2011年1～9月机床工具行业经济运行情况分析

中国机床工具工业协会

2011年前九个月我国机床工具行业在继2010年高速增长后，仍然保持了较高速的增长，但其势头已逐步放缓，并开始呈现出缓慢回落的趋势。受到市场需求变化的影响，部分重型机床和低档机床市场出现下滑，中高档机床、专用设备市场依然旺盛，特别是进口继续维持在高位增长。企业月度新增合同同比呈逐月走低趋势。出口到国际新兴市场的大型及数控机床呈上升态势。

一、1～9月行业主要经济指标完成情况

自2011年起，国家统计局定义规模以上企业由年度产品销售收入500万元以上调整为2000万元以上，统计范围发生了一些变化，比2010年年末减少2000多家。本文所涉及2011年数据均在销售收入2000万以上的4351家企业范围内。

1.行业主要经济指标完成情况

机床工具行业累计完成工业总产值4721.7亿元，同比增长33.5%。

机床工具行业累计完成产品销售产值4580.1亿元，同比增长33.3%。

机床工具行业工业产品销售率达到97.0%，比去年同期降低0.2个百分点。

机床工具行业实现利润305.1亿元，比去年同期增长31.8%；产值利润率为6.4%，与去年同期低0.1个百分点。

2.主要小行业经济指标完成情况

（1）金切机床行业

金切机床行业工业总产值为1104.6亿元，同比增长26.5%。

金切机床产量为656962台，其中数控机床产量达到197592台，分别比同期增长20.5%和34.2%。

金切机床行业实现利润65.6亿元，同比增长21.6%；产值利润率为5.9%，同比降低0.3个百分点。

（2）成形机床行业

成形机床行业工业总产值425.3亿，同比增长40.1%。

成形机床产量为182988台，其中数控机床产量达到11627台，分别比同期增长1.9%和22.2%。

成形机床行业实现利润27.2亿元，同比增长38.1%；产值利润率为6.4%，同比降低0.1个百分点。

3.机床工具产品进出口情况

机床工具产品累计进口152.7亿美元，同比增长38.5%。其中金属加工机床进口99.1亿美元，同比增长51.4%。

机床工具产品出口65.6亿美元，同比增长29.5%；其中金属加工机床出口17.4亿美元，同比增长31.7%。

二、行业经济运行特点及分析

1.产销增速平稳回落，市场需求不再强劲

今年1～9月，机床工具行业工业总产值和产品销售产值继续维持在较高增长水平，但从五月份开始月度产值同比增速连续四个月出现单边下滑态势。近期月度工业总产值完成情况见图1。

图1 2010年9月～2011年9月机床工具行业月度工业总产值完成情况及增速

机床工具大行业中，机床附件小行业完成工业总产值248.1亿元，增速最高，达到42.9%；成形机床和磨具磨料次之，分别为40.1%和37.1%；金属切削机床增速最低，为26.5%；其余小行业增速在31%和36%之间。尽管金属切削机床小行业工业总产值增速低于其他小行业，但依然处于较高速度增长。具体情况见图2。

图2 2010年9月～2011年9月金切机床行业月度工业总产值完成情况及增速

1～9月金属加工机床产值同比继续保持较高增长速度的同时，不同类型机床的生产企业情况有所不同。以重点联系企业为例，近四分之一的金切和成形机床企业的销售收入同比出现负增长，主要是以重型机床、普通金切机床以及普通压力机为主打产品的企业。

我协会七个小行业重点联系企业（部分）五月份重点联系企业（部分）的当月新增订单达到52亿，以后逐月回落，8月份新增订单37.1亿元，同比下降51.1%，环比下降34.8%；9月份的新增订单下降至30.5亿元，环比下降2% ，同比下降30.7%。目前很多企业反映市场形势日趋严峻：一是市场需求信息减少；二是低档产品订单下降幅度较大；三是重型、大型机床产品订单明显下滑，其中大型机床产品尤为突出；四是一些企业已完成的订单，用户也不急于提货，甚至明确要求延迟交货。

由于今年前五个月新增订单较多，至9月部分重点联系企业在手订单仍有420.8亿元，同比增长24.3%。基本可满足四个多月的产能，行业总体形势还不会出现急剧下降，为全行业今年保持较快增长打下基础。

