让资金有效流动起来

文|邓功强张琳莉（重庆希望饲料有限公司）

在如今管理创新、技术进步较快的市场经济条件下，资金管理观念的转变尤为重要，比如对存货库存的传统观念就应该改变，库存量是越多越好呢，还是越少越好；货币资金的存放量是越多越好呢，还是越少越好，这些问题通过我们下面的分析，再结合饲料企业自身所处的环境，应该可找到一个比较适合自己企业的答案。

流动资金是指投放在流动资产上的资金，主要包括货币资金、应收账款和存货等。而流动资金的周转是一个不断投入和回收的循环过程，没有终止的日期。企业如果对流动资金的管理不到位，往往会陷入资金周转困难、资金使用成本高、收不抵支的困境，严重的可能会导致企业经营瘫痪。因此，流动资金管理的好坏直接影响着企业的生存和发展，对于生产经营情况良好的企业如此，对于生产经营不景气的企业更是如此。因此，流动资金管理在企业财务管理甚至整个生产经营管理过程中发挥着不可替代的作用。本文想就如何加强流动资金管理进行一些有益的探讨，目的是降低资金管理风险，提高资金使用效益。

一、如何提高货币资金的管理和使用效益

1.保持货币资金的原因和目标。货币资金是指可以立即投入流动的交换货币。它的流动性最强，包括企业的库存现金、各种形式的银行存款和银行本票、银行汇票以及有价证券等。而企业存放货币资金的原因，主要是为了满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。

如果企业缺乏必要的货币资金，将无法应付业务开支，可能带来丧失购买机会、造成信用缺失和得不到折扣等后果。但在正常市场情况下，流动性强的资产，其收益率较低，这意味着企业应尽可能少地存放货币资金，避免资金闲置或低收益带来的资金时间成本损失。因此，企业货币资金管理的目标，就是要在资产的流动性方面和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的经营效益。

2.货币资金收支管理中应注意的几个问题。货币资金收支管理的目的在于提高现金使用效益和效率。为达到这一目的，应当注意以下几个方面的问题。

（1）力争资金进出流量同步。如果企业能尽力使现金流入和现金流出发生的量和时间趋于一致，就可以使其所持有的交易性现金额降到最低，即现金流量同步。

（2）加速货币资金回收。要尽量控制和压缩应收账款的规模，控制收账期。控制并减少银行本票、银行汇票的量，又要缩短收款时间，要在两者之间找到适当的平衡点，制定完善有效的收账策略。

（3）控制好货币资金持有规模。企业可以利用成本分析模式(现金的机会成本、管理成本和短缺成本)，以及在货币资金需求难以预知的情况下，利用随机模式确定适当的货币资金持有量。

3.加强货币资金的风险管控，是实现资金使用效益的关键。货币资金流动性越强，风险也越大。因此，加强货币资金的流入和流出管理，是控制风险的关键环节。

（1）从流入环节看：一是要控制现金的收款量，应尽量通过POS机刷卡和银行转账收款，收取现金越多风险就越大；二是加强银行卡折的管理，现在大部分公司均在开展用个人存款卡办理公司的存取款业务，这种业务其实风险极大，可以把这种资金统称为“体外循环资金”。如果开展这样的业务，应建立这种业务的刷卡流水登记簿，做到日清日结日核，即每日清算，每日结账，每日核查，纳入公司的内控审计和管控重点。

（2）从流出环节看：要把控好“预付货款”和“现金付款业务”的管理。

“预付货款”是指采购合同签订后，按照合同要求先全额付款，供应商才给购买方发货的付款业务，这种业务风险也较大，发生这种付款业务前必须对付款对象进行资信等级的全面评估才能签订合同。

“现金付款业务”是指直接用现金支付经济业务发生额的业务。这种业务的风险在于支付和收取现金的往往是公司员工和供应商公司员工，一旦发生不测，难以追述。因此，要尽量控制现金付款业务的量和次数。

二、如何加强应收账款的管理和使用效益

企业发生应收账款的主要原因是扩大销售、增强竞争力，其管理目标是追求企业规模和利润的最大化。因此，应收账款是企业为了扩大销售规模和效益而进行的一项“投资行为”。而投资肯定会发生成本和承担风险，这就需要在应收账款信用政策所增加的盈利和成本及风险之间做出权衡。如果应收账款赊销有良好的盈利前景，又有优良资产作抵押，而且风险较小，就应当放宽信用条件增加赊销量。应收账款赊销的效果好坏，依赖于企业的信用政策和后期管理。信用政策包括信用期间、信用标准、折扣政策和后续的跟踪管理。

1.信用期间管理。信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期间。信用期短，不足以吸引顾客；信用期过长，对销售额增加固然有利，但若只顾及销售增长而盲目放宽信用期限，所得的收益有时就会被增长的费用所抵消，甚至造成利润减少。因此，企业必须慎重确定恰当的信用期。

信用期的确定，主要是要分析改变现行信用期对收入和成本的影响。延长信用期，会使销售额增加，产生有利的影响；但应收账款的收账费用和坏账损失额增加则会产生不利影响。当前者大于后者，可以延长信用期，否则不宜延长。如果缩短信用期，情况将与此相反。

2.信用标准管理。信用标准是指顾客获得企业交易信用所应具备的条件。如果顾客达不到信用标准，便不能享受企业的信用或只能享受较低的信用优惠。一般可以通过品质管理、能力管理、资本管理、抵押管理、环境管理等五个方面来进行管理。

