知识产权评估与中小企业融资的探析

　　【摘要】中小企业“融资难”是世界性的难题，在我国资本市场尚不成熟的情况下，这一问题显得尤为明显。中小企业融资要充分发挥资产评估的作用，资产评估不仅能让中小企业了解知识产权的融资价值，还能降低金融机构的贷款风险。
　　【关键词】知识产权；资产评估；融资
　　
　　一、中小企业的融资现状
　　
　　在过去的10多年时间里，中国的中小企业已经成为国民经济增长和发展的主要动力。目前，我国经工商部门注册的中小企业有4 200多万家，占我国企业总数的90％，其创造的就业机会、产值和利税分别占全国总量的80％、60％和50％。其中，许多中小企业是具有高成长性的高科技型企业。科技型中小企业作为我国最具创新活力和发展潜力的经济群体，在建设创新型国家战略中。发挥着举足轻重的作用。然而，与中小企业在国民经济中日益显要地位不相称的是其融资问题已成为发展中最大约束，资金不足在很大程度上制约了中小企业的发展。
　　科技型中小企业具有技术密集的特点，人力资本、创新技术等是企业的核心资源和核心竞争力，一般其固定资产规模较小，可供抵押或担保的实物少，无法通过常规融资途径获得贷款。外援资金的不足往往无法使企业扩大生产。因此。“融资难”一直是阻碍中小企业发展的最大瓶颈。如不及时解决这些困难，将会给我国的经济社会发展带来极大的负面影响。开拓中小企业融资新渠道，解决科技成果转化的资金瓶颈问题，已成为支持企业自主创新、建设创新型国家、促进经济社会又好又快发展的必由之路。
　　
　　二、我国知识产权的质押融资管理现状
　　
　　中小企业往往缺乏土地、房产等有形资产，在传统的抵押物方面不具有优势，其适于抵押、质押的是一些知识产权，有些高科技中小企业的知识产权拥有广阔的应用前景，并具备传统企业难以比拟的高成长性。以知识产权作为质押物，将开辟中小企业的融资新渠道。知识产权质押融资是以企业拥有的专利、商标、著作权等知识产权为质押物，律师事务所、资产评估机构等提供中介服务，担保公司等提供信用担保，由银行提供贷款的一种融资新模式。
　　2006年10月31日，全国首例中小企业知识产权质押贷款在北京诞生。北京柯瑞生物医药技术有限公司不是用厂房、土地作抵押物，而是凭借其蛋白多糖生物活性物质的发明专利权从交通银行北京分行成功获得了150万元的贷款。由此打破了我国中小企业知识产权质押贷款这层坚冰。通过知识产权质押贷款融资，知识产权人成功地将他们手中的“知本”变成“资本”。
　　2007年2月，银监会发布的《关于商业银行改善和加强对高新技术企业金融服务的指导意见》和《支持国家重大科技项目的政策性金融政策的实施细则》指出，高新企业可以用股票、股权及知识产权等无形资产作为质押物申请流动资金贷款。我国《担保法》和最近出台的《物权法》均明确了依法可转让的知识产权中的财产权可成为质押的权利，为有效开展知识产权质押贷款提供了法律依据和保障。这也标志着科技与金融进入了真正的密合期。截至2007年5月底，广州市有10余家企业采取专利质押的方式进行融资，最高获得质押金额4 000万元：6月初，湖北荆门市某公司利用5项专利质押，获得国家开发银行3 000万元的贷款。截止于2008年11月，在国家知识产权局办理质押业务登记的有21家金融机构，包括政策性银行、商业银行、担保公司和投资公司，质押贷款总额达到119亿元。
　　各地政府均对知识产权质押融资从政策上予以扶持。北京市知识产权局给予中关村科技型企业一百多万元的贴息扶持。安徽省科技厅与工行安徽省分行签订了合作协议，向其推荐31家企业，采取有形资产抵押和无形资产质押组合的方式，申请了6.5亿元贷款。2008年6月，在国务院印发的《国家知识产权纲要》中明确提出，要建立知识产权价值评估制度，鼓励知识产权转化运用，引导企业采取多种方式实现知识产权的市场价值。