以上情况显示，今年机床工具行业产值增速仍将继续缓慢下滑，但出现大幅度振动的概率不大。

2.企业资金紧张，存货占用、应收账款逐月递增

由于市场需求减少，且有相当一部分用户缓提或要求延期交货，企业存货资金占用增加。从统计数据看， 9月末产成品存货达280.5亿元，同比增长23.3%；重点联系企业产成品存货显示，在当月产值还保持较快增长的同时，当月库存占用资金已经连续三个月超过当月产值，反映出企业的产销比例失调，出现产大于销的现象；加之由于机床企业生产周期较长，生产惯性必然较大，其在制品、原材料资金占用也不可避免的有所增加，企业流动资金更趋紧张。

国家银行贷款的紧缩，使得全社会的流动资金，特别是中小企业的流动资金异常紧张，企业间的债务也有所增加。9月份机床工具行业应收账款净额已经高达601.6亿元，同比增加20%，环比增2.6%，较今年初增加22.1%。应收账款净额是应收账款与应付账款的差额，而机床行业有相当一部分的配套件是来自于行业内外的固定供应商，故其应付账款相对比例更大一些，换言之，机床工具行业的应收账款占用了企业更多的资金，使全行业特别是中小企业的流动资金更为紧张。

从行业利息支出看，9月份利息支出已经高达33.2亿元，同比增加38%，环比增加18.2%，较年初增加56.4%。利息支出的大幅增加，反映出企业自有资金已经严重不足，需要大量的外来资金支持。虽然企业合理利用社会资金是有利于企业发展的，但过多的依靠外来贷款，其最终将导致企业利润的减少和资产负债的增加，企业的经营风险也将进一步增加。特别需要指出的是，对9月份利息支出总额的分析中可以看出，私人企业贷款难度增加，资金风险更加突出。

统计资料显示，机床工具行业今年1～9月份累计完成固定资产投资额同比增长53.9%，在本年资金来源1770亿元中，企业自筹资金占比达到86%，也占用了企业的大量资金。

从以上四个方面，我们可以看出，机床工具行业企业的资金已经趋紧，特别是现金流更为紧张，控制资金使用，减少存货占用，及时回收货款，适当压缩低水平固定资产投资是企业的当务之急，将更多的资金用于企业产品开发和调整产品结构，是企业生存和发展的根本所在，对于中小企业更是如此。

3.进口增速强劲，日本、德国进口位列前两名

1～9月我国机床工具产品进口增速迅猛，同比增长38.5%，月度进口额依然处于高位，但总体增速逐步趋缓。最近13个月的月度进口情况见图3。

图3 2010年9月～2011年9月机床工具产品月度进口额及同比

金属切削机床、金属成形机床、数控装置、机床零部件是机床工具行业进口额最多的产品，同比增长分别为 51.7%、50.4%、13.0%和40.8%。金属成形机床增长较快，超过数控装置进口额，上升到第二位。

1～9月金属加工机床进口额99.1亿美元，同比增长51.4%。其中数控机床82.9亿美元，同比增长52.2%。最近13个月的月度进口情况见图4。

图4 2010年9月～2011年9月金属加工机床月度进口额及同比

今年1～9月我国进口的金属加工机床平均价格同比上涨33.1%。主要原因是：在金属加工机床进口中占比相对较高的机床，如：卧式车床、其他磨床、工具磨床、超声波加工机床、冲床、锻造或冲压机床等单价上升幅度较高。

1～9月中国台湾地区在大陆进口数控车床来源地中，以数量计算列第一位，达到2165台，同比增长21.8%；以金额计算列第二位，总额达到1.5亿美元，同比增长34.9%，占大陆进口数控车床总额的22.5%。其平均单价仅为6.9万美元，约为中国大陆进口数控车床平均单价的二分之一强（13.7万美元）。如果在总进口中剔除中国台湾的进口量与进口额，则中国台湾地区的数控车平均单价不足其他国家和地区平均单价的40%。

1～9月我国从日本进口机床继续迅猛增长，增幅高达68.9%，位居我国金属加工机床进口来源第一位，占我国金属加工机床进口总额的40.3%。

机床进口来源情况排名为（前十名）：日本、德国、中国台湾、韩国、意大利、瑞士、美国、奥地利、新加坡、西班牙。其中从日本和德国进口机床金额已占全部进口机床额的61.2%。

