基于B2B电子商务平台的网商融资服务研究

中国建设银行浙江省分行 吴樯 张弘

1 B2B电子商务网商融资市场发展概况

近年来，中国电子商务发展迅速，据中国电子商务研究中心数据显示， 2010年，国内B2B市场继续保持着稳定的增长态势，一方面，B2B电子商务交易额稳步增长，全国电子商务市场交易额达4.5万亿，同比增长22%。其中，B2B电子商务交易额达到3.8万亿，同比增长15.8%；另一方面，利用电子商务平台的中小企业规模庞大，2010年，我国使用第三方电子商务平台的中小企业用户规模已经突破1400万。

随着B2B电子商务中经营的中小企业(以下简称“网商”)群体增多，其发展所面临的融资问题日益突出，为此，国内各大银行与电子商务行业的一些领军企业开始合作，依托电子商务企业掌握的海量企业交易数据和对物流、资金流、信息流的掌控，开辟了一条有别于传统信贷模式的网络融资服务。通过努力，截至2010年12月，中国第三方电子商务市场企业全年“网络融资”贷款规模首度突破“百亿大关”，达140亿元，而在2009年，这一数字仅为46亿元，业务发展迅速，同时包括阿里巴巴、网盛生意宝等多家电子商务平台介入网商融资服务。

2 银行开展网商融资市场中存在的问题

无论从客户数、交易规模以及发展速度来看，网商融资市场的潜力巨大，但深究分析，较银行现有中小企业融资客户相比，网商的融资难的现象更为明显。主要存在的问题如下：

2.1 客户端：如何较好较快满足客户需求

作为电子商务平台上经营的网商企业，普遍采用信息发布、网上洽谈等网络化的经营模式，其生意的突发性和随机性现象更为明显，对融资需求的“短、频、急”需求更为强烈。而在传统银行的信贷流程中，涉及到业务申请、银行调查、人工审查审批、作业监督、合同签订等一系列线下操作环节，难以及时契合网商高效的融资需求。同时，由于中小企业的出险率高，传统银行中小企业融资对押品的要求较高，抵质押是中小企业获得融资的前提条件，而作为互联网上经营的网商，以轻资产型的贸易企业为主，且经营年限不长，可提供抵质押物的难度较大，据阿里巴巴统计，其B2B平台上超过70%的网商无法提供抵质押物，因此，简单生搬硬套现有融资方式，难以解决网商的融资需求。

2.2 银行端：如何实现一条可持续的商业化模式

银行作为商业化的经营机构，发展一条可持续的商业化模式是开展网络融资业务的根本。从经营角度，银行在开展网商融资服务当中，至少存在两大难点：

2.2.1 如何防范网商融资风险

网商作为经营年限短、固定资产轻的市场群体，其经营波动性、抗风险能力普遍较弱，因此，如何防范网商融资风险是银行开展网商融资所面临的首要问题。若与银行现有中小企业融资客户相比，网商群体是更小的企业，普通处于发展初期，银行在融资发展过程当中，普遍存在以下几大难题：一是如何衡量企业经营能力，网商财务不规范现象更为严重，同时，作为非生产企业为主的网商，也不适宜用电费和水费的调查模式，银行须重新开辟一条新型调查模式来了解企业经营状况；二是如何防范企业主道德风险，按传统信贷模式说法，即如何评判企业主信用状况；三是如何确保企业第二还款来源，在中小企业违约率普遍较高的前提下，银行要求押品是保障自身融资安全的合理举措，但在缺乏押品的融资市场，如何解决融资出险后的追偿问题，降低违约损失率，是银行防范融资风险的重要举措。

2.2.2 如何降低网商融资操作成本

网商融资金额小、频率高，银行必须重点考虑如何降低业务操作成本问题，一是如何解决信息传输成本，网商融资已颠覆了银行传统融资的笔数概念，若每笔融资的信息传输均采用纸质方式，操作难以为继；二是降低融资流程处理成本，包括信息获取、资料传输、资料审核、合同签订等一系列处理成本；三是降低银行管理成本，随着客户数的几何级增长，再采用原有逐户的贷后管理模式，已不具备可操作性，因此，如何能够精准地发起潜在风险客户，实现贷后管理的目标化操作，也是网商融资模式中必须重点思考的一环。

