一汽集团汽车金融服务发展战略研究

东北师范大学商学院 盖国凤 雷登平

一汽集团汽车金融服务发展战略研究

东北师范大学商学院 盖国凤 雷登平

本文分析了汽车金融服务意义和价值，认为汽车金融服务是整车企业重要的战略支撑点。通过对汽车金融服务行业状况的分析，认为我国金融主体多元化不足，汽车金融服务需求正在扩张，汽车金融行业处在导入期的末期，正在向成长期过渡。

一汽集团 汽车金融 一汽财务 发展战略

汽车金融是依托并促进汽车销售和产业发展的金融业务。汽车金融是在汽车生产、销售、维修服务和消费者购买过程中，通过货币流动和信用渠道所进行的筹资、融资及相关金融服务的一系列金融活动的总称。根据强添纲，孙凤英等的观点，汽车金融分为两个层次，一个层次是针对制造商和零配件企业的传统金融服务，第二个层次是为流通和消费环节提供信贷服务，主要是汽车消费信贷、经销商库存融资、融资租赁等。作为第一个层次的汽车金融服务实质上制造业的金融服务，本文要研究的汽车金融服务是指第二层次的汽车金融，即汽车流通和消费环节的金融服务。

汽车金融服务起源于20世纪初期的美国，当时的通用汽车成立了第一家提供汽车金融服务的公司。一汽集团在1996年通过一汽财务公司开展汽车金融服务，1998年商业银行开展汽车消费信贷业务，2003年我国 《汽车金融公司管理办法》出台，标志着我国的汽车金融服务市场正式对非银行金融机构开放，2004年批准成立了我国第一家汽车金融公司，2007年，我国的汽车金融公司扭亏为盈，汽车金融业务的发展进入新的阶段。

一、汽车金融服务是整车企业重要的战略支撑点

（一）提高消费者购车能力，促进汽车销售

汽车金融服务能从推和拉两方面提高汽车销量，一方面汽车金融服务提高了消费者的汽车消费能力，通过整车企业的汽车金融服务提供的多样化的金融产品，灵活快捷的金融支持，有效的推动消费者的汽车消费。

（二）拓宽经销商的融资渠道，增强其运营能力

汽车金融公司可提供给经销商在批发货阶段的金融支持，经销商可获得存货融资、营运资金融资和设备融资服务等，这能有效的缓解经销商的资金压力，提高经销商的运营能力和抵御风险的能力。

二、我国汽车金融服务处于重大发展机遇期

（一）汽车金融服务的需求正逐步扩张

1、经济的持续稳定增长扩大了购买汽车金融服务的潜在消费者的规模。汇丰银行上调2010年我国经济增长预测至10%，世界银行将2010年我国的国内生产总值预测值从此前的8.7%上调到9.5%，我国的经济增长依然强劲。我国处于经济发展的关键时期，一般采取适度宽松或稳健的财政政策和货币政策。经济的稳定增长意味着国民收入的稳定增长，更多的消费者具备汽车消费能力，是购买相关的汽车金融服务产品潜在市场。

2、产业政策扶持为汽车金融服务行业发展提供引导和政策保障，2009年国务院推出的 《汽车产业调整和振兴规划》明确了汽车产业发展的长期战略，其中强调了发展汽车金融服务以促进汽车市场的稳健发展。与此同时，银监会相继通过多个关于促进汽车金融发展的管理办法，这些政策规定将引导汽车金融的发展，促使各市场主体对汽车金融服务的发展之态度，加大了政策关注和支持的力度。

（二）行业发展正处于生命周期的导入期

我国汽车贷款比例不仅远低于欧美日等发达国家，甚至低于同为“金砖四国”的俄罗斯，巴西和印度。汽车金融的发展历史也较短，汽车金融的市场规模相对于其潜在市场的规模还很小。根据中金公司对美国汽车金融发展的研究，在行业起步阶段，其市场增长率在50%到150%之间，经过十多年的发展进入增长阶段，在增长阶段的市场增长率比较平稳，维持20%左右，经过四十年的增长，最后进入成熟期，其市场增长率维持在-5%到10%之间。

我国的汽车金融市场发展速度快，但波动较大，发展的时期短，在短短的十四年发展时间里，市场增长速度在-50%到150%之间波动。另外，正如前文所言，汽车金融服务主体单一，主体间的市场份额差距大，专业的汽车金融公司较少，目前，全国共有十家汽车金融公司，其中奇瑞徽银汽车金融公司是唯一一家自主品牌汽车建立的汽车金融公司，行业内的竞争者还较少。在这个阶段，汽车金融服务提供者的主要工作还是在开拓新用户，但是用户特点已经逐步明朗。

（一）企业资源分析

1、已有一汽财务的运营经验。一汽财务公司早在1996年就开展汽车金融服务，十多年的运营历史积累了一定的渠道建设经验，提高了产品组合设计的能力，这些运营经验是一汽集团扩大汽车金融服务的重要支撑。

2、控股吉林亿安保险，打通汽车保险业务渠道。2004年，一汽财务公司联手一汽集团的部分子公司，整合了集团的保险资源，发起设立了吉林亿安保险经纪股份有限公司，主要办理财产险、责任险、人身险等业务，为消费信贷业务提供保险服务支持。

（二）发展战略

1、一汽财务的重定位和改革。一汽财务公司是国企时期的产物，其核心功能已不能满足市场的变化，应将一汽财务的运营核心调整为汽车金融服务，但不应将一汽财务进行完全拆分，拆分将降低一汽财务的运营能力。

2、评估吉林亿安保险的车险发展能力和潜力，大力发展汽车保险业务。开展汽车金融服务时可以代理汽车保险，以拓宽汽车金融公司的盈利渠道，一汽财务公司控股的吉林亿安保险公司主要经营汽车财产保险业务，应评估其车险业务的能力和潜力，以考虑开展汽车保险业务，如能力不足，一汽财务应寻找其他合适的车险合作伙伴。

三、一汽集团汽车金融服务发展战略分析

[1]罗炜.汽车金融专题研究.中国国际金融有限公司，2009;12

[2]谢欣桐.一汽财务有限公司汽车金融服务发展策略研究[D].吉林大学，2008;04

[3]强添纲.汽车金融[M]人民交通出版社.2009;03

[4]杨淑杰.我国汽车金融之SWOT分析[J]汽车前沿观察.2009;07

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