商业银行信贷准入机制探讨

□文/刘俐妤

商业银行信贷准入机制探讨

□文/刘俐妤

信贷客户是商业银行赖以生存的基础，是银行利润的主要来源。因此，商业银行需要加强信贷准入客体风险的管理，甄别客户，择优扶持，选择与自己能力相匹配的客户，相辅相成，共同壮大，最终实现客户、银行的双赢和可持续发展。

信贷准入；商业银行；风险管理；生命周期理论

信贷准入风险管理指商业银行通过实施一系列的信贷政策和措施来控制信贷准入过程可能带来的风险，以消除和减少其对银行经营不利影响的行为。贷款从发放到收回，包括信贷准入、信贷运行、信贷退出三个环节，因此商业银行信贷准入风险管理是信贷风险管理的第一道关口，是信贷风险管理的起点和基础。只有从源头上控制风险，主动进行风险识别，商业银行在风险防范和控制中才能够占据主动地位。

一、生命周期理论概述

自1972年美国哈佛大学教授拉芮·格雷纳在《组织成长的演变和变革》一文中首次提出生命周期概念以来，来自生物学、心理动力学、经济学与管理科学等领域的学者和企业研究者，对生命周期问题进行了广泛的探讨和深入的研究。生命周期理论一般将个体的生命周期划分为四个阶段，如图1所示。（图1）

二、根据企业所处生命周期阶段选择银行准入时机

（一）定性判断企业所处生命周期阶段。从现有的企业生命周期理论来看，进行企业生命周期的定性分析可以采用特征分析法，即根据不同生命周期阶段企业所具有的特征，判断企业所处的阶段。（表1）

（二）财务指标判断企业所处生命周期阶段。通过判断企业财务数据的发展趋势，也可以用来判断企业所处的生命周期。（表 2）

在定性分析的基础上，为进一步提高判断的准确性，还可以对企业生命周期阶段进行定量分析，即构建一个模型，计算相关财务指标在企业生命周期曲线的临界值，作为判断企业处于何种生命周期阶段的依据。不同类型、不同行业、不同规模、不同地域的企业，财务数据临界值也有区别。理论界已经开始研究不同类型企业的生命周期模型，如民营企业的生命周期模型等。通过财务数据综合计算企业所处的生命周期阶段，这也是未来发展趋势，未来银行审批部门的财务分析专家需要研究不同类型企业所处生命周期模型。

表3 生命周期各阶段银行信贷对策

表1 企业生命周期各阶段定性判断标准

（三）根据所处生命周期选择信贷政策。生命周期理论是用于寻找信贷切入点，用于选择准入时机，解决什么时候准入、什么时候扩张、什么时候压缩、什么时候退出的问题。不同的生命周期阶段有着不同的特点，适用不同的信贷政策。（表3）

导入期初期风险较大，鉴于风险基金高风险、高回报的特点，通常导入期的初期往往是风险基金介入的最佳阶段，银行此时不宜介入。导入期的后期银行也可适当选择优质客户谨慎介入，在市场成熟的国家通常这个阶段投资银行参与更多。对处于成长期的客户，银行应果断介入，一是企业有资金需求，此时介入相对容易；二是随着市场的增长，企业的经营业绩会得到同步提升，信贷风险相对较小，同时随着企业的发展壮大，银行也能得到同步发展，这类客户应作为银行的潜力客户加以扶植和培育。对于处于成熟期前期的客户，非常适合银行信贷资金投入，信贷风险相对较小，也是各家银行竞相争夺的热点。对于处于成熟期后期以及衰退期的客户，银行应坚决不予介入，已经介入的，也要尽快退出。由于各家银行都竞相退出，企业的衰亡进程会加快。所以，能在衰退期的初期“先知先觉”主动退出的银行是最大的赢家。

当然，由于实践的复杂性，产品的生命周期并非一成不变，也存在着周期型、循环型等特殊类型，而且各阶段的划分也没有明显的界限，在信贷实践中往往难以区分和把握，需要信贷人员具备敏锐的嗅觉和准确的分析判断能力。

三、产品生命周期理论在银行信贷准入中的应用实例

为了使得理论的应用更具有说服力，本文以AB公司为例，探讨产品生命周期理论在银行信贷准入中的应用。AB公司是一个中日合资企业，生产、加工和销售彩色显像管及彩色显示管用玻壳，基本财务数据如表4所示。（表4）

