我国实证会计研究的应用分析

白立红

一、实证会计研究的本质

所谓实证会计研究就是将实证经济学的基本理论与方法应用于会计学所进行的一种研究，即确认会计假设，以一定的会计事实和会计实际资料，通过观察数据产生的相互关系等为对象，经过会计实验检验而最后得出近似正确的会计结论的一种方法。其理论基础是实证主义，即一切关于事实的知识都以经验的实证材料为依据。

实证会计研究的程序一般为：确立研究课题→应用相关理论→提出假设或命题→设计研究方案→收集数据资料→观察分析数据以检验假设或命题→分析研究结果。其所研究的任务限于“是什么”和“将是什么”，其目的是揭示会计现象的内在规律性，从而为解释现行会计实务和预测未来会计实务提供相关理论。

二、我国实证会计研究的发展历程及现状分析

（一）发展历程

1968年鲍尔（Ball）和布朗（Brown）在《会计研究杂志》（Journal ofAccountingResearch）发表《会计收益数据的经验性评价》一文，开创了在会计领域中应用实证研究的先河，自此实证研究成为西方会计研究的主流，在美国实证研究几乎渗透到会计研究领域的各个方面。

我国实证会计研究起步较晚，主要经历了引进介绍——模仿应用——实践推广的过程。

从80年代中期开始，实证会计研究引起了我国会计学者的注意，出现了一些有关实证会计研究的介绍性文章，同时对于实证会计研究的理论探讨也逐步开展起来。

1995—2000年间，陆续出现会计盈余数字的有用性、市场有效性、盈余管理等方面的研究；财务领域中的资本结构、股权结构与公司绩效等方面的实证研究也在逐年增加，关于实证会计研究和规范会计研究孰优孰劣的探讨和争论尤为激烈。此时的实证研究本身大体还处于模仿阶段，模型理论和数据取样的适用性不高，对会计理论和实践的贡献较小。

2000年以来实证会计研究蓬勃开展，研究的数量和质量都有了很大提高。从研究对象看，更贴近我国经济领域和会计实践，如针对新会计准则和审计准则对资本市场影响的实证研究；研究方法上更重视我国的制度背景，并以此为基础来寻找替代变量和创建模型。我国的实证会计研究经过了初期的尝试、争论和探索后，逐渐进入了理性发展阶段，越来越多的会计学者认识到实证研究对于会计的重要性，更多地采用实证研究方法用于检验和解释我国市场经济发展和资本市场建设中面临的问题。

为促进实证研究范式在我国学术界的应用和推广，提高我国会计学术研究的质量，2005年召开了第四届实证会计国际研讨会，这也是代表我国实证会计研究最高水平的一次学术年会。

（二）现状分析

我国实证会计研究已经取得了一定的进步，研究人数逐步增加，研究领域也越来越广泛。目前的实证会计研究已经引起了广大学者的关注，前进的步伐必然会随之加快，前景更加广阔，但我国实证会计研究也存在许多问题，主要表现在以下几个方面：

1.会计实证研究理论和方法创新性不足

一方面适合我国国情的实证会计理论还没有真正建立。另一方面，实证会计研究方法几乎没有创新。

成熟的方法需要丰富的理论支持，就目前的实证会计研究文章分析，大部分文章应用的是从经济学、金融学中的基本理论发展而来的财务会计实证理论，几乎看不到采用其他相关学科如心理学、社会学、行为科学和管理学等的理论融入到实证会计研究中来，这样难免在实证研究结论方面受到负面影响。

综观我国在会计领域的实证研究成果，基本上都是采用国外20世纪七八十年代的研究方法，如时间序列分析法、综合指数分析法、回归分析法、分组检验法等。人们在寻求用数学方法处理复杂的会计问题时，往往注重于使用线性模型，而对于非线性模型的使用，以及数学模型的经济涵义和解释不足。

2.研究资料的取得较为困难

实证会计研究需要搜集大量翔实的原始资料，然而，在当前我国实证会计研究的资料的取得却成为制约其发展的一大障碍。由于我国资本市场本身并不完善，使得研究所得出的结论受到一定的局限。许多真实情况如上市公司采用不同会计政策的动机、经营管理层所面临的种种压力等，难以通过具体的资料反映出来，这就导致研究限于就事论事，表像的东西多，只能采取推测得出结论。同时，由于目前尚未建立起有关证券市场的全面完整的数据库，从事资本市场研究的依据主要是各种报刊上公开的有关信息，而通过报刊搜集资料不仅耗时费力，而且还可能挂一漏万。再如在进行实证会计研究时很难收集相关数据，数据拥有者往往对于问卷、采访等或者不理解，或者不愿如实回答，使得研究人员由于数据不真或不全面很难进行精确的实证研究。

