企业应收账款管理

唐文革

据调查我国企业应收账款占流动资金的比例为50%以上,远远高于发达国家20%的水平,并且呈上涨趋势。如果不对应收账款的增长进行有效的控制,会增加企业的坏账风险,又将给企业的正常生产和发展造成严重影响,导致企业财务状况恶化。如何对应收账款进行有效的管理,增加风险意识、制定防范措施,是现代企业财务管理的一项重要内容。

一、应收款给企业带来的问题

1.应收账款增加了应收账款成本损失,增大了坏账风险。应收账款成本是指持有应收账款而付出的代价,主要由机会成本、坏账成本、收账成本和管理费用组成。①机会成本,即失去的收益。对于商业信用而言,企业资金如果不投放于应收账款便可以用于其它投资而获益,但由于应收账款的大量存在使这部分资金丧失了其时间价值。同时,因大量资金沉淀,借款时间被延长,增加了利息费用,便加大了机会成本。②坏账成本。企业赊销产品产生应收账款,其存量越多、拖欠的时间越长,企业承担的坏账风险就越大。应收账款风险主要指的就是坏账风险,发生坏账形成的坏账成本给企业带来的损失是直接的,巨大的。③收账成本与管理费用。企业对应收账款的全程管理所耗费的开支,主要包括对客户的资信调查费用,应收账款账簿的记录费用,收账过程开支的差旅费、通讯费、诉讼费、人工工资以及其它费用,这些增加了企业应收账款成本。

2.应收账款增加了企业现金流出的损失。赊销不但没使企业收到现金,根据权责发生制企业应该确认收入,还使企业不得不垫付资金支付税金和费用,这加速了企业的现金流出。①企业流转税的支出。应收账款带来销售收入,并未实际收到现金,流转税是以销售额为计算依据的,企业必须按时以现金缴纳。企业缴纳的流转税必然会随着销售收入的增加而增加。同时,企业可能还需以现金垫付运杂费、保险费等。②所得税的支出。应收账款产生了利润,但并未以现金实现,而缴纳所得税必须按时以现金支付。

3.应收账款占流动资金数额过大,加剧了企业周转资金不足的困难。企业以赊销的方式销售产品,收回货款需要一定时间,其中难免会有些客户由于种种原因长时间拖欠货款,以至于应收账款周转率下降,久而久之,影响企业流动资金的周转,使企业财务状况恶化,从而影响企业的短期偿债能力、财务开支和正常生产经营,更严重者会导致企业破产。

4.应收账款夸大了企业经营成果,使企业存在潜亏。目前,我国企业确认收入时遵循权责发生制原则,无论有没有现金收入,只要满足收入确认条件就可将赊销收入全部记入当期收入。因此,企业本期利润的增加并不表示本期实现的现金收入。根据谨慎原则,企业可以根据实际情况对应收账款自行计提坏账准备。但在实务中,为了便于纳税,有关税法、行政法规中明确规定,计提比例一般为3%-5%。如果企业应收账款大量存在,实际发生的坏账损失远远超过提取的坏账准备。这样,等于夸大了企业的经营成果,增加了企业风险成本。

二、应收账款管理的具体措施

应收账款是企业迫于竞争压力,为了吸引新老客户、增加销售收入所采取的一种非常重要的手段。但是,这种应收账款上的投资也会使企业付出相应的代价。因此,应收账款管理就成了企业财务管理的一个重要方面。

1.明确应收账款的信用管理部门。信用管理部门应该保持完全的独立性,不能是销售部或者财务部的内设部门。销售部门希望做大业务量,往往盲目赊销,忽视信用风险,而财务部门为了控制财务风险,又容易处于保守状态。建立一个独立的信用管理部门可以起到相互制衡的作用,显然更加科学。信用管理部门应由财务副总兼任,专门管理客户信息、进行信用风险分析,执行应收账款监督等。它是销售部门和财务部门的桥梁。

2.制定合理的信用政策。制定科学合理的信用政策,是加强应收账款管理、提高应收账款回收效率的重要前提。信用政策包括信用标准、信用条件和收账政策。①确定正确的信用标准。信用标准是企业决定授予客户信用所要求的最低标准,也是企业对于可接受风险提供的一个基本判断。企业应在充分进行信用调查和正确进行信用评价以后,根据客户的信用状况,在放松信用标准所增加的利润和相应增加的应收账款成本之间进行权衡,从而在企业可以承受的范围内确定合理的信用标准。②采用正确的信用条件。信用条件是指企业赊销产品时给予客户延期付款的条件,主要包括信用期间、现金折扣等。信用期间是指企业给客户规定的最长付款期限。适当的延长信用期间可以扩大销售量,但信用期间过长也会造成应收账款成本增加,同时加大坏账损失的风险。合理的信用期间应当着眼于使企业总收益达到最大,最低限度应该是损益平衡。为了使客户早日付款,企业在规定信用期间的同时往往赋有现金折扣条件,即客户如能在规定期间内付款,则能享受相应的折扣优惠。但提供折扣应以取得的收益大于现金折扣的成本为标准。③收账政策是指企业在信用条件被违反时所采用的账款收回方式。对于不同的客户采用不同的收账政策,企业一般要制定一套合理的催收账款程序,以减少催账成本及风险增加利润。收账方式应针对具体问题具体分析,对企业信誉尚可,目前遇到暂时困难而不及时支付货款的情况,企业应采取灵活多样的方法,帮其渡过难关,以便能够收回货款并保持业务联系。对有实力支付而不愿支付货款的企业,应要求其制定还款计划并提供担保,确保其逐步还款,或者委托财务公司或收账代理机构进行清欠。必要时,可以利用法律手段捍卫企业的利益。不管采用何种方式,销售企业都会产生成本费用。通常在其它条件不变时增加收账费用,坏账损失及应收账款机会成本都会降低,当达到某个限度后,企业即使再增加收账费用,其坏账损失及应收账款机会成本也都不会有明显减少。因此,企业在选择账款收回方式时,应考虑收账费用的增减。