进口机床大量进入国内市场，对我国发展数控机床产业将产生较大冲击。特别是一些大型、重型机床，如龙门铣、龙门加工中心、铣镗床、立式车床、数控齿轮加工机床等进口单价走低，对市场需求已开始下滑的大型、重型机床市场造成更加严酷的竞争。此外，持续进口大量加工中心、数控车床等量大面广的机床产品，对我国中高档机床的产业化将造成一定影响。在今年德国EMO展会上，部分世界著名企业高调展出了精心准备的系列产品，其突出的特点是高性能低价格，战略意图显然是针对中国市场和中国竞争对手，必将对中国的数控金切机床产业产生围堵作用。我行业企业应密切跟踪进口产品品种，及时调整产品发展战略。

4.出口继续稳定增长，新兴市场势头良好

1～9月机床工具产品继续保持稳定增速，出口额达到65.6亿美元，同比增长29.5%，出口额为多年以来同期最高水平。印度等新兴市场增长势头良好，欧美市场需求也逐渐增多。最近13个月的月度出口额和同比情况见图5。

图5 2010年9月～2011年9月机床工具产品月度出口额及同比

切削刀具和磨料磨具出口额列机床工具十类产品出口额前两位。各类产品出口占比情况见图6。

图6 2011年1～9月机床工具十类产品在出口总额中占比情况（单位：%）

从出口企业性质看，私人企业出口占比最大，达到44%，增速在40%以上；外企出口增速也达到40%以上，占比达到27.2%；国企只占到15.9%，增速幅较小，约为百分之十几。机床附件、机床夹具和机床零部件的出口主力军是外商独资企业，其占比均为40%。其他产品，如金切和成形机床、刀具、磨料磨具等出口主力军均为私人企业，其中成形机床占比达到60.2%。不同性质企业出口占比情况详见图7。

图7 2011年1～9月不同性质企业累计出口额占比情况

1～9月金属加工机床出口额达到17.4亿美元，同比增长31.7%。其中数控机床出口额为6.5亿美元，同比增长44.9%。金属加工机床9月当月出口额达2.1亿美元，与8月份持平，仍在相对高位波动。最近13个月月度出口情况见图8。

图8 2010年8月～2011年8月金属加工机床月度出口额及同比

1～9月，我国金属加工机床出口市场中，无论是美国、日本、德国等传统市场还是印度、巴西、俄罗斯等新兴市场出口均呈现快速增长态势。出口到美国和印度的机床金额均超过1.3亿美元，分列机床出口去向前两位，占全部金属加工机床出口额的15.3%。金属切削机床出口目的地排名前十位是：美国、印度、巴西、日本、德国、俄罗斯、中国香港、印度尼西亚、韩国、泰国。

三、一些趋势值得关注

2011年前九个月，机床工具行业经济业绩良好，处于高速运行状态，但一些发展趋势值得我们充分关注。

1.市场需求呈现缓慢下行状态

由于我国前期四万亿拉动内需产生的一定提前消费，国际市场发展趋势的不确定性，一些国家出现的政治动荡，美国为解决债务问题而采取的货币政策使全球通胀压力的增大，国家宏观经济调控的初见成效等诸因素影响，使得我国机床工具市场经过近两年的高速增长后，在今年二季度开始出现增速趋缓的迹象。在此，我们对机床工具行业的走势进行分析如下：

（1）1～9月全行业产值分月同比增速走势

今年内全行业分月产值增速走势为高开高走，至三月份已达今年最高点，在四月份迅速下滑后，五月份又强烈反弹，随后出现了一路下行，在8月份跌破了连续保持23个月的单月增幅高于30%的纪录后，9月份增速继续下滑。虽然增速的变化与上年的产值完成量有关，但增速的下滑趋势已是不争的事实。

图9 1～9月全行业产值分月同比增速走势图

（2）新增订单呈下降趋势

五月份重点联系企业（部分）的新增订单达到52亿，而9月份的新增订单只有30.5亿元，同比下降30.7%。

综合以上两种因素，可以说明，虽然总产值的累计增幅仍处高位，产销率也保持相对高位，但市场需求呈缓慢下行已成定局。

2.产品结构尚未得到有效改善

从以下两点分析，我们认为机床行业的产品结构没有得到有效改善。

（1）从进口额分析

机床工具进口额依然保持高速增长，其增速远高于国内机床工具企业工业总产值增速，至九月末累计进口金属加工机床同比增长51.4%，其中，金切机床同比增长51.7%。进口额的增长，反映出市场需求结构不断变化，对中高端产品的需求明显增加，也反映出国产中高端产品在技术水平上、在产业化上都存在不足之处，在产品质量、技术指标、用户服务等方面尚不能全部满足用户的要求。