　　可见，中小企业的知识产权质押融资工作是受银行青睐、政府支持、中小企业得到实惠的一举三得的工作。但我国知识产权质押贷款开展得并不顺利。就拿专利来说，根据国家知识产权局的数据，截至2006年12月31日。国内累计授予的专利已达140多万件。可是就在这数量庞大的授权专利之中，1996年1月至2006年9月，全国仅有682项专利在国家知识产权局进行专利权质押登记，质押总额不足50亿元人民币，这一数字不及发达国家一个风险投资项目的金额。究其原因，主要在于：(1)知识产权评估难，我国目前缺乏相关知识产权评估的具体细则和标准。知识产权评估中介的参差不齐也影响了评估效果。(2)知识产权质押贷款风险难以控制。银行放贷的审批过程中，最重要的是对放贷对象质押物以及还贷风险的评估。知识产权由于变现能力低，以及具有较强的专业性等特点。使银行对于质押物及还贷风险的评估，始终存有疑虑。导致我国知识产权质押贷款业务难以获得实质性的发展。因此，知识产权质押融资的关键和核心就在于要做好知识产权价值的评估工作。它直接关系到能否缓解中小企业的融资困难、银行的信贷资金能否安全收回等问题。
　　
　　三、资产评估行业开展知识产权评估、服务中小企业融资的条件
　　
　　2008年11月27日，由国家知识产权局和中国资产评估协会共同主办的“知识产权资产评估与中小企业融资论坛”在北京举行。来自财政部、国家知识产权局、银监会、工业和信息化部、中国人民银行等相关政府部门，商业银行、担保公司、风险投资公司及中小企业界、评估界200多名代表参加了会议，共商中小企业融资之策，共同探讨如何发挥知识产权资产评估在中小企业融资中的作用。
　　
　　(一)资产评估行业具备服务知识产权战略的能力
　　近年来，评估行业人士充分利用自身知识和能力，不断提高专业水平和执业质量，做了众多的实践，为服务知识产权战略奠定了深厚的基础。
　　1　已建立了比较完善的自律管理体系。中评协自2004年分设以来，创新了行业管理体制，修订了协会章程，明确了行业发展目标，搭建了分级分类的会员管理体系，在中评协第三次全国会员代表大会上，朱志刚会长提出要“将评估行业建成深受社会尊重、享有诚信声望、无愧于市场经济的行业”。此后的三届一次、二次常务理事会，又成立了注册管理、教育培训、维权等8个专门委员会和会计与评估、企业价值评估、无形资产评估等6个专业委员会，健全了行业自律管理的组织基础。中评协为保证并不断提高执业质量，切实加强自律监管，出台了执业行为自律惩戒、执业质量自律检查、行业谈话提醒和会员诚信档案管理等一系列办法，初步建立了资产评估执业自律监管体系。
　　2　已打造了一支符合战略要求的无形资产评估队伍，并有丰富的无形资产评估经验。中评协十分重视行业队伍素质的提高工作，树立人才是行业的第一资源的理念。针对市场的要求和行业的专业特点，制定了《资产评估行业(2006-2010)人才培养规划纲要》，纲要中明确提出要建立人才培养的内外部保证体系、制度体系、师资队伍体系、教材体系、基础教育体系、创新教育体系、措建信息平台等七大体系。经过近二十年的发展，评估行业做了大量无形资产评估业务。据不完全统计，约有60％的评估机构从事无形资产评估业务，无形资产评估业务收入约占总业务收入的25％左右，已经拥有一批具有丰富的评估实践经验、能力强。具有良好教育背景和专业资质，具备良好职业道德的资产评估师。
　　3　已有一定的理论研究平台和技术规范支撑。为服务知识产权战略奠定了专业基础。早在2001年，财政部就发布了《资产评估准则——无形资产》，这是我国第一部以准则形式公布的资产评估行业规范，也是第一部无形资产评估准则。2004年，财政部发布了《资产评估准则——基本准则》、《资产评估职业道德准则——基本准则》，为资产评估行业服务于经济、服务于无形资产评估打下了良好的理论平台和执业规范基础，为行业服务知识产权战略提供了执业准绳。
