中小企业按揭式租赁营销模式研究

毛超艳

中图分类号：F713.5 文献标识码：A

内容摘要：中小企业融资难和设备制造企业库存积压问题是我国目前市场经济发展中存在的两大突出问题。文章以设备制造企业为例，通过引入按揭式租赁营销模式，构建一条“共享收益，共担风险”的融资租赁链，以此分析了按揭式租赁营销模式的运作流程和风险防范，并对其发展前景进行展望。

关键词：按揭式租赁 营销模式 制造企业 中小企业

中小企业融资难和设备制造企业库存积压问题是我国目前市场经济发展中存在的两大突出问题。针对这些问题，国家出台了多项支持中小企业发展的政策措施，发挥了积极作用。但总的看，中小企业面临的问题和困难并没有得到根本解决，尤其是中小企业融资难问题。本文试图以设备制造商为核心企业，通过引入按揭式租赁营销模式，构建一条由设备制造企业、担保公司、银行和租赁公司组成的“共享收益，共担风险”的融资租赁链，以融物方式使中小企业达到融资的目的，从而既能解决中小企业融资难问题，同时能促进设备制造企业的产品销售。

按揭式租赁营销模式内涵

融资租赁是与经营租赁相对而言的，经营租赁也叫财产租赁，是出租人提供相应的财产，承租人占有、使用并支付租金的一种行为，它是一种以融物为目的的经济活动。而融资租赁则是指当企业需要添置某些设备而又缺乏资金时，由出租人代其购买所需要的设备，然后再出租给企业使用的一种租赁形式。因此，融资租赁是以融通资金为目的，以融物为表现形式的一种经济活动，是现代租赁业的主要发展方向。

按揭式租赁是融资租赁的一种创新形式，其创新思路来源于按揭式买房的成功应用，只不过这里的承租人不是个人而是中小企业、租赁标的物不是住房而是机器设备，具体做法是：中小企业在通过租赁公司和政策性担保公司的联合审查以后，与租赁公司建立设备融资租赁关系；政策性担保公司为中小企业提供高额（一般为85%至90%）履约担保；商业银行为租赁公司提供设备贷款；设备制造企业提供设备和回购担保。在按揭式租赁营销模式中，设备制造企业通过与政策性担保公司、商业银行和租赁公司组成营销战略联盟，从而构建了一条“共享收益，共担风险”的融资租赁链，将金融、生产、贸易三者紧密结合，将银行信用、商业信用、消费信用有效叠加，不仅发挥了融资租赁的融资功能，同时也发挥了融资租赁的促销功能。

按揭式租赁营销模式运作流程

在按揭式租赁营销模式中，中小企业在通过租赁公司和政策性担保公司的联合审查以后，就可以以融资租赁的方式获得所需要的设备，首期付款只需20%-30%，在承租期满后，设备就永久归企业所有；设备制造企业可以同房产商一样100%的收回货款；商业银行可以取得充分的质押、抵押和担保，从而保证了资金的安全；而租赁公司将中小企业、商业银行、设备制造商，甚至政府各种资源整合和链接在一起，通过按揭式租赁将资金注入设备制造商，然后以物流的形式实现资金流动，从而满足了中小企业的融资需求。按揭式租赁营销模式最大的受惠者是中小企业，因为这种融资方式门槛很低，只需交付所需设备款项的20%-30%作为保证金，就可以得到设备100%的使用权，但是采用这种模式进行融资也有前提，就是中小企业的信誉好，项目前景好，有还租能力。