3.折扣政策管理。一般企业折扣分为现金折扣和商业折扣两类：

（1）现金折扣是企业对顾客在商品价格上所做的扣减，主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。另外，现金折扣也能招揽一些视折扣为减价出售的顾客前来购货，借此扩大销售量。一般此种折扣作为财务费用列支，不作价格抵减。

（2）商业折扣是指企业按照商品的零售价格开出发票，在此基础上给予买方一定比例或数额的销货折扣，并在同一张发票上反映，企业按照销售净价核算营业收入。企业可以在此基础上设置月度折扣、季度折扣、年度折扣，每月从顾客的销售价款中提取出来，如果顾客不能按期还款，就将这些折扣抵减赊销款。

无论企业采用什么样的折扣政策，必须要与信用期间结合考虑。当企业给予顾客某种折扣时，应当考虑折扣所能带来的收益与成本孰高孰低，权衡利弊，慎重决断。

4.赊销款的回收管理。赊销款发生后，企业应采用各种措施尽量争取按期收回款项，否则会因拖欠时间过长而发生坏账，使企业蒙受损失。并且企业应建立与应收账款有关的赊销顾客档案，该资料应详细描述顾客各方面的情况，如购货单位的资产状况、资信程度，销售能力等。企业财务更要注重对赊销款回收部门的监管并制定收账政策等。

（1）赊销款回收监督管理。企业已发生的赊销账款时间有长有短，有的尚未超过收款期，有的则超过了收款期。一般而言，拖欠时间越长，款项收回的可能性越小，形成坏账的可能性越大。对此企业应实施严密的监督，随时掌握回收情况。

（2）赊销款的收账方法。企业对不同过期账款的催收应采用不同的方法。首先要分析顾客拖欠的原因，是一时资金周转困难，还是故意赖账。如果是一时资金周转困难，可以给一定的宽限期；如果是故意赖账，就要频繁地上门催收；对于拖欠时间很长的顾客，可在催款时措辞严厉，必要时提起法律诉讼。另外，在制定收账措施时，还要在收账费用和所减少的坏账损失之间作出选择，根据应收账款总成本最小化的原则，制定有效、得当的收账方法。

（3）坚持对账制度。各种往来业务（包括应付账款），要有真实的原始凭证作为依据，同时应得到对方的确认。然后要按期对账，对账要把握三个层次。一是在业务发生挂账时，要与对方核实挂账金额，并根据相关合同要求，随时与对方保持联系并催收。二是挂账后每月初要与对方对余额。三是每年年初应将上年赊欠户的挂账金额进行函证核对，并要求加盖对方单位的公章，涉及个人的赊欠账户余额，财务部门应派专人上门找对方核对金额，并要求对方签字确认。

三、如何提高存货占用资金的管理和使用效益

1.存货管理的目标。存货是指企业在生产过程中为生产耗用、产品销售、价格因素而储备的物资。存货管理的目标就是要尽力在存货库存量、存货成本、存货效益之间做出选择，达到三者的最佳结合。存货管理一定要贯彻精益管理思想。精益管理思想认为，库存是最大的浪费，库存的增加，会掩盖生产效率、采购效率、管理效率等各方面的问题。

2.存货成本的控制。存货成本主要包括：订货成本、购置成本、储存成本、缺货成本。企业应该通过对存货成本项目的分析，确定合理的原料进货时间和采购量，保持合理的库存量，从而减少存货占用资金的使用成本和库存损耗。

存货成本的控制主要包括三个方面，一是采购价格的控制，二是采购量的控制，三是采购时间的控制。应运用“三三一法则”进行采购，即在库三分一，路途三分之一，订货三分之一，这样就可把仓库建在“路上”，建在“订单上”，进行匀速采购，这样做既可减少库存压力、也可减少资金占用和资金使用成本，还可减少存货在储存期间的损耗。另外，企业还应该通过分析判断，掌握宏观和微观、国际和国内的经济形势；了解上游和下游产品的价格走势，加强机会原料的采购，建立自己稳定的供货渠道。

3.原料储存模式的创新方式。

（1）确定安全库存。要求每个企业必须根据每个原料品种的日均耗用量、途中的运输时间来确定原料的库存数量、在途数量、订单数量。这样就可避免缺货或供应中断造成生产断档的缺货损失。

（2）建立移库采购模式。这种采购模式就是把供应商的仓库建在自己的公司内，到货后不锁定价格，需用时再根据市场行情向对方报价，对方确认后，企业可立即投入生产使用，不会发生缺货断档影响生产，也不会增加企业的资金使用成本。移库采购模式适应仓库库容量较大的生产企业。

（3）创建原料储备基地。饲料企业的原料和产品都是大进大出的，需求量和消耗量都较大，由于饲料原料价格刚性上涨的趋势比较明显，一些优势企业已经选择自建原料基地的方式进行超前谋划，即在原料主产区域利用现在农村土地可流转的这一优惠政策，租赁土地自己种植原料，建立自己的原料储备基地。

以上就是饲料企业解决货币资金、应收账款、存货管理方面问题的基本思路，但实际工作中的情况复杂多变，饲料企业还应运用更科学的方法进行分析和总结，力争以最少的资金占用和资金使用成本求得最大的管理效益。