3.研究人员知识结构不合理难以适应工作需要

实证会计研究方法是一种首先确认假设，然后以观察数据所产生的相关关系等为对象，经过实验而求证假设的相对或近似正确性的研究方法。其研究模式是由个别到一般、由特殊到普遍的归纳模式，在整个研究过程中大量应用定量分析方法，这就要求研究人员要有较宽的知识面、合理的知识结构才能胜任。而目前能真正适应实证研究的人并不多，在我国主要由一批年轻人组成。随着研究的深入，要求更多的高素质的研究人员加入，这是我们面临的一个重要问题。

三、对我国发展实证会计研究的几点建议

（一）结合中国实际，发展有创新的实证会计研究

会计实证研究的目的在于以规范研究结果为前提，验证规范研究结果的正确性，进而解释和预测会计、审计实务。我国的实证会计研究不能照搬国外的研究方法，而应更多地根据我国的实情，摸索出适合我国国情的实证会计研究方法。

目前中国的资本市场仍处在逐步形成时期，资本市场建立的时间较短，相关法规尚不健全，许多数据的可比性不强，进行多方位、多角度的实证研究可资利用的资料较为缺乏，运用“垃圾数据”进行实证研究的论文结论很可能也是“垃圾”，为实证而实证的论文对会计理论的创新并无多少作用。

评判一项研究的优劣，主要有三个标准：是否新颖？是否有意义？是否严密？判断是否新颖可以从三个方面来分析：第一，问题是以前没有回答的；第二，研究方法是新的；第三，样本或数据资料是新的。通常需要将三者结合起来进行分析。判定是否有意义也可以从三个方面分析：一是能为政策制定服务；二是能为会计实践服务；三是能为其他研究服务。判定是否严密可以从内在的严密性和外在的普遍性两方面加以分析。对照这些标准，我们可以看出，目前国内已经发表的以统计模型为基础所进行的有关资本市场会计问题的实证研究成果存在不少问题。

譬如，以统计模型为基础的有关上市公司盈余管理等问题的实证研究成果为会计准则的制定提供了一定的参考意见，但这些观点是一般的调查和案例研究早已得出的结论，实证研究的贡献在于进一步证实这些已知的结论。这些问题特别是会计研究环境问题的存在，决定了在资本市场会计问题上，以统计模型为基础的实证研究成果的质量还难以令人满意；而我国社会主义市场经济对会计研究的要求是，还必须尽可能提出有助于会计改革的新见解和新观点。

（二）重视培养会计实证研究人才

资本市场的规范亟需实证会计研究的指导，会计法规、会计准则的制定及其实施需要实证会计研究提供证据支持，规范会计研究的固有缺陷需要实证会计研究来弥补，实证会计研究是靠人来完成的。因此应创造条件、投入资源，培养一批有国际视野、掌握先进研究方法的骨干团队。

1.建立有效的机制，领导重视、经费到位

由于实证研究是依据实际数据来检验理论假设的一种研究方法，数据、模型、假设、检验是实证研究的重要要素。其中数据是最基本的要素，目前我国已有CSMAR系列数据库，CCER中国证券市场数据库，巨灵金融数据库，色诺芬数据库，BvD全球金融、财务分析、各种宏观经济指标库，ALJC数据库等多种数据库，这些数据库的购买和更新是需要成本的，因此，院校及科研机构领导对实证会计研究重要性的充分理解，对培养实证研究气氛的提倡以及对增加学术资源的大力支持，对实证研究的发展无疑具有极大的推动力。

2.建立研究机构、进行科研合作

实证研究的成本比较高，通过建立研究机构、进行合作除了可以发挥“规模优势”，降低每个研究者负担的研究成本外，还具有以下优势：可以利用合理分工、优势互补，缩短研究进程，提高科研质量；可以通过学术研究上的“传、帮、带”，促进学术群体的形成和壮大；还可以增强研究主题的系统性，避免重复研究和“游击研究”。

3.编写合适的教材

当前关于方法的教材和关于会计理论的教材相互分离。即现有教材要么只讲方法，如统计色彩特别浓，进行实证会计研究无从下手；要么是只对有关教材进行评价，没有将方法和会计理论结合起来。因此应编写适合进行实证会计研究的教材，如按研究主题进行分章探讨，使初学人员对实证会计有一个初步的、全面的认识，为将来进一步研究打下坚实的基础。

4.开设会计实证方法课程

在博士研究生、硕士研究生甚至本科生层面开设实证会计方法课程，密切结合有关基本理论、实证研究文献、统计软件（SAS、SPSS、Matlab、EViews、STATA等）来讲授和学习。经济理论、会计理论和财务理论的学习和掌握对实证会计研究是大有裨益的，会计实证研究过程的选题、模型设定、变量选取、实证结论的解释等都离不开这些基本理论的指导。另一方面，方法论的学习和掌握也是必要的，只有这样，研究人员不仅知道实证会计研究是怎样做的，而且还知道为什么这样做以及这样做对实证结论有何影响。