本对审计质量存在积极促进作用，印证了前人的观点，但分析结果与已有的研究存在出入，可能原因：（1）在模型中没有引入控制变量，没有剔除其他影响因素的干扰。影响审计质量因素有很多，有审计主体——会计师事务所方面的，如本文只研究了事务所的人力资本因素，尚未探讨非人力资本因素及其之间的相互影响；也有审计客体——被审计公司自身的，如说被审计公司的公司治理结构及所处生命周期等问题。（2）本文直接采用2010年会计师事务所百强数据信息，一方面不能反映样本的动态变化，另一方面对人力资本的度量指标也待进一步精确细化。如对职业资格的替代指标只考虑了CPA职业资格，实际上还应考虑其他资格证（注册资产评估师、注册税务师、注册金融师）的取得情况。影响审计质量的因素很多，本文只是针对其中人力资本部分的因素，进行了探索性的实证分析，从中得出结论，人力资本对审计质量会产生积极的影响。

*本文系教育部人文社会科学研究青年基金项目“基于情境要素的智力资本价值创造路径优化研究”（项目编号：10YJC630111）的阶段性成果

［1］刘聪伟；《人力资本的审计行为特征在审计制度安排中的应用研究》，《湖南大学硕士学位论文》2007年。

［2］阳钰：《合伙会计师事务所人力资本问题研究》，《湖南大学硕士学位论文》2003年。

［3］潘克勤：《审计师的异质性和审计质量差异:文献综述及启示》，《财会通讯》2005年第8期。

［4］李建然、高慧松：《会计师事务所人力资本与审计品质之关联性研究》，《人力资源管理学报》2007年第3期。

［5］Yu-ShuCheng,Yi-PeiLiu.TheAssociationbetween AuditorQualityand HumanCapital,ManagerialAuditingJournal,2009

［6］Christopher,R.C.WithCPAExam,PerfectMakesthePractice,CPAJournal,2005.

李冬伟（1973-），女，河南新乡人，华东交通大学经济管理学院副教授

伍 玲（1986-），女，湖北荆门人，华东交通大学经济管理学院硕士研究生

（编辑 梁 恒）