水务市场现状分析

王鸿志 左建英 张 岩

0 引言

2009年是水务市场风起云涌的一年。在过去的一年里，水务市场的竞争日益激烈，既有外资水务企业的低调，又有国内水务企业的高速增长，特别是以北控、首创等一批大型国有控股投资企业受益于政府的投资力度和宽松的经济政策，其融资能力和市场扩张能力逐渐增强。

1 水务市场环境分析

在资源稀缺和政策大力支持等因素的影响下，我国水务市场具有广泛的发展前景。

1)资源稀缺与浪费并存。我国是一个水资源缺乏的国家，水资源总量2.8万亿m3，占全球水资源总量的6%，人均水资源拥有量仅2 200 m3，居世界第88位，为世界人均拥有量的1/4，已被列为世界上最缺水的13个国家之一。同时，水资源地区分布不均，长江流域及其以南地区国土面积只占全国的36.5%，其水资源量占全国的81%;淮河流域及其以北地区的国土面积占全国的63.5%，其水资源量仅占全国水资源总量的19%。按照国际公认的标准，目前有16个省(区、市)人均水资源量(不包括过境水)低于严重缺水线，有6个省、区(宁夏、河北、山东、河南、山西、江苏)人均水资源量低于500 m3，为极度缺水地区。

同时，我国又是世界上水资源比较浪费的国家之一。农业用水约占总用水量的72%，但真正被有效利用的水只占农业灌溉用水总量的1/3左右，多半损失在送水过程和漫灌之中。工业上，我国万元产值的耗水量是225 m3，发达国家却仅用100多立方米。目前，全国约有1/3以上的工业废水和9/10以上的生活污水未经处理就排入河湖，使得全国90%的城市水环境恶化，加剧了可利用水资源的不足。

因此，我国的水资源稀缺与浪费并存现象为水务市场提供投资建设需求。

2)城镇化进程促进了水务市场的发展。我国正处于城镇化的发展期，根据环境保护部发布的2008年度全国城市环境管理与综合整治年度报告，2008年我国城镇化率达到45.68%，2009年城市化率能达到47%，预计2010年将达到50%。城镇化进程的加快，既加大了城镇供水的负担，也增加了城镇污水的排放量，为水务市场的发展提供广阔的发展空间，见图1。

3)各项政策促进了水务市场的发展。2002年12月建设部发布的《关于加快市政公用行业市场化进程的建议》和2004年2月建设部发布的《市政公用事业特许经营管理办法》分别以正式文件的形式确定了允许外资和民间资本进入供水和污水处理领域。自此以后，我国公用事业的体制改革全面铺开，各地也先后出台了具体的特许经营条例。在我国水务市场上，已经形成了外资水务巨头、投资型公司、国有企业以及民营资本四种力量的竞争格局。

同时，国家颁布了多项价格管理办法。其中，《城市供水价格管理办法》对城市供水价格的概念、组成、制定原则、制定程序及主管部门等做了明确规定;《水利工程供水价格管理办法》中将水利工程供水价格纳入商品价格范畴进行管理;《城市供水定价审查办法(试行)》中明确提出了城市供水定价成本由合理的制水成本、输配水成本和期间费用构成，并对具体的构成进行了详细说明。

上述政策的制定和实施，极大地促进了水务市场的繁荣和发展。

2 水务市场矛盾分析

1)政府、水务企业与消费者(公众)的矛盾分析。由于水务企业的产品——水具有双重属性，即水的不可替代性使水产品具有自然垄断性，同时水的公共属性使该产品又是一种社会公共属性，水务企业间的竞争不可能直接面向消费者(公众)进行竞争，但是，争夺经营权的竞争是可能的，竞争的焦点就是水产品的取费价格，而竞争的裁决方是政府和消费者(公众)。

所以，水务企业的发展不同于一般企业的发展。一般企业的发展主要取决于企业和消费者(客户)之间的关系，而水务企业的发展往往主要取决于企业、政府和消费者(公众)间三方力量的博弈。同时，水务企业间的竞争主要是争夺特许经营权(即市场占有率)的竞争。

2)投资收益与市场开拓的矛盾。国内水务巨头首创股份水处理规模规划如图2所示。

根据最新资料，截至2009年年底首创水务获得的水处理规模已经达到1 000万 t/d，但是，随着水处理规模的增加，首创水务的利润率和内部收益率出现显著下滑。同样，异军突起的北控水务在2009年一年内就实现了新增污水处理200万t/d的规模，总污水处理规模达到700万t/d，超过首创股份的污水处理规模，获得的污水处理能力市场占有率约达6.5%，2009年在国内污水处理能力及市场占有率上排名第一。但是，我们也可以看到在所有国内上市的水务企业中，北控水务集团的平均资产回报率仅仅只有2.14%，远低于其他水务企业的平均资产回报率。

2009年国内代表性水务企业的财务状况如表1所示。

可以看出，2008年～2009年国内水务企业普遍采用的是低水价取费、低投资回报率的策略抢占国内水务市场。

3)市场开拓与公众水价的矛盾。2009年10月，我国不含水资源费的全国平均水价为2.37元/t，其中自来水价为1.69元/t，污水处理价为0.68元/t，无论是绝对值还是相对值都在国际上处于较低水平。根据国家发改委对全国36个大中城市服务收费价格的监测，2008年居民综合水价在 2.36元/t左右，而当年的城镇居民人均可支配收入为15 781元。如果假定人均生活用水量维持在2007年65 t/年的水平，计算可得目前我国人均水费支出占其收入的比例仅为0.97%。如果采取保守估计，即假定居民维持目前用水量并不考虑未来收入的增长，则水价将至少需要上调至

5元/t左右，相比现价存在超过100%的上调空间(见图3)。

正是基于上述判断，2008年～2009年国内水务巨头借外资水务巨头因涨价风潮停滞收购脚步的时机，大举投资和收购水务项目。

但是，2009年的水价调整确实对水务企业的健康发展奠定了基础。2009年共有超过20个地市对水价进行了调整，其中，广州实行阶梯水价，调价幅度达到28%～185%、赤峰市的调价幅度达到100%～140%、宁波市的调价幅度达到45.45%、宜昌市达到50%，其他地市的调价幅度也在7%～35%之间。

可以看出，在水务市场领域，水价上涨是一种漫长而长期的过程，随着人民生活水平的提高，上涨的幅度和频率将逐渐加强。这也是众多国内外水务企业在资产回报率较低的情况下，也要尽可能大地拓展水务市场占有率的主要原因。

3 结语

2010年是水务企业发展的关键年，《国务院关于深化市政公用事业改革、推进节能减排保障公众利益的若干意见》的颁布和实施将极大促进各种资本进入公用事业领域，结合中国水务市场的现状和发展目标，在国家政策的大力支持下，通过提高效率、控制成本，推进水务事业更快更好地向前发展。

[1] 常昊琦.古交市水资源开发利用总体规划[J].山西建筑，2009，35(6):208-209.