金融危机下我国商业银行流动性管理

西安交通大学 戴铭华 易政

金融危机下我国商业银行流动性管理

西安交通大学 戴铭华 易政

流动性是银行对全部应付款的支付、清偿能力以及满足各种合理资产需求的能力。商业银行的流动性包括资产的流动性和负债的流动性两个方面，在安全性、盈利性和流动性这三个商业银行需要遵循的原则中，流动性最为关键。作为现代商业银行经营管理水平的重要标志，现代资产流动性管理地位也愈发重要。金融危机对我国商业银行流动性管理提出了新的挑战，我们应该做好充足的准备，强化对银行流动性风险管理。

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流动性管理受金融危机的影响，不仅美国乃至全球金融市场都产生了巨大的波动。从美国次贷危机中我们不难发现金融危机对流动性风险带来的代价是惨重的。虽然我国银行业受波及不大，但也应吸取经验教训，加强银行资产的流动性风险管理，进一步做好我国金融业预警管理工作，完善风险管理机制。

一、金融危机对商业银行资金流动性风险管理的影响

（1）金融危机直接影响银行业资金回流

受金融危机影响，大多数发达国家金融机构出现了资金短缺及紧缩，以上情况的发生导致美、欧等国进口商的融资增加了难度，资金周转情况较以前也有明显恶化，国外进口商偿付能力的下降使我国出口企业贷款的收回风险加大，对我国出口企业资金的流动也造成了极大影响。甚至在一定程度上危害了我国境内供应商的利益，这就加剧了国银行资金回收的困难性，并使其范围得到扩大。

（2）金融危机进一步了加大银行资产结构单一性及风险性

据了解，我国大部分商业银行资产构成结构单一，以贷款为主。从储备资金角度来研究，大部分商业银行的一级贮备资金均滞留在中央银行内，而相对来说，银行能够自主调配的流动性二级储备，大部分商业银行尚不具备。这就造成了，大多数商业银行难以随时根据自身需要，回收流动性资金。当金融危机影响波及到银行内部的时候，受大环境影响，贷款难以收回，而这种单一性经营模式，进一步了加大银行资产结构的风险性。

（3）金融危机使得我国商业银行流动性管理捉襟见肘

当金融危机的浪潮波及我国金融市场时，政策制定者逐渐显现趋于谨慎的态度，这就造成了发展速度远远落后于整体经济发展速度的我国金融市场，更加绑手绑脚。随之而来的是，我国银行资金的流动性风险管理也备受考验。商业银行难以在本就捉襟见肘的市场环境下回收资金，或者获取流动性资金，那么在这场风暴中商业银行本身存在的流动资金缺乏的现象就难以改变，因此，金融危机的出现使得我国商业银行流动性管理更加困难。

二、商业银行应对困境的策略

（1）根据宏观政策及时作出调整

国家各项宏观经济政策的变化与我国银行业的发展紧密相连，行业人士必须把握政策调整本质，加强预测性，力争在更高层次上把握我国货币和财政政策的走向。

（2）通过建立适当规模的多层次流动性储备，协调管理银行资产的流动性和效益性

首先，在银行同业间融资利率的持续走低局面，要通过加强市场营销，扩大同行业融资规模，提高资金运作收益。其次，在债券市场收益率下降与长期利率风险显着的情况下，要积极防范利率风险，同时又能够消化更多的资金，要及时调整债券投资策略，合理安排债券投资期限结构，加大中、短期央行票据的投资力度。

（3）加强预警，建立完善的流动性风险预警与防范体系

对于目前全球金融市场持续动荡，金融机构应关注外汇管理，质押信用债券和国际游资等方面并及时预警。首先，汇率风险和信用风险都是由汇率变动引起的外币资产风险，金融机构应适时关注手持主要外汇的汇价变动状况，必要时可通过调整资产组合的比率或者种类及时制止损失。其次，金融机构应密切关注抵押信用债券市场的发展，对相关风险保持一定敏感度，及时评估，做好审慎计提相应的减值准备，适时出手相关的抵押支持债券与资产支持债券等，最大限度的维护资产安全，确保我国金融市场的稳定。最后，金融机构应该对国际游资进入我国金融市场保持高度警惕，即时关注其对中国股市和房市的冲击，主动防范信贷风险的加大，尤其是资产证券化衍生产品的信用风险。

（4）优化资产配置，加强信用风险管理

首先，银行本身应提高资金运营水平，合理配置中长期贷款在银行资产中的比重，有效防范资产的流动性风险，并要鼓励金融创新，丰富金融工具和金融衍生品，鼓励提高银行提供差异化金融产品及水平，借以降低信贷资产比率，优化银行资产配置。鼓励金融创新，降低流动性风险 一是负债业务的创新，重点是通过主动型负债，增强负债的流动性。二是资产业务的创新，包括在逐步增加优质信贷资产比重的同时减少信贷资产总量占比，开展低风险的中、短期投资业务等。三是中间业务的创新，通过提高商业银行的化水平，完善其服务功能，大力开办各种委托代理和中间服务业务，提高资产负债的总体流动性水平。

[1]任远主.《商业银行经营管理学》.科学出版社,16-18

[2]陶峥.浅谈金融危机对银行业流动性管理的影响,中国金融网

[3]评论：商业银行需建立新的流动性补充机制.证券时报

[4]廖岷.从全球金融危机看商业银行流动性风险管理的重要牲.《西部金融),2009;1

[5]孙迎芬.论我国商业银行流动性风险管理［J］.财政金融,2008;9

（责任编辑：张彬）