3 银行发展网商融资市场中的策略研究

3.1 实行客户自助的业务操作模式

从电子银行的发展可以对网商融资的发展起到较大的启示作用。通过网上银行，实现了资金汇划支付从柜面化向网络化转化，这不仅大幅提升了客户体验，也极大地降低了银行操作成本。因此，网商融资要发展，必须探索出一条“客户自助＋系统自动”的业务操作模式。

所谓客户自助，即在融资现有操作环节中，将部分借款人与银行交互操作部分转化为客户自助操作，如业务申请、合同签订、贷款提取、贷款归还等环节，可以由客户自助在网上银行进行操作。客户自助的操作方式将突破时间和空间的限制，大幅度提升客户体验。

所谓系统自动，即在客户操作指令发出之后，银行要尽量实行系统化的处理方式，一方面，系统化处理能力提升处理时效，系统处理解决了客户自助操作背后的响应问题，没有系统处理，不但不会提升客户体验，反倒大幅影响客户操作感受；另一方面，系统化处理解决了人工处理的操作风险和操作成本问题，大幅超过柜面结算汇款金额。试想，若没有系统化的处理手段，今天网点的排队现象将不可想象。因此，在网商融资环节的系统自动，要实现客户指令操作后的自动化处理，如客户网上申请融资之后，系统能自动响应接收申请；客户在网上发起贷款提取操作之后，系统能自动触发贷款发放操作。

客户自助＋系统自动的操作模式，在现有的网上银行的资金汇划等方面应用已非常广泛，银行须将此种模式嫁接到融资过程当中，真正实现自助化的融资模式，将成为银行开展网商融资的根本。

3.2 探索网商融资的风险管理模式

3.2.1 “网络行为＋实地验证”——如何评判客户

信息获取成本是开展小企业融资业务的主要难点之一，银行在开展传统小企业信贷业务时，往往通过多方验证来综合评判企业违约风险，或者干脆采用当铺文化，仅抓第二还款来源来降低违约损失率。但是，在数量庞大的网商群体中，再采用原有的信息获取方式不可持续。一是网商的经营模式不同于传统中小企业的经营模式，其信息获取源头发生变化；二是网商普遍以贸易商为主，传统用于核实中小工业企业的水电费、财务报表均不太适用于网商群体。为此，如何核实、并且低成本地核实网商的经营情况是业务顺利开展的前提。

数据可以造假，但行为很难造假。采用监测网商网络经营行为的方式将彻底改变银行现有信息获取方式。网商作为网络上经营的商户，其在电子商务平台上留有大量的业务洽谈、在线交易、网上信用的网络行为信息，通过对网络行为信息的系统抓取、整理，来探索一条评判网商经营情况的新模式。在实际业务开展当中，为了验证网络行为与客户经营情况的相关性，需要通过实地验证的方式来验证，最终通过对网络行为信息的加工整理，探索出与企业经营状况相关性最大的行为指标，因此，我们提出“网络行为＋实地验证”的客户调查模式，并以此来评判网商经营情况。

3.2.2 联合保证替代抵质押——如何解决抵押难题

缺乏抵质押是网商融资的另一大缺陷，因此，突破抵押瓶颈势在必行。在采用抵押方式的融资时，往往将网商作为单独的融资主体来考虑，但网商在网络经营中，具有自身的网络群体，包括上下游、同行等，网商的信誉、经营状况在网络群体中较为透明，设计一种互相监督、互相制衡的融资模式是突破抵质押的思路之一。建设银行基于网商群体的现状，开发出一款网商连带联保的业务品种，即3户(含)以上的网商组成联合体，联合体中任一成员既是借款人，又是其他联合体成员借款的担保人，通过几户网商之前相互交错的担保，为单个网商的融资提供了增信作用，由此来解决网商抵押物不足的难题。通过联合保证的模式，既解决了网商融资瓶颈，又防范了银行的信贷风险。