（2）从功能部件产值和进口额分析

1～9月机床附件行业工业产值同比增长42.9%，高于金属加工机床同比增长12.9个百分点。

1～9月机床零件、部件（税号8466.90）进口额同比增长40.8%，基本与国内机床附件产值同比增速近似。从以上数据可以看出：当期生产的中高档金属加工机床大部分仍然配置的是进口功能部件，而普通机床和低档数控机床配置的多为国产功能部件。机床功能部件原有的瓶颈状态没发生根本性变化。（注：由于海关税目标分类不同，在税则号8466.10～30“机床夹具、附件”中也包含了部分机床功能部件，但由于无法分割，故略去未计，因此进口机床功能部件的增速应大于机床附件行业产值增速。）

在我们对一些企业的调研中，也看到大部分中高档机床仍然配置的是进口功能部件，机床行业产品结构没有得到有效改善。

3.企业经济效益面临新的挑战

今年1～9月全行业取得了不错的经济效益，但是下一步将面临新的严峻挑战。企业生产成本和各项费用都已经或将有所提高，主要表现为：

（1）原材料价格上涨。 1～9月，工业生产者购进价格同比上涨10.4%；其中，有色金属材料类上涨15.1%，黑色金属材料类上涨11.3%，燃料动力类上涨11.2%，化工原料类上涨12.3%。同期工业生产者出厂价格指数只上涨了7.0%，有一部分价格上涨因素，企业只能自行消化，将挤占企业利润空间。

（2）劳动力成本上升。我国劳动力报酬进入上涨阶段，而且具有一定刚性。去年全国有30个省上调了最低工资标准，平均幅度达到23%，今年又有一半省份再次较大幅度上调最低工资标准，长三角、珠三角等沿海地区职工工资普遍上涨，劳动力成本的上升也将进一步压缩企业的利润。

（3）人民币升值速度仍在加快。上半年人民币兑美元升值2.3%，全年升值幅度有可能达到4%～5%。面对能源、原材料价格上涨和利率、汇率大幅波动压力，许多企业不敢承接大单、长单。特别是机床产品出口，由于交货期较长，更具汇率风险。

（4）企业财务费用增加。今年以来，央行已连续6次提高存款准备金率，回收货币流动性。尽管国家政策一再强调放宽对中小企业的贷款条件，但银行利率上浮幅度加大，据报载，今年以来各家商业银行在信贷收紧的背景下，对中小企业的贷款利率普遍上浮。商业银行的利率目前各不一样，上浮范围基本上处于20%～50%之间。

民间借贷利率也借势水涨船高，有的过桥贷款利率高达30%甚至100%以上。企业实际贷款成本更高。在中央采取措施后，情况有所缓解，开始向好的方向转化。

（5）产成品资金占用增大。产成品资金占用和应收帐款同时大幅上升，加剧了企业资金困难。7月末，规模以上工业企业产成品资金占用和应收账款增幅分别高达22.5%和21.8%。在协会调研中，企业也反映，有些用户已推迟提货，或要求合同延期，造成企业资金积压。

9月末，机床工具行业产成品存货已达280.5亿元，同比增长23.3%，资金占用明显增大。应收帐款净额也高达601.6亿元，较去年同期增长20%，希望各企业抓紧应收帐款的回收工作，防止呆账、死账的现象发生，注意资金的安全。

4.出口产品结构亟待调整

从上文中显示的机床工具产品出口占比中，我们看到，目前列出口第一位的是切削刀具，占比达到23.4%，列第二位的是磨具磨料，占比达到21.7%，在金融危机前占比一直位列第一的金切机床，其占比已经下降至18.2%，位列第三。在我国进出口贸易已经形成大幅顺差的情况下，出口创汇显然不是机床工具行业对外贸易的根本目的，出口贸易的目的不仅是多余生产能力的释放，更重要的是通过进入国际市场，接受市场的考验，参与国际化经营，提高产品的国际竞争力和影响力。

据业内人士统计，我国标准高速钢刀具由八十年代的出口数量几百万件，至九十年代末已激增至几亿件。进入新世纪，更扩张到几十亿件。我国高速钢原材料的产量也猛增到占全球产量的50%，其中三分之二消耗在出口低档刀具上，造成稀有合金资源W、Mo、V等损失严重。其它小行业也有类似的现象，机床产品出口也有相当的比例是低档产品。在我国机床工具行业 “由大变强”重大战略转变的关键转折期，机床工具产品出口同样要改变观念，要逐步从低档产品转向中高档产品出口，通过国际市场较为苛刻的考验，形成提高机床工具的产品稳定性和可靠性的 “倒逼机制”，从而促进我国中、高档机床的产业化进程和核心竞争能力的提高，并在国际市场逐步形成完善的销售渠道和服务体系，最终跻身于国际主流产品市场，为全行业“由大变强”做出贡献。

