集团公司财务管理模式探讨

○李慧敏

（中磊会计师事务所有限责任公司河北分所 河北 石家庄 050051）

集团公司与中小型企业最大的不同在于集团公司内部含有很多智能部门和子公司，管理水平要求高，组织结构也复杂。由此可见，集团公司的财务管理并不等同于一般的“会计”，集团公司是一般公司经历了社会化大生产高度发展和国内外市场激烈竞争的产物，是现代企业的标志。集团公司的财务管理工作无为不是一个庞大的复杂的管理系统，面对市场竞争的激烈，集团公司如何进行更加科学有效的管理，如何有效协调监督子公司的管理，以发挥集团性质的优势，实现经济效益最大化，在竞争的舞台站稳脚步，成为现代集团公司的奋斗目标。而完善集团公司财务管理，管好子公司的财务工作具有重要的现实意义。

一、集团公司财务管理的内容

1、集团公司含义

集团公司，是为了一定的目的组织起来共同行动的团体公司。《公司法》中并没有“集团”一说，只有有限责任公司和股份有限责任公司的提法。但是在现实中，我们常常看到某某集团公司的名头，其实这不过是多个公司在业务、流通、生产等等方面联系紧密，从而聚集在一起形成的公司（或者企业）联盟。另外有的公司进行多元化经营战略，在多个领域均成立了相应的子公司，这样，母子公司之间也会因为这种“血缘”关系组成一个企业集团，颇类似于军队当中的集团军。这些就是我们常说的集团公司的由来。集团公司的特征是其本身具有法人地位，有母公司和很多子公司组成，母公司与子公司之间主要以股权为联结点，母公司对子公司的控制大多也是一般的宏观指导。

2、集团公司财务管理内容

集团公司财务管理包含两个方面：一是集团公司作为整体对自身财务日常活动的管理；二是集团公司作为母公司对其下子公司进行的财务管理与控制。集团公司的财务管理和一般的企业财务管理很相似，但又有着不同的地方。

3、集团公司财务战略管理

集团公司相比于其他企业而言，组织结构复杂，有多个子公司，所以也就更高级。在日常的财务管理上必须上升到战略高度。所谓战略就是公司在做任何决策时要从长期性和全局性考虑周到。战略管理就是为了达到预期目标所进行的确立战略目标、做出战略规划、执行战略部署以及最后的评价业绩的过程。将战略管理方法应用于集团公司的财务管理中就是要集团公司在做一项决定之前，应该对所处的当时外部市场环境和经济走向做预测和分析，及时了解国家的经济政策和竞争对手的动态，在结合自身状况找出机会和威胁，优势和劣势，以此为基础指导子公司财务管理和投资战略。

4、集团公司预算管理

集团公司财务管理都涉及管理和运用资产产权，预算管理可以大大降低资产带来的风险。一般的资产预算管理包括两部分：（1）收入资产的预算管理。集团公司要制定明确的预期收入目标，并将收入目标合理的分配给相关的全资、参股、控股子公司，这其中就涉及到集团公司在对子公司采用何种财务管理方式：一是由集团公司统一管理调度；二是由子公司拥有利润留成，并确定税后利润上缴比例大小。（2）支出资产的预算管理。支出的资产大部分都是投资行为形成的，集团公司的财务预算管理是结合上一年度的投资收益和集团的发展目标规划，所做出的本年度投资预算，在对投资项目所能产生的效益的分析基础上，确定增量资产的支出规模、结构，同时确定存量资产的规模和调整方向。通过支出性资产的预算管理可以有效保证集团的资产运营与战略目标相一致。

5、集团公司资金管理

集团公司的资金管理包括日常资金筹措、投放和调配直到产生资金收益，集团公司的资金无论从数量还是结构都比一般企业复杂和雄厚，所以对于资金的管理要保证统一，要把集团公司的财务管理部门打造成集团的资金管理、筹措、投资以及调度中心。

二、我国集团公司财务管理常用管理模式

1、宏观上

从宏观上看我国集团公司常用的财务管理模式有三种：集权式财务管理模式、分权式财务管理模式、混合式财务管理模式。

集权式财务管理模式就是指母公司对子公司进行全权管理和严格控制的一种管理模式。这种方式的优点在于发挥整体资源的整合优势，母公司对子公司进行统一的指挥和管理，可以增大资金运用的经济效益，有利于实现集团公司的战略目标，降低财务管理人员数量，减少开资。缺点是由于财务权利高度集中，子公司的积极性就会下降，也会在一定限度内妨碍子公司的主动灵活性。

分权式财务管理模式是指母公司将适当的财权下放于子公司，对子公司采取间接管理的模式。这种管理方式的优缺点与集权式基本相反，优点是子公司有了一定的财权，可以增加工作的积极性和主动性，当遇到好的市场机会时，省去了向母公司申请的时间，可以迅速出击，赢得最佳发展机遇。缺点是分权式财务管理模式降低了集团公司的凝聚力，会造成子公司“山高皇帝远”各为其政，也会有不法之人为了自己私利而损害集团整体利益的行为发生。

