浅谈经济资本管理在我国银行经营及风险管理中的借鉴

李全刚

摘要：所谓经济资本管理，是基于银行全部风险之上的资本，因此又称为风险资本，它是一种虚拟的、与银行风险的非预期损失等额的资本。本文主要探讨了经济资本管理在我国银行经营及风险管理中的借鉴.对于经济资本管理在商业银行风险控制中的作用，及其改革的必然选择。

关键词：经济资本管理；银行经营；风险管理

经济资本管理是一种新兴的资本风险管理工具，是一个新出现的统计学的概念，是与监管资本相对应的概念。经济资本从银行内部讲，应合理持有的资本。从银行所有者和管理者的角度讲，经济资本就是用来承担非预期损失和保持正常经营所需的资本。

一、经济资本管理在商业银行风险控制中的作用

根据不同的统计口径和目的，商业银行的资本有多种称谓：权益资本、监管资本和经济资本。商业银行资本作为吸收意外损失和消除商业银行不稳定因素的重要力量。是一种珍贵的、稀缺的资源，对其风险控制有非常重要的作用。一方面。它可以吸收包括风险损失在内的经营亏损，保护商业银行的正常运营，使商业银行的管理者能有一定的时间解决存在的问题，为避免商业银行破产提供缓冲的余地；另一方面，充足的资本有助于树立公众对商业银行的信心，向商业银行的债权人显示其实力。商业银行的经济资本，是基于商业银行全部风险的资本，因此又称为风险资本。经济资本不同于权益资本和监管资本，它不是真正的商业银行资本，而是一种虚拟资本，在数额上与非预期损失相等。经济资本实际是风险的非预期损失的另一种名称，它是信用风险的非预期损失、市场风险的非预期损失和操作风险的非预期损失之和。同时，经济资本又具备资本的消化风险损失的性质，这种性质是以经济资本不超过实际资本为前提。经济资本与实际资本的比较，是商业银行确定风险边界的基础。以此为基础确定的风险边界，既能有效控制风险，又充分考虑商业银行的业务发展和资产扩张。

二、推行经济资本管理是商业银行改革的必然选择

1.实施商业银行经济资本预算管理充分体现了现代商业银行风险管理的核心思想。

2.实现商业银行与国际并轨，迈向国际化的需要。经济资本管理作为现代国际主要银行经营准则，已成为国际主要商业银行以此来约束各类风险的新型增长模式。按照我国人世承诺，离国内金融业全面开放为期不远，如果不能适应先进管理理念，就会在竞争中失去优势。

3.商业银行以资本约束自身经营行为，抵御风险的需要。近几年来商业银行粗放式经营发展，存贷款规模高速发展之时，资本积累缓慢与资产高速扩张不成比例；

由于不良资产居高不下，商业银行五级不良贷款仍在20％以上。运用经济资本管理方式，强化对风险资产增长的约束，建立健全风险管理的长效机制，使业务发展落实在坚实的资本之上。

三、经济资本管理趋势与我国银行业借鉴

1.全面树立经济资本管理理念，增强经营风险管理能力。管理风险的能力是银行的核心能力.引入经济资本分配和管理模式已成为良好风险管理的先决条件。银行要实现全面、协调、可持续发展，就必须把资本约束作为其经营理念的本质。最终达到经济资本管理的高度。这是现代银行经营管理的必然趋势。从主观、制度层面来看.长期以来我国商业银行之所以难以真正实现战略转型.就是因为资本约束的理念没有在体制、机制上得到有效贯彻。由于没有按照资本约束的理念去设计、完善内部架构及法人治理，大多数商业银行的组织架构存在缺陷，分支机构的经营行为“异化”，资本约束的意图难以得到真正执行。因此.我国法人银行机构必须强化资本约束理念，全面树立经济资本管理的理念，以保障股东利益为导向，约束各级经营管理层的行为，进一步完善公司治理。通过发展观、风险观、竞争观的转型，追求速度、结构、质量、效益的长期、有机统一，追求资本长期增值的最终目标。在此基础上，更加科学合理地优化业务结构，以总体资本收益率最大化为目标，合理配置资本.进行资产组合管理，调整本行的业务、地区、行业、客户发展战略，从而为银行开展某一笔业务、某一个客户、某一项产品的经营决策提供科学依据。

2.建立稳定有效的资本约束长效机制。银行要实现业务的持续发展，必须促进经营发展模式和盈利增长模式的转变，提高资产盈利能力，从而增强自身的积累能力和对外部资本的吸引力，实现资本监管下的业务健康发展。资本补充不是目的，而是持续经营的必要条件，核心是通过业务与盈利模式转变。

打造银行核心竞争力，提升银行的资本回报水平和投资价值，实现对利润的风险调整和对客户的风险定价，使绩效评价和利率定价更为科学，进而提高银行的风险管理能力，优化业务结构和区域结构，适应资本监管的要求。目前在有的商业银行资本充足率水平还达不到监管要求的情况下，实施经济资本管理意义深远。

3.建立健全科学的经济资本计量方法。一是借鉴《巴塞尔新资本协议》的标准法，首先在基层面、产品大类(信贷、票据、表外等)层面，实现资本计量、配置和评价。二是考虑信用等级、抵押方式、资产质量、交易对手等主要风险要素，实现资本在机构、产品、风险等维度的科学配置，进一步促进经济资本在资源配置和业务决策方面的纵深应用。三是要进一步考虑行别因索、产品创新因素、组合管理因素，实现经济资本平均占用和边际占用的精确计量，进一步发挥经济资本在客户、客户经理、网点和具体业务决策方面的功能。

4.不断改进和完善风险计量的路径。重要的是要精心开发、严格检验和稳步实施评估模型，把风险的计量从专家判断(凭经验，不能量化风险)转变到模板阶段(有标准判断，但不能量化风俭)、再到打分卡阶段(有分析监测和外部评级，映射量化风险)、最后到纯粹模型阶段(利用统计方法能预测违约变量，并建立回归模型，由模型进行评级.能用统计方法量化风险)，以对商业银行所有主要业务包括信贷审批流程的各个核心环节等的统一应用。

四、结束语

总之，通过实行经济资本管理，合理运用经济资本指标评估商业银行的经营绩效，建立注重风险与收益平衡关系的风险文化，让这种风险文化渗透在每一个商业银行员工的思想和日常工作行为中，成为各层级机构上下统一的牢固认识、自觉动力和行为准则，这是商业银行所需要的经营理念。