3.2.3 实行精确化的贷后管理——如何进行管理

随着网商融资户数的增多，针对数量庞大融资群体的贷后管理工作，无法再通过逐户的间隔期检查模式，而需要探索精确化的风险预警＋现场检查方式来解决融资户的贷后管理问题。在预警体系中，通过对网络行为和账户行为的持续监测，对发现异常的客户进行预警，以此来精确化地定位潜在风险客户，并辅以现场检查方式来验证预警结果。

3.3 挖掘网商融资需求行为，提升客户体验

消费者行为研究在电子商务领域中已大行其道，但在融资领域，尤其是企业融资领域环节尚处于空白状态，出现这种现象的原因是多方面的，但随着网商融资模式的出现，如何挖掘网商的融资需求，如何提升网商在融资过程中的客户体验，是实现网商融资模式能够可持续发展的根本。

在现有的融资中，银行设计产品往往根据基层行的意见和产品设计者的人工判断来完成。网商融资将融资过程网络化，为挖掘客户融资需求提供了基础，一方面，银行应采取数据挖掘等技术，在客户细分、客户流失预测、客户行为分析、数据库直销、系统预警等方面进行广泛应用，能够实现直接面对客户进行融资行为分析；另一方面，银行应实行常态化的产品完善机制，对于融资产品的业务操作、贷款额度、贷款利率等方面，按照消费者行为分析的结果进行快速修正，以达到融资产品实时贴近市场的效果。

4 加强网商融资服务的综合配套机制建设

近年来，我国政府及有关部门对电子商务发展的重视程度不断提升，相继出台了多项鼓励扶持政策。例如，2005年，国务院办公厅印发了《关于加快电子商务发展的若干意见》，要求推进国民经济重点领域的电子商务应用，探索多层次、多模式的中国特色电子商务发展道路，促进各类电子商务应用的协调发展；2007年6月，国家发改委、国务院信息化工作办公室联合发布我国首部《电子商务发展“十一五”规划》，明确提出我国正值电子商务发展的战略机遇期，要普及深化电子商务应用，提高国民经济运行效率和质量，大力发展电子商务服务业，形成国民经济发展的新的增长点；在2010年《政府工作报告》中，温家宝总理首次明确提出积极发展电子商务。

网商融资作为电子商务发展中不可或缺的一环，对推动网商群体发展，促进电子商务生态环境建设具有举足轻重的作用，商业银行作为金融体系中的一环，无法也不可能单独承担网商融资难的问题，其需要各方面努力，通过对方合作，进行电子商务的综合配套机制建设，进而推动网络生态建设。一是要建立多方合作机制，建立政府引导、金融、物流多方合作的模式，打通电子商务的信息流、资金流和物流；二是要建立网络信用建设，改变现有部分网商重视线下信用，轻视网上信用的情况，将网上信用作为企业整体信用的一大组成部分，推动网络信用体系建设；三是要合理降低网商税负水平，由于网商的避税现状，其往往将经营状况隐蔽进行，仅将网络平台作为一种信息展示的渠道，通过降低税负水平，引导网商的资金流显化；四是打击网络不良商户，对于网络欺诈、洗钱等违法行为的商户，要采用法律手段予以制裁；五是促进各个电子商务平台的理性竞争，防止垄断，网络经济的一大特征即集群效应，既有可能出现垄断现象，这不仅影像消费者福利，也影响网商经营，因此，政府需要引导各个平台有效竞争。通过对电子商务的综合机制建设，建立高效、信用的网络生态，推动我国电子商务行业又好又快发展。

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[2]胡晓明,彭丽芳.基于长尾理论的电子商务信用融资服务[R].第二届网商及电子商务生态学术研讨会,2009.

[3]马思萍.网络银行的发展及其法律对策[J].法学与实践,2006(3).