河南民营企业产权制度研究

孟慧敏

摘 要：改革开放30年来，我省民营经济走过了一段漫长、曲折、艰难的路程，也正逐步迎来一个高速、持续、健康发展的时期。但是随着民营经济的进一步发展，民营企业产权不清的缺陷也日益显露出来，在企业内部出现了种种纠纷甚至冲突，产权问题已成为阻碍民营企业壮大的现实问题。所以研究河南民营企业产权制度对于促进河南民营企业的健康发展具有重要意义。

关键词：河南民营企业；产权制度；建议

中图分类号：F061.5 文献标识码：A 文章编号：1672-3198(2009)06-0097-02

1 河南民营企业产权结构现状

表1列示了2006年河南与浙江两省民营企业组织形式的具体情况。从表中可以看出，有限责任公司已成为浙江省民营企业的主要产权形式，其比重占样本企业总数的69%；股份有限公司占19%，两者相加达88%，比2002年高出29.1%；独资与合伙企业占12%，比2002年低17.9%。从发展趋势看，浙江省民营企业中的有限责任公司增长很快，已成为浙江省民营企业的主体。这表明，浙江省民营企业的组织形式正随企业产权结构和企业规模的扩大而发生变化，逐渐从所有权与经营控制权合一的古典集权状态转变为两者相互分离的现代分权状态。

与浙江省相比，我省民营企业的组织形式以独资企业与合伙企业为主，据统计，我省民营企业中独资企业与合伙企业已占据了71%的份额，而独资企业与合伙企业大部分都是家族制企业，这种所有权与经营权两者结合在一起的集权式治理结构，虽然曾使民营企业在早期充满了生机和活力，但是随着企业经营规模的扩大，管理层级的增加，民营企业更为深层次的产权问题就会逐渐地暴露出来。另外我省有26%的民营企业采取有限责任公司这种组织形式，与以往年度相比，这一比例又所扩大。但据调查，在民营企业有限责任公司中，有一些企业承认尽管采取了有限责任公司形式但实质上仍是家族企业，这就说明河南省的民营企业主体依然是家族企业。表现最不乐观的就是体现现代产权制度的股份制企业在我省民营企业中只占了3%的比例。

通过以上的对比分析可以看出，我省民营企业的产权问题十分严重，各种民营企业产权组织形式所占的比例说明我省民营企业产权的失衡。这种失衡表现在两个方面：第一，产权结构单一主体，当前我省大多数民营企业都是沿用传统的家族制、单人业主制、合伙制等形式进行经营，其产权结构是单一主体，即多数是业主或家族所有自然人产权，基本上是所有者与经营者同一，所有权与经营权合一的状态。第二，组织制度的三权合一，即使是民营企业有限责任公司，多数还处于一种决策、执行、监督三权合一的状态。也就是说，在这些有限责任公司中，股东会、董事会和监事会形同虚设，经营战略完全取决于创办者的个人喜好，决策还停留在拍脑袋、凭经验的层次。决策的非理性、目标的非经济性、执行过程的随意性，再加上有效监督的缺乏，严重影响了企业经营决策的科学性和合理性。在一般情况下，有限责任公司也只是具有工商登记的意义，并没有给企业的内部治理结构带来质的变化。可见我省民营企业从传统家庭制向现代产权制度转变已势在必行。

2 制约河南民营企业产权制度改革的因素

2.1 界定产权的成本较高

民营企业尤其是家族企业的内部产权关系非常的不明晰。当企业发展到一定规模后出现了不进行产权界定会有损失，而界定产权也存在成本的两难问题。如果产权不加以界定，则会继续权责利不清晰的情形，致使各投资者不能合理的获得与自身在企业中所投资本相对应的权益，也不能合理的划分每一个投资者所应承担的风险。而这时如果界定产权，往往又会造成分割法人财产，拆分企业，严重影响企业发展。所以，产权界定与否成为民营企业尤其是家族制企业的一大难题。

2.2 历史原因

民营企业发展过程中，由于历史原因，部分企业由于借助国有集体企业以减少发展成本，但却使之留下了产权不清的隐患，不利于民营企业的长远发展。随着国有企业的改组改造，必将卸掉身上的一些“包袱”，而作为其附属的民营企业则丧失了其所仪仗的保护伞。如果其自身不能建立独立的企业组织制度和组织结构的话，必然会在市场经济的洪流中举步维艰，甚至走向破产。明晰产权对于民营企业来说，一方面意味着要脱离原有国企“躯壳”成为独立的经济实体，另一方面意味着要建立和完善自身内部的产权制度，建立适合自己的权益和风险分配机制，以有效的组织和管理企业。

2.3 产权保护制度缺乏配套制度支持

民营企业在快速发展的同时，与其相适应的保护民营企业财产的具体产权制度安排和产权保护的相关法律制度还不完善，使得在面对民营企业产权相关问题时容易出现执法中存在行政制约，各项法律法规之间不协调甚至出现矛盾，基本法与特别法间缺乏前后照应等不协调问题，使得民营企业在法律上的保护与支持力度降低，利益权利得不到应有保护。在我国有关合伙企业的相关法律中，合伙企业同个人独资企业一样被定义为非法人企业，也就是说合伙企业是“人合企业”，而非“资合企业”，各投资主体之间的责权利关系是靠合伙协议来维系的，是以情感和道义来衡量的，如果出现纠纷则要由各合伙人协商解决，法律缺乏约束力。如何才能建立完善的适应合伙企业发展的产权制度和相关法律法规，成为这些非法人企业能否走出产权界定两难困境的重要保证。