按揭式租赁营销模式的具体运作流程如图1所示，图中数字1-11具体表现为：

1：中小企业（承租人）委托租赁公司寻求设备融资租赁；2：租赁公司与设备制造企业联系委托事宜；3：租赁公司与商业银行联系贷款事宜；4：租赁公司与政策性担保公司签订长期合作协议；5：政策性担保公司为该中小企业提供高额（一般为85%至90%）履约担保；6：租赁公司与商业银行签订长期银企合作协议，租赁公司承诺用租赁合同收益权质押给银行并获得设备贷款；7：租赁公司向设备制造企业购买这种设备，同时设备制造企业提供设备回购担保；8：制造企业将设备交于中小企业（承租人），并与中小企业（承租人）签订售后维修合同；9：中小企业（承租人）从租赁公司获得该设备使用权，且每年付给租赁公司一定的租金；10：中小企业（承租人）每年将租金支付至租赁公司的合作银行；11：银行扣除贷款利息后将其余租金转交给租赁公司，租金支付完后，合同结束。

按揭式租赁营销模式风险防范

按揭式租赁营销模式虽然融资门槛很低，但注重安全性，其将本来只由租赁公司承担的风险分散到了租赁公司、政策性担保公司、商业银行、制造商、企业以及企业主等各个环节，建立了有效的风险防范机制。这种以政策性担保为信用保障，以租赁公司为融资服务平台，以设备制造企业为核心，以商业银行为资金来源的租赁营销体系，充分发挥了融资租赁链中各方当事人的资源优势，不仅可以解决中小企业融资难问题，同时也能极大促进设备制造企业的产品销售。

具体的风险防范措施如下：由政策性担保公司和租赁公司负责中小企业信用的双重审查,可以借助政府资源（如政府财政税收系统），主要审查企业前三个月的税收状况，以及财务报表是否真实。政策性担保公司以前担保的是钱，现在担保的是物，由于租赁具有物权与使用权分离的特性，担保资金的安全性大大加强。设备制造企业提供回购担保，即万一承租企业发生租金拖欠需要终止租赁时，设备制造企业承诺以未付租金的价格回购设备。承租企业法人代表或主要经营负责人提供个人信用担保，即必须在确保租金偿还上承担个人无限责任，并同意将其资信纳入资信公司信用联征系统。

按揭式租赁营销模式发展前景

对设备制造企业来说，各类租赁公司是流通领域里的一个销售环节，一种营销载体，而现代租赁业则是一种营销方式，可以减少产品的销售环节，加速设备的流通，扩大销售额，增加市场占有率。

对中小企业（承租人）来说，从按揭式租赁营销模式中得到的好处主要有：按揭式租赁的融资门槛低，中小企业只需交付20%-30%的保证金，就能获得100%的设备使用权；为中小企业开辟了一个新的融资渠道，加快了中小企业的资金流动。

对于商业银行来说，对按揭式租赁营销模式给予积极支持，其中一个重要因素是贷款安全有保证。由于租赁与政策性担保的结合，以融物达到融资的目的，加上按揭式的操作办法和严格的风险防范机制，确保了银行信贷资金的安全。

对政府部门来说，对按揭式租赁营销模式进行政策扶持，有利于切实解决中小企业融资难问题，实现中小企业实行产业转型和结构优化升级，带动融资租赁业和设备制造业的共同发展。此外，从政府角度而言，借助按揭式租赁营销模式来实现东资西移（即资金的异地融通），也可以有效解决中西部地区建设缺少资金投入的问题，东部长期积压的设备可以借此向中西部转移，从而盘活资金和市场。

按揭式租赁营销模式虽然具有上述众多优点也具有比较完善的风险防范机制，但还是具有一些不足之处，比如机械设备具有可移动性，监督管理会有一定难度；机械设备属于易贬值产品，其变现能力严重依赖于二手市场；此外，机械设备行业发展的起伏不定以及信用体系不够完善都会增加项目的实施风险。因此在具体实施过程中，还应该根据承租人信用和风险偿还能力等具体情况对租赁项目、租赁资金和租赁期限进行一定的限制。

参考文献：

1.沙泉.融资租赁VS按揭贷款[J].工程机械与维修，2006（2）

2.梁喜，熊中楷.租赁营销模式在我国制造企业的应用研究[J].现代管理科学，2008（10）