理财在中外冷热大不同

加拿大RBC理财公司有一句针对加拿大华裔的广告词“你不理财，财不理你”，形象说明了理财在加拿大人心目中的重要地位。绝大多数加拿大家庭都拥有自己的理财账户或理财顾问。

和美国人不同，加拿大人理财思路偏保守，他们很少将大量资金投入错综复杂的衍生金融工具交易，但投资股市或国际汇市者也大有人在。和中国股民习惯于独立开户、自主炒股不同，加拿大“股民”几乎都是委托专门的股票经纪操作，账户由经纪代开，操作也通常在经纪的指导下进行。因为美、加股市拥有成千上万个上市公司，无数的股票品种和交易方式，且北美股市既没有涨跌停板，入市、退市也是家常便饭，投资者凭一己之力，别说选股，浏览一遍也多半会头晕眼花，而有经验的股票经纪则可凭借专业知识和工具，从众多股票中选出推荐股，并提供操作指导和股票分析。因为经纪实在太重要，故而口碑好的经纪，开户门槛会提得相当高，温哥华地区某些名牌经纪已打出“100万加元以下谢绝开户”的牌子。

绝大多数加拿大人更倾向于投资债券或基金，并求助于银行或专业理财顾问公司。加拿大主要商业银行都有自己的基金组合，有偏股型、稳健型、平衡型等多种结构，既有美元的，也有加元的，如果是在银行的投资顾问处直接开设基金账户，则这种理财账户和银行账户是相通的，用户可以直接在二者间进行转账、购买基金，也可委托理财顾问代办。专业理财顾问公司则主要代理各银行和其他机构发行的债券，优点是选择余地广（银行只能买本行的基金），缺点是风险增大。

加拿大人的一个重要理财途径，是半福利性、半投资性的专项基金，如退休养老基金（RRSP）和儿童教育基金（RESP）等，这些专项基金需要满足一定条件方能购买，如RRSP通常需要全职工作领薪满1年方有购买资格，并根据工作年限、工资水平的差异，每年给出一个限购的上限，而RESP则是从婴儿出生到成年，每年均能购买一定限额内的金额。据悉，卑诗省的RESP，只要开户政府每年就会向该账户存进100加元的学费津贴。值得一提的是，专项基金的盈利比率、甚至盈利与否，都不是固定的，投资者同样可以选择银行、大型理财顾问公司或个体执业的经纪人，去购买专项基金，甚至分在几处购买，只是总额不得过限额。一般而言，银行或大型理财顾问公司提供的基金方案，都是将顾客购买基金的钱用于较稳妥的投资，如稳健型基金，投资者也可选择银行推出的最稳健方案——100%定存。但通常投资者会选择半定存、半基金的混合方案，也有少数人会选择纯基金、甚至纯股票的冒险投资方案，因为证券市场的波动很大，他们可能获得更大的回报，也可能盈利极少甚至还会倒贴。

和美国不同的是，加拿大大多数地方的房地产投资并不火爆，这不仅因为加拿大地广人稀，土地、房屋资源不算缺乏，更因为加拿大金融业作风谨慎，始终未开展美国十分风行的“次贷”按揭业务，在金融危机爆发后，房贷尺度收得更紧，零首付已绝迹，这在很大程度上抑制了炒风的蔓延。近年来，加拿大不少大中城市房价升幅同样可观，但主要动力来自于移民和急需购房年轻人的购买需求。

总体上看，加拿大人的投资风格偏向保守，由于是福利国家，贫富差距相对较小，税收相对较重，许多加拿大人更注重家庭生活质量。理财的主要目的是改善生活品质，以及为养老、子女未来教育提供保障，这在很大程度上左右了加拿大人的投资风格。▲

本报驻加拿大特约记者 陶短房

加拿大人理财偏保守

编者的话：“你不理财，财不理你。”这话没错，但面对国内数量和种类都远没有西方丰富的理财投资产品，中国民众沸腾的热情和单打独斗的方式，多少显得有些盲目。本报记者对欧美几个国家民众调查后发现，对老百姓理财来说，保守和理性不可或缺。