3 变革河南民营企业产权制度的建议

一般而言，民营企业在完成了创业阶段以后，面临的主要问题就是如何从“创业结构”向“发展结构”转换，如何依照现代公司的制度框架设计和建立现代制度体系。变革河南民营企业产权制度、实现制度创新必须有一个良好的制度安排，具体来说，应从以下几个方面做起：

3.1 加快产权改革、实现企业产权结构多元化

从产权制度变革来说，企业的产权结构应该是多元的，不应该是一元的。科学而合理的产权结构和层级，将会把企业引向良性发展道路，消除对个人和家族的依赖性，降低企业决策和经营风险，使企业成为公众型企业。近几年，由于市场形势由原来的卖方市场变为买方市场，一些家族制民营企业已受到挫折，而另一些民营企业则因实行股份制改造和现代企业制度而加快了发展。正反两方面的经验都说明产权变革的必要性。从河南省情况来看，民营企业为适应市场经济的发展和投资主体多元化的趋势，提高核心竞争能力和经营管理水平，组织形式已逐渐趋于优化。到2007年底，私营有限责任公司总量已达到35272户、占私营企业总数的26.2%，股份有限公司4564户，比2006年增加了4258户。但多数民营企业并没有根本改变产权结构的封闭性，为此亟须企业和政府双方做出努力，在产权制度及产权保护等方面进行调整和完善，把产权制度创新作为推动民营企业持续发展的一项重大举措。

具有一定规模的民营企业，要严格按照《公司法》及有关法律法规和政策的要求进行运作，组建规范的有限责任公司，在更高层次、更大范围内实现生产要素的优化组合；要通过有限责任公司或股份公司这些新的企业组织形式，完善企业组织结构；在一些上规模的民营企业中，要推行生产要素股份化的方式，采用技术入股、年功入股、绩效奖励投资入股、经营管理者股权期权入股等多种形式，形成利益共同体；在产权多元化的过程中，要广泛吸收员工入股；要利用现代公司在资本市场、技术创新、品牌战略、市场开拓等方面的竞争优势，拓宽思路，走自身积累、直接融资与间接融资相结合的渠道，吸纳社会闲散资金和其它企业参股。

3.2 积极扶植民营企业上市、加速产权流动

当前我国证券市场化进程正在逐步加快，这为民营企业直接参与证券市场，进行融资和投资，开展资本运营提供了良好的机遇。企业要利用合作、合并、控股等形式进行资本运营，有条件的企业可以通过资本重组方式积极争取上市。当前浙江省很多民营企业已充分认识到走向资本市场的必要性，越来越多的民营企业正寻找时机尽早尽快地完成改制工作以早日上市。到2007年12月中旬为止，浙江省共有境内外上市公司152家，其中中小板上市公司42家，数量居全国第一。与浙江省相比，我省民营企业上市数量明显偏少。随着国际化竞争的到来，我省民营企业在资本结构与现代企业管理制度的建立等方面，还存在着一定程度的不足，解决这一问题，最有效的途径就是上市，民营企业应该充分认识到只有跻身资本市场，才能获得常规发展。

我省为了扶持众多有条件的民营企业积极上市，出台了一系列优惠政策，比如，有条件的民营企业一旦成功上市发行股票，企业所在地的省辖市或县(市)政府将给予企业法人代表及相关人员适当表彰和奖励；企业在辖区内投资新建符合国家产业政策的项目，可享受优先安排用地指标和相关手续，还可减缓有关用地费用；此外，还将降低质押贷款门槛等。从上市条件来看，证交所二板比较适合我省民营企业上市，因为二板市场其上市门槛相对较低，对公司规模、股东分散性、盈利水平、上市前持续经营时间等方面的要求都相对低于主板市场，比较适合我省的成长型民营企业。

3.3 完善政策法规、保护民营企业产权

尽管我国宪法已将非公有制经济作为社会主义市场经济的重要组成部分，但由于没有同时明确国家保护个人合法财产不受侵犯，加之现实中侵犯个人产权方面的问题屡见不鲜，比如民营企业在兼并、重组过程中，由于缺少法律的保护，因非市场因素导致失败甚至遭受重大损失的案例时有发生，这些问题严重制约着民营企业进一步向高层次发展。事实上，我国至今尚无一部民营企业产权法规。我们应尽快在法律中设置明确的民营企业产权保护条款，制订和出台相关法规，对民营企业产权人的合法权益认真给予保护，使许多民营企业所有者在拥有一定财富之后，大胆地继续投入再生产，而不是停止创业或转移财产。政府要按照有关法律，帮助民营企业明确产权主体的权利责任，积极提供产权明晰、继承、流动等方面的法律服务和法律保障，减少亲情纠缠和“内耗”；要少对民营企业指手划脚、盲目干预，而是积极引导和帮助民营企业加快产权分离，明晰产权，努力为企业发展创造一个良好的发展空间，促进民营经济健康快速发展。

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