AB公司的主要产品是21〞、25〞、29〞彩电的显像管和玻壳。银行介入时公司虽已开始研发34〞彩电的显像管，但依然处于认证试验阶段，如该项目正式投产将添补国内市场的空白。合资方是世界两大玻壳制造商之一。该公司是当时国内四家最大的彩壳生产厂商之一，其产品国内市场占有率25%。报告分析期，由于下游彩电行业出口量增加，公司产量达到历史最大，但经营绩效处于下滑状态。下面分别列出 AB 企业 21〞、25〞、29〞、34〞型号产品的历年销量、价格、销售收入变化趋势，如图2、图3、图4所示，分别列出了AB公司历年盈利水平和盈利能力变化趋势，如图5、图6所示。（图2～6）

表4 A B公司历年财务数据、指标及变动趋势（单位：万套；万元；%）

表2 企业生命周期各阶段财务指标判断

该企业21〞、25〞彩电玻壳产量、销量大幅下降，价格下降，由此带来的销售利润也大幅下降；29〞彩电玻壳虽然产量和需求有较大幅度的增长，不过基于产品价格的大幅度下降，利润率也大幅下降；34〞彩电显像管还未形成经济效益。从玻壳的下游彩电行业看，2009年二季度以来价格大幅下降，21〞、25〞彩电需求大幅减少，市场需求主要以大尺寸电视为主，高端产品以平板电视、液晶电视为主。AB公司产品并不能满足这些市场需求，企业未来市场竞争能力不容乐观。通过对其主要产品21〞、25〞、29〞及即将投产的34〞玻壳和显像管的生命周期分别作出判断，得出以下结论：21〞、25〞产品处于产品生命周期衰退阶段，29〞产品处于产品生命周期成熟阶段（图2～4），34〞产品处于产品生命周期理论导入阶段。盈利能力趋势图（图 5、图6）显示出AB公司销售收入大幅下降、净利润下降，盈利能力也迅速下降，成本上升较快。综合数据显示，公司处于成熟期后期，新产品推动能力不强，公司发展前景不容乐观。基于此，银行逐渐开始压缩对该企业的贷款，并于次年完全退出。事实证明，该企业在2009年后确实产量和销量都出现大量萎缩，最终企业不能偿还多家银行的贷款。

通过案例分析可以看出，对于那种总销售量依然保持较好的势头，但经营业绩有一定下滑且原因不明的企业，可以通过对企业主打产品所处生命周期阶段分别判断，寻找产品发展趋势，清晰地找到原因。通常因为企业的产品组合中有些处于导入期，有些处于成长期，有些则处于成熟期，有些处于衰退期，处于成熟期产品的繁荣掩盖了处于衰退期产品效益的下滑，而处于导入期的产品竞争力不强，不能支撑企业的进一步发展，这就给银行的准入决策带来困难。

四、生命周期理论的扩展

生命周期理论除了应用于产业、行业、企业自身及企业产品的分析之中，还可以扩张到企业的装备、技术。如，对于资源类产品，当前不具有可替代性，也可以通过考察企业的装备和技术处于生命周期的阶段用来衡量该企业的竞争能力和企业的发展方向，一个装备先进、技术稳定，处于生命周期的成长期和成熟期的企业，更有发展空间，更具有竞争力，更容易满足市场的需求。除此之外，还可以运用生命周期理论分析企业政策、环境的发展趋势以及现在所处的阶段。企业适用的各项政策也是有生命周期特征的，随着经济的发展，各种政策随之变化，各种政策的有效期也在逐渐缩短。如，随着经济的发展，国家对环境保护的要求也越来越多，环保政策也不时变化，环保标准也越来越高，原来符合环保政策的企业随着环保政策的变化可能马上就成为限制型企业，为其提供信贷的银行带来风险。因此，银行相关分析人员应该具有前瞻性意识，选择那些处于政策生命周期前沿的企业，选择那些可以达到更高政策要求的企业，作为银行的信贷战略伙伴。

[1]刘勇.银行信贷风险控制与管理[J].管理现代化学术版，2008.3.

[2]张林.银行业需要全面导入信贷文化[J].上海金融，2009.17.

[3]潘晓娟.银企联姻信息为“媒”[J].中国经济导报，2006.2.16.

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（作者单位：南京师范大学）