论财务报表分析在企业经营管理中的作用

殷集成

摘要：作者在本文中，首先就财务报表分析的含义进行阐述，然后揭示财务指标对于财务报表分析在企业经营管理中的作用，提出在进行财务报表分析过程中应注意的事项。

关键词：报表分析；财务管理；作用；注意事项

一、财务报表分析的含义

财务报表分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助企业经营者改善决策。财务分析的最基本功能，是将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性。财务报表分析的结果是对企业的偿债能力、盈利能力和抗风险能力作出评价，或找出存在的问题。

二、财务报表分析对财务管理的作用

1.资产负债表分析在企业财务管理中的作用

资产负债表是反映企业会计期末全部资产、负债和所有者权益情况的报表。通过反映企业在一定时点上的财务状况来揭示企业价值。企业资产负债表分析对于财务管理的投融资分析具有重要作用。资产负债表右边的负债和所有者权益是融资活动的结果，是企业的融资方式，企业通过资金的融通才能满足投资所需要的资金，为实现其价值最大化奠定基础。企业投资包括企业内部使用资金的过程，如购置流动资产、固定资产、无形资产、对外投放资金等。如果投资购买其他企业的股票、债券或与其他企业联营等，企业必须保证投资后的资金能够保证企业正常生产运营，不够就要进行外部融资。资产负债表的分析重心是企业价值分析，即将历史成本编制的报表调整为现实价值。

所以，资产负债表分析对于企业经营者了解某一时点上各类资产和负债的规模、结构及其数量对应关系，明确企业经营者受托责任及义务，做出基于优化结构、降低风险和提高运营效率的判断和决策。

2.利润表分析在企业经营管理中的作用

利润表是反映企业一定期间生产经营成果的会计报表。它通过反映企业一定时期盈利状况来揭示企业价值。利润表反映企业经营业绩，通过利润表反映的收入、费用等情况，能够反映企业生产经营的收益和成本耗费情况，表明企业生产经营成果；同时，通过利润表提供的不同时期的比较数字，可以分析企业今后利润的发展趋势及获利能力。理解和利用这些精确及时的数据有助于管理者了解本期取得的收入和发生的产品成本、各项期间费用及税金，了解盈利总水平和各项利润来源及其结构，把握经营策略。

3.现金流量表分析在企业经营管理中的作用

现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表。反映企业一定期间内现金流入和流出状况，表明企业获得现金和现金等价物的能力。从财务角度看，企业可视为一个现金流程，现金一方面不断流入企业，另一方面又不断流出企业，现金是企业的“血液”。现金流量状况直接反映着企业这一组织有机体的健康状况，是揭示企业价值的重要指标。理解现金流量表，有助于分析企业的内源融资能力和通过外源筹资活动获取现金的能力，以及投资活动对企业现金流量的影响。

三、财务报表分析中的注意事项

1.财务报表本身的局限性

(1)现行财务报表所提供的财务信息主要反映已经发生的历史事项，它与使用者决策所需要的有关未来信息的相关性较低。

(2)现行财务报表主要反映能用货币计量的信息，而无法反映许多对企业财务状况和经营成果产生重大影响的重要信息，如企业的人力资源状况、市场占有率等信息。

2.财务报表分析的评价标准

(1)定量标准，—般包括企业的历史指标、企业的计划指标及行业标准。其中行业标准代表着企业所在行业的平均水平或先进水平，因而是分析人员应首先考虑的评价标准。

(2)定性标准，是指那些不能用数量表示的规定、计划和目标等，如企业文化、管理人员的素质。

3.报表数据必须结合附注内容进行分析

报表数据是企业已经发生的经济业务，用货币高度概括的结果，数据是报表项目的总括概念。因而，如果单纯用总括数据进行分析，就可能无法得到对决策有用的信息。如财务报表中揭示的存货信息，实际上是众多产成品、半成品、原材料等明细科目汇总而成的，因而在财务分析时，必须结合附注中存货的构成进行分析。因为存货中90％是產成品与90％是原材料，对企业的影响是完全不同的。产成品比重过大，则可能意味着市场产品滞销，企业的经营风险增大；而原材料比重较大，则可预示着企业的发展前景较好。又如对应收账款的分析，必须结合报表附注中的账龄分析，分析应收账款的可收回性，否则就会高估应收账款的价值。总而言之，报表附注是会计报表的必要补充和说明，在进行财务分析时，必须将报表数据与附注内容结合起来进行，才可能获得相关信息。

企业经营者应当善于财务报表分析，充分发挥财务报表分析在企业经营管理中的作用。通过对企业的财务报表进行分析，掌握企业过去和现在的经营成果、财务状况及其变动情况。通过对企业财务报表的分析，了解企业的过去、评价现在、预测未来，帮助改善决策。通过对企业财务报表的分析，将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性。通过企业财务报表的分析，对企业的偿债能力、盈利能力和抗风险能力作出评价，或找出存在的问题。一个善于对企业财务报表进行分析的经营者，是一个懂经营善管理的经营者，是一个成功的经营者。只有成功的经营者，才能领导企业走上成功，才能使企业在激烈的市场竞争中得以生存和发展，才能完成企业的使命。