　　
　　(二)知识产权评估在服务中小企业融资中的作用
　　如上所述。资产评估行业已具备知识产权评估、服务中小企业融资的素质和能力，在服务科技型中小企业的融资中，发挥了重要作用。
　　1　合理定价。知识产权评估能够帮助市场合理定价，从而增强对知识产权发明人、权利人、投资人、中间人等相关利益主体合法权益的保护力度，促进知识产权与市场的有效结合。
　　2　发挥评估专业优势，衡量知识产权质押物价值，为银行防范风险发挥重要的作用。作为知识产权质押贷款的质押物，特别是专利技术，由于具有复杂性和专业性，使得其财务状况和未来发展前景不易判断，而不能准确定位专利价值，就很难决定银行贷款多少。专利资产的专业特点构成了银行对专利资产质押贷款的先天屏障。评估机构作为专业机构，利用专业知识，充分发挥其独立、客观发表意见的执业特性，为银行点多、面广、样样兼顾的信贷作业提供更深层次的信息分析结果和更为科学的决策参考意见。
　　
　　四、发展知识产权评估，服务中小企业融资的对策
　　
　　(一)政府应为推进知识产权质押贷款完善配套的法规、机制
　　首先，政府应加强法律和法规制度建设。当前，要尽快制定《无形资产质押贷款管理条例》和《无形资产评估管理细则》，使知识产权质押贷款有法可依，也为银行开展知识产权质押贷款提供安全的法律通道。同时，要加大《专利法》、《商标法》、《知识产权法》等法律法规的宣传力度，提高企业对知识产权的自我保护意识。提升知识产权的实现价值。政府也必须对恶意模仿、盗用专利的行为严厉制裁。维护专利权人的合法权益。
　　其次，建立和完善知识产权交易市场。这是推进知识产权质押创新的前提条件，是政府必须要搭建的服务平台。我国现有产权交易机构二百多家，但从事无形资产交易的则是凤毛麟角。因此。政府应充分发挥“制定政策。搭建平台，营造环境”的职能。以其公信力作为支撑，规范无形资产交易制度，及时提供准确、有效的供需信息，搭建对接平台，建立便捷的交易方式和产权登记及变动模式。注重市场宣传，有效沟通买卖双方，扩大信息范围，实现全国联网。并进行网上交易。有效解决无形资产变现问题。
　　
　　(二)必须建立完善的知识产权价值评估制度
　　知识产权价值的评估是知识产权质押的关键环节。而知识产权价值评估制度的完善更直接关系到知识产权质押制度的发展。对此，业内专家建议，主管部门应严格、合理地确定评估人员，组成由商标、专利、著作权领域的专家学者、各行业或商业界代表，资产评估师、律师、会计师及相关管理机构参加的评估组进行评估。而在评估人员产生后更要建立严格的责任制度。因评估人员过错产生的责任应由其承担损害赔偿责任，情节严重构成犯罪的必须依法追究刑事责任。另外，还必须由法律界、会计学界的专家共同攻关。制定出合理的知识产权评估标准及办法，为知识产权质押贷款的设定及实行打下夯实的基础。
　　
　　(三)加强协调形成支持知识产权质押融资的合力
　　知识产权的评估，不仅仅需要资产评估师的努力。在其价值评估之前，还需要对其真实性进行认定，对其技术含量进行评价，并对其权利是否存在瑕疵进行法律上的判断。这些工作，需要知识产权管理部门、科技部门和法律工作人员的配合。有的企业所拥有的知识产权在市场上受到类似知识产权的竞争，这些情况都会影响知识产权的价值，并且很可能需要相关专家的支持协作。资产评估机构需要努力寻求这些配合与协作。
　　此外，银行要发挥组织和推动作用，积极组织制定相关配套政策。支持企业专利技术成果的转化，缓解中小企业融资瓶颈；制定完善的知识产权质押贷款业务管理办法，在控制风险的前提下加大知识产权质押贷款的发放力度，并及时对开办此类创新业务进行窗口指