试论财务报表分析的局限性

刘 昱

摘要:财务报表分析对企业的经营管理来说极其重要。本文从分析财务报表分析的局限性入手,提出了从财务报表及附注、财务分析方法、财务分析人员三个角度来克服财务报表分析的建议及策略。

关键词:财务报表分析财务分析方法分析局限性

一、财务报表分析概述

财务报表分析是指以财务报表和其他资料作为依据和起点,采用专门方法,系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动,目的是了解过去、评价现在、预测未来,帮助利益关系集团改善决策。

财务分析的方法有比较分析法和因素分析法。其中,比较分析法中财务比率的比较是最重要的分析,它们通过相对数比较,排除了企业规模的影响,使不同比较对象在不同时期和不同行业之间建立起可比性,反映了各会计要素之间内在联系。

1、变现能力比率。主要有流动比率和速动比率,通过对这些比率的计算和分析,用以评价企业变现的能力和反映企业的短期偿债能力。

2、资产管理比率。包括营业周期、存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率和总资产周转率。

3、负债比率。主要包括资产负债率、产权比率、有形净值债务率和已获利息倍数。通过报表中有关数据计算这些比率来分析权益与资产之间的关系,分析不同权益之间的内在联系,用以评价企业的长期偿债能力。

二、财务报表分析局限性分析

财务报表分析通过搜集与分析财务报表数据与其它相关资料,并为资料使用者提供信息的系统过程。对于投资人、债权人、企业管理人员这些财务报表的使用者来说,财务报表的作用是不言而喻的,但在财务报表的使用过程中,也要考虑到财务报表分析所具有的局限性。

1.财务报表及附注。财务报表分析所依据的数据是以企业已发生的经营活动为基础计算出来的各项数据指标。而过去的数据是无法说明企业未来的发展趋势的。财务报表分析中所用的货币计量单位是建立在单位价值恒定上的,但实际上该单位价值是处于变动中的。同时,一些与货币化不相关的对分析有影响的信息也没有在财务报表分析中得到体现。也就是说财务报表分析对于企业的经营决策有着一定的参考价值,但是其自身所存在的局限性也是客观存在的。财务报表应从企业的背景、竞争战略等各个方面来分析报表中的数据,而财务报表分析则没有重视这些,因而就使得使用分析结果的人对分析指标的内容理解上出现偏差。财务报表的分析中附注分析也存在局限性。造成这种事实的原因是必要的信息不能进行量化处理。

2.财务分析方法。较常用的财务报表分析有比率分析法与趋势分析法。前者的分析法是通过对两个或者两个以上会计期间的相同项目的比较分析,来说明企业的财务经营的变动趋势。该方面的局限性主要表现在若企业经营出现拐点就会造成财务报表可比性的下降。后者的分析方法是将企业财务报表中的相关项目所涉及的资金数额进行比较分析,通过分析得出的财务比率来说明企业的财务情况、现金流量及经营情况的分析方法。该分析方面的局限性主要是因为财务比率体系本身所具有的结构不严谨;与企业相关的行业特点、经营方针及企业所处的阶段的不同都会造成企业与企业之间的比率指标可比性的降低。同时,值得注意的是,我国企业目前实行分析比率所应用的比较标准还难以合理确定。

3. 分析人员。财务报表分析的实践性与综合性都很强,在整个财务报表分析的过程中设计到的专业有数学、会计、管理、经济、金融等多种。正因为如此就需要财务分析人员能够有较强的能力及素质。但从企业的工作时间来看,不同的财务分析人员,专业素质水平差异较大。因而在实践中如果财务分析人员所掌握的知识及实践能力不足时,就会使得财务报表的分析结果的可适用性大大降低。

三、克服财务报表分析局限性的建议

1.财务报表及附注。为了克服财务报表分析的局限性,在财务报表及附注上要要做到以下几个方面:一是企业的财务分析人员要充分发挥计算机及网络等先进工具的作用,准确及时的将财务报表的相关数据进行分析,将财务报表分析结果及时的提供给使用者,以此来加强财务报表分析对企业未来发展趋势所起到的决策基础作用。二是在财务报表分析过程中加强各种财务报表分析方法的综合应用。三是改变对会计信息处理过程中对相关资料考虑及分析过少的现象,考虑非货币计量等相关因素,考虑在企业现有的条件下,用多种方式对财务报表进行分析。

在财务报表附注的处理上要加强对企业所处的行业背景分析的力度,同时也要加强对企业经营战略的分析,只有在强调企业经营战略分析协调的基础上,才能达到克服财务报表分析局限性的目的。同时在财务报表附注分析中还要加强对企业的重大事项与企业关联方交易等各类信息的分析。

2.财务分析方法。在财务分析方法上要建立科学规范的财务报表分析方法体系。在财务报表分析过程中将定性及定量的分析方法有机的结合,并形成一条系统的完整的财务分析方法体系。在财务报表分析过程中要加强对比率分析所存在问题的改善。在进行分析时,要多掌握对与所分析问题相关的企业背景资料,使得在财务比率分析过程时能够做到在比例分析中的失误行为。企业的财务分析人员可以从企业的实际情况出发,以背景或企业经营战略相同的公司的财务分析方法作为比较,作为企业财务报表分析的参数。

3. 分析人员。财务报表分析只有在全面的对企业的各项经济指标进行及时有效分析的基础上才能给使用者提供信息,而分析人员便是这些信息的提供者。因而企业企业应加强对财务分析人员的培训工作。财务分析人员也要加强自身专业素质及实践能力的不断提高。在工作时要强调与其它人员的合作,对同一企业经营财务进行的财务报表分析的不同结果进行权衡考虑,使得财务报表使用者从财务报表分析结果中能够更好的获得企业的经营管理的各类信息。

四、结论

本文从企业进行财务报表分析所涉及的局限性入手,在对这些问题分析的基础上提出了相关建议,在实践中财务报表分析是一个动态的系统化过程,因而只有综合克服财务报表分析的局限性,才能使财务报表发挥其自身有应有的作用。

参考文献:

[1]李煦,财务报表分析的局限性及对策探讨.理论研究[J],2009(04).

[2]刘琪清,财务报表分析的局限性及改进措施.财会探析,2008(08).

作者简介:刘昱,女(1975.07—)籍贯: 江苏苏州,学历: 大学,研究方向:会计学。