3.加强应收账款控制。据统计,实施事前管理(交货前)可以防止70%拖欠风险;实施事中管理(交货后到合同货款到期前)可以避免35%的拖欠;实施事后管理(拖欠发生后)可以挽回41%的拖欠损失;实施全面控制可以减少80%的呆账和坏账。所以企业应该采取结合企业信用政策,事前、事中、事后同时控制,事前重点控制的策略。①事前对客户进行信用调查。为了尽量降低货款风险,企业必须在赊销前对客户进行资信调查和信用等级评估。对客户财务状况、市场网络、销售能力、组织管理等各个方面充分了解,据此建立科学有效的评估客户标准模式和预警机制,能加速零售客户应收账款的回笼,有效降低坏账率。对零售客户做信用评估也是十分必要的,因为这样可有效地将可能发生的大量呆坏账制止于萌芽状态,起到很好的预防和警示作用。评估的内容主要包括:客户的经营状况、客户的财务状况、负责人的个人资料、划分客户的信用等级,制定相应政策。②事中管理。应收账款追踪分析,应收账款一旦形成,企业就必须考虑如何按期足额收回的问题。这样,赊销企业就有必要在收款之前,对该项应收账款的运行过程进行追踪分析。企业要对赊购者今后的经营情况、偿付能力进行追踪分析,及时了解客户现金的持有量与调剂程度能否满足兑现的需要。应将那些挂账金额大、挂账时间长、经营状况差的客户的欠款作为考察的重点,以防患于未然。必要时可采取一些措施,如要求这些客户提供担保等来保证应收账款的回收。

企业必须要做好应收账款的账龄分析,制账龄分析表,密切注意应收账款的回收进度和出现的变化。建立定期对账制度。要制订一套规范的、定期的对账制度,避免双方财务上的差距越来越大,而造成呆账和坏账现象,同时对账之后要形成具有法律效应的文书,而不是口头承诺,并对客户每月发出对账函,由业务人员到对方财务部门取得签章认可,以确保货款数额无差错。③事后控制。建立应收账款回收责任制,提高销售人员素质。把售货和收款结合起来考核销售人员工作业绩的一种制度,有利于激发销售人员工作的责任感,加速资金回笼,克服销售和收款分离而出现的高销售高资金被占的弊端;加强销售人员素质培训,尤其是收账技巧的训练。

进行坏账准备分析。无论企业采取怎样严格的信用政策,只要有赊销行为,坏账风险就不可避免。为将坏账风险降到最低且坏账发生时不至于引起企业生产经营和财务收支的困难,就要预先规定比例提取坏账准备金,在坏账实际发生时再冲销已提的坏账准备。坏账准备分析主要是了解坏账是否按规定的比例提取,年内“坏账准备”账户注销的坏账额有多少属于应注销坏账。

4.应收账款风险的防范措施。①将应收账款变为应收票据。由于应收票据具有更强的追索权,且到期前可以背书转让或贴现,在一定程度上能够降低坏账损失的风险,所以当客户到期不能偿还货款时企业可要求客户开出承兑汇票以抵销应收账款。②寻求债务重组。企业可以与债务人协商,达成债务重组协议,让债务人用其他方式还款,如少还部分欠款、以产品或其它资产充当货款偿还。以此降低坏账损失。③应收账款让售。应收账款让售是企业将应收账款出售给从事此项业务的代理机构以取得资金,售出的应收账款无追索权,客户还款时直接支付给代表机构,一旦发生坏账企业不须承担任何责任。这项业务可以使企业将全部风险转移,这种方式目前在西方比较盛行。④应收账款保理。应收账款保理业务是指企业把由于赊销而形成的应收账款有条件地转让给银行,银行为企业提供资金,并负责管理、催收应收账款和坏账担保等业务,企业可借此收回账款,加快资金周转。保理业务是在西方国家普遍应用的一种金融衍生产品,国内保理业务的出现也就是最近两三年的事情。应收账款保理业务对于销售企业来说,它能使企业提高收款能力和收款的及时性、避免坏账损失、免除应收账款管理的麻烦,提高企业的竞争力。当然,银行不会为企业免费打工,而是“有条件”的。一般来说,账龄一年内的应收款坏账计提比例为5%,若银行“保理”费率不高于5%,对企业来说绝对是有利的。

应收账款的管理关系到企业的资金周转,影响到企业的生死存亡。因此,加强应收账款管理对企业来说是至关重要的。正确衡量信用成本和信用风险,合理确定信用政策,加强事前、事中的应收账款,力求将企业应收账款控制在合理的水平,保证企业的流动资金正常运行,加速企业健康发展。

(作者单位:郑州市市场发展局)