四、2011年全年预测

1.产值预测

前九个月已经累计完成产值4721.7亿元，时间过了全年的3/4，产值已相当于去年总产值的85.2%（按500万以上规模统计）。按照机床工具行业年度一般走势（见图10），四季度较三季度还应有一有个微量反弹，目前三季度月均产值为574亿元，四季度月均产值如能够保持这一水平，全年预计可完成产值6400余亿元，如再考虑适度增长，四季度月均产值超过600亿元，则预计全年总产值可达6500余亿元，较去年实际总产值（按500万规模统计）可增长18%。但由于从今年开始国统局的统计口径发生变化，规模以上企业销售收入由500万元以调整为2000万元以上，2010年的销售收入也必然做同口径相应调整，如按九月份按新口径调整后的累计完成额测算，2010年全年产值则预计约为5000亿元（原为5536.8亿元），则2011年保守预计实际增长25%左右，乐观预计增长30%左右。

图10 2011年与2010年机床工具产值分月完成情况对比（亿元）

2.利润总额预测

前八个月已经累计完成利润总额266.5亿元，同比增长34.0%。月均利润总额为33.3亿元，后四个月月均利润总额只要能够保持这一水平，全年预计可比去年增长29%，如再考虑适度增长，则预计全年利润总额较去年可增长30%左右。

3.进出口预测

前三季度机床工具进口总额已达152.7亿美元，月均进口额约为17亿美元，如四季度保持同一水平，则全年将超过200亿美元，比去年同期约增30%。但去年11、12两月进口额激增，当月进口额均超过16亿美元，故月度同比增速会有所下降。

前三季度机床工具出口额为65.6亿美元，月均出口额为7.3亿美元，如四季度保持同一水平，则全年约为87亿美元，比去年同期约增长24%。

4.预测结论

经济运行趋势：

（1）后三个月总体趋势仍然是缓慢回落；

（2）增速发生剧烈下滑的概率不大，而且在11、12月会有一个微量反弹；

（3）全年主要经济指标较上年有较快增长。

（4）进出口都将保持较高速增长。

主要指标预测：

（1）产值指标：实际增速可达25%以上；

（2）利润总额指标：增速可达30%左右。

（3）进口指标：增速约为30%；

（4）出口指标：增速约为24%。

五、2012年预测

2012年行业企业面临诸多挑战：①主要用户行业发展放缓，内需拉动难以乐观；② 生产原料价格继续上行，效益增长难度增大；③汇率上浮压力持续，对外贸易优势受到削弱；④全球经济复杂多变，进入新的不确定性阶段；⑤银行利率居高不下，企业面临资金紧张压力；⑥进口产品冲击市场，企业面临更加残酷竞争；⑦外资名企多在华建厂，国内市场国际化加剧。

2012年机床工具行业虽然将面临更加严峻的挑战，但是在机床工具行业的多年努力下，特别是“十一五”期间高速发展，行业企业通过技术创新，不断推出市场适销的新产品，部分高档数控机床开始进入重点行业的核心制造领域，并得到初步应用。国家科技重大专项（简称04专项）的实施，有力推动了行业的科技创新工作，已经产生了一批高水平的科技创新成果。机床工具行业的产品结构水平持续提升，行业企业的综合素质和市场竞争能力不断提高。国产中档数控机床批量投放市场。 “十二五”规划及 “工作要点”已为机床工具行业的发展提出了明确的突破口，确定了行业 “十二五”的发展方向，坚定了机床行业 “由大变强”的信心。

对2012年有以下两点估计：

第一， 明年行业经济运行速度与今年相比将呈明显下降趋势，考虑到今年产值较快增长，基数已经很高，故2012年产值增幅将回落到10%左右，利润总额降幅将更为显著。

第二，在经济运行速度正常回落的同时，机床工具行业产品结构调整有望进一步加快，产业结构升级，强强联合和优势互补的企业兼并重组将更趋活跃，中高端产品的创新和产业化将取得新的进展，我国机床工具行业将向着 “做强”的方向迈出更为坚实的步伐。