混合式财务管理模式注重分权基础上的集权，是自下向上多层次结构的决策集权模式，可以说混合式财务管理模式集合了集权和分权模式的优点，既能体现母公司的主控功能又能激发子公司的积极主动性。但混合式财务管理模式的集权或者分散的程度难以确定，受很多外界因素影响，所以会带来很多问题。

2、微观上

从微观上看我国的集团公司财务管理模式有结算中心、财务公司、内部银行等模式。

结算中心通常是在集团公司内部设立，办理内部各成员或分公司现金交付和往来结算业务的专门机构，是集中管理整个集团公司资金的平台。其特点为：子公司都有自身的财务部门、有独立的帐号，进行独立核算，拥有现金的决策权和经营权。为了减少因分散管理而导致的现金沉淀的增加，提高现金的周转效率，集团公司对各子公司的现金实施统一结算。

财务公司是一种经营银行业务的非银行金融机构。其特点为：是一个独立的法人单位，和其他企业是一种市场竞争关系。财务公司行使对子公司投资项目资金使用的监控职能，集团设立财务公司是把一种完全市场化的企企关系或银企关系引入到集团财务管理中，使得集团各子公司具有完全独立的财权，可以自行经营自身的现金，对现金的使用行使决策权，集团公司母公司不再直接干预子公司的现金使用和取得。

内部银行是将社会银行的基本职能与管理方式引入公司内部管理，从而建立起来的一种内部资金管理机构。其特点为：各子公司在内部银行开立存款账户和贷款帐户，实行存贷分户管理，拥有收支两条线的特征。各子公司之间的收付和结算事项均通过内部银行统一开立帐户办理，一般不直接对外进行。各子公司与内部银行是存贷关系，实行有偿存贷制度。

三、集团公司财务管理有效模式探讨

1、集团公司资金集中管理

集团公司财务管理主要是资金的管理，资金集中管理是指实现集团公司财务管理和业务的集中管理与监管，集中管理与集权不一样，集中管理有信息系统做辅导，集中财务管理模式有三个基本特点：一是集中管理。它不仅对集团财务方面进行管理，而且对库存、生产、销售等业务方面进行管理；二是直接管理。通过网络技术减少了传统财务管理中的许多中间环节，高层领导能直接对底层员工进行管理；三是管理的迅速。总部的财务主管根据动态会计信息，可以及时做出财务安排，并通过网络传达下去，实现财务的在线管理。

资金的集中管理可以有效降低管理费用，提高资金利用效率，相对传统的财务管理模式有以下优点：一是提高财务数据的准确性、真实性、安全性。财务管理最关键的一点就是要做到准确，若把财务数据全部集中在总部的一台服务器上，各子公司或者部门只能通过网络进行财务管理与交接工作，大大降低安全管理成本，防止非法人员偷偷修改和窃取财务数据；二是强化集团公司的资金流动管理。资金采用集中管理可以实时了解资金运行情况，资金控制高度集中，这样可以及时发现闲置、闲散资金，对其开发、投资，增加公司的短期效益；三是促进集团公司的综合管理。集团公司财务管理要做到及时、准确、细致和全面等，集中管理主要加入了现代技术，可以有效监督子公司的财务运行状况。

2、集团公司对子公司资金集中管理的具体做法

建立集团内部资金集中管理平台。用资金管理模块、报账中心模块、全面预算模块、应收模块、应付模块等搭建起集中资金管理系统，支持集团财务结算中心可以直接与子公司实现集中管理，并进行点对点通讯。

（1）资金管理模块提供资金预测功能，通过资金预测来预计未来一段时间内资金的盈余或缺口，并进行相应的投资和筹资管理，通过对资金占用成本的计算和考核，来有效监督和控制企业的资金使用状况，提供多层次、多角度资金分析和控制。

（2）在子公司发生费用支出业务时，通过报账中心模块实现对费用支出的实时控制，即根据部门或总费用预算和实际发生数据进行对比，当借款或贷款额度超过预算数时，系统进行有效控制，将控制提前到借款贷款环节，并保证及时对内部借款进行清理和催收，提供支出公开表，预算执行表等统计分析。

（3）在子公司发生应收业务时，通过应收管理模块实现信用控制，即根据预先设定每个往来客户的信用限额和实际发生值进行对比，当企业应收款超过此客户的信用额度时，系统预警，据此可提醒业务部门停止或减少与其业务发生，从而降低风险，保证近期现金流入量。

（4）在子公司发生应付业务时，通过应付管理模块实现采购资金流出量的控制，及时获取现金折扣处理，单据核销处理等业务，并提供应付账款账龄分析，欠款分析等统计方法，提供资金流出预算。

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[3]王艳：集团企业资金集中管理存在的问题及对策研究[J].中国高新技术企业，2009（11）.

[4]梁伟华：关于财务公司资金管理的几点建议[J].中国经贸导刊，2010（2）.