经济下行环境中商业银行加强风险管理的措施和建议

李小庆

摘 要：文章针对今年以来美国金融危机对我国经济造成的不良影响，分析了现阶段经济下行环境对商业银行可能造成的影响，并对商业银行如何加强风险管理、化解经济下行引发的风险提出了四点具体意见，供我国商业银行决策层和管理层参考。

关键词：金融危机 商业银行 风险管理 措施与建议

中图分类号：F830.9 文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2009）02-207-02

宏观经济周期性波动是现代市场经济运行的一个基本特征。如何在经济周期性波动中加强商业银行风险管理、提高银行的抗风险能力进而促进持续稳健运营值得商业银行认真探索。从2007年开始，中国进入新一轮通货膨胀时期。2008年8月份，PPI(工业品出厂价格)同比上涨10.1％，再创十余年新高，9月份PPI涨幅仍然高达9.1％。严重通货膨胀会造成经济下滑，治理通货膨胀的过程也常常会伴随有经济增长下滑的副作用。同时，国外金融危机对中国造成的不良影响正在逐渐显现，我国经济下行风险显著增大。

一、美国次贷危机加剧中国经济下行风险

2008年以来，由美国次贷危机引发的全球金融危机对我国经济的影响逐渐显现，加之我国今年开始的紧缩货币政策和国内经济运行中本身固有的一些结构性问题，导致了我国经济下行的苗头显现。2008年第三季度我国GDP增长率仅为9.9％，比上年同期减少了2.3％，一改前两年11.1％、11.4％的高速增长态势。经济增长率下降的背后是包括原油、铜和钢铁等大宗商品市场价格整体回落，房地产市场整体低迷、购房者持币观望氛围浓厚、房地产企业现金流匮乏，资本市场多重利好刺激下反弹动能缺乏、看空趋势严重，企业利润率下降、资金链时有断裂风险，个别地区出现大量企业无法持续经营的现象，企业减员现象严重，往年春节前后出现的民工返乡现象在广东等东南沿海一带已经提前上演。

世界经济下行导致的外部需求减缓直接引发了中国经济的动荡和下行风险。这点从作为外贸风向标的广交会上便可略见一斑，2008年广交会上客户数量锐减，摊位需求严重不足，已经折射出了外部需求减缓下中国外贸业的尴尬境地。浙江作为一个加工型、外向型和以中小企业为主的省份，由于长期以来形成的经济结构、体制机制等特点使得许多经济领域感知更为灵敏，影响也首当其冲。今年前三季度浙江经济下行趋势明显，拉动增长的外贸、投资和消费“三驾马车”实际增速都有所减缓，部分行业和企业生产经营困难加剧，盈利能力进一步下降。

二、经济下行环境对商业银行造成的影响

1.经济下行导致企业利润下降，加大了商业银行面临的信用风险。首先，经济下行导致，GDP增长率下降，大多数企业的盈利状况转差，许多企业的还款意愿及还款能力下降，原来存在的一些信贷风险特别是中长期信贷风险可能突然爆发。在浙江绍兴，亚洲最大的PTA生产企业华联三鑫陷入破产困境，负债高达105亿元，参与授信银行的资产面临现实损失。并且由于这些企业资产数额巨大、在当地威信颇高，往往和其他企业相互进行担保，例如同属当地龙头企业的展望集团和加佰利为华联三鑫提供的担保额分别至少达到20亿元和15亿元，而这两家企业当前的处境犹如风雨飘摇中的一叶孤帆，形势异常严峻，一旦某个点被引爆，就会引爆一个面，从而直接拖累其他商业银行。

其次，随着房地产调控的深入，一些房地产商的资金链可能出现问题，进而引起银行信贷风险上升。倘若房价下跌幅度较大，则不仅可能对银行的资产质量造成直接冲击，还可能通过抵押物的价值变化影响银行信贷资产的价值从而引发不良贷款率的上升。

第三，随着金融危机的进一步深化，金融市场可能持续动荡，银行持有的一些海外相关资产可能遭受违约损失。另外，中国面临的外部需求逐渐放缓，出口部门可能面临较大的挑战，进而导致银行对出口行业的信贷风险提高。

第四，在股票市场不景气与市场整体流动性缺乏的状态下，一些收益过度依赖于资本市场投资收益的企业财务风险加大，贷款银行的信用风险随之加剧。

2.经济下行引发了货币政策的调整，利率的调整增加了商业银行市场风险。今年以来我国经济面临的国内外不确定因素明显增多，利率调整需要参考的各种变量变化复杂，增加了进行综合判断并相机调整的难度。由于受到经济下行风险增加的影响，我国央行从2008年9月16日开始下调银行存贷款基准利率。目前来看，利率变化给商业银行带来的风险主要有两方面：一是利率变化对银行利差收入的影响。不对称的存贷款利率变动会直接引起银行的利差变化，例如9月16日下调一年期人民币贷款基准利率0.27个百分点，存款利率保持不变，第二次下调自10月27日开始，为刺激房地产市场需求，央行将公积金贷款利率下调0.27个百分点，同时将商业性个人住房贷款利率的下限扩大为贷款基准利率的0.7倍，这意味着原来五年以上个人按揭贷款利率可以低至5.229％(贷款基准利率为7.47％)。存款基准利率变化幅度小于贷款利率变化甚至不变导致银行净利差减少，增加了商业银行重新定价风险和基准风险。二是利率变化对银行资金业务的影响。今年9月末银行间债券市场指数收于122.91，月升幅1.43％，9月债券收益率一路下行，特别是中长期债券尤为明显，整个债券收益率曲线持续下移并更趋平坦化。货币市场资金面的日趋宽松降低了商业银行各项资金业务的盈利预期。

3.经济下行产生的大量坏账，增加了商业银行流动性风险。经济下行长期持续将对人们的经济生活产生深远的影响，经济下行环境下企业坏账增加明显，偿债能力下降，资金普遍缺乏，信用状况脆弱，容易造成由点带面的违约风险的发生，对居民来说，一旦经济进入下行周期，失业现象大量增加，购房者的收入水平下降，还款能力得不到保证，于是借款人的风险转为抵押风险，同时经济衰退使得房价急速下跌造成房屋的变现能力下降，抵押风险进一步转变为银行的不良债权或损失。当这种现象大量出现时，巨额的住房抵押贷款演变巨额的银行不良贷款，银行将面临流动性风险。另一方面，由经济下行引发的贷款违约率上升将对商业银行资金的匹配产生严重影响。商业银行吸收的居民储蓄存款，一般都不超过五年，大都是短期性的，而对于商业银行的中长期资金运用业务，如住房抵押贷款、建设项目资金贷款等，期限少则三、五年，多则十年、二十年，这种在发放长期抵押贷款时的短存长贷行为，会降低商业银行资产的流动性，产生流动性风险，进而影响银行的兑付能力。

4.经济下行造成的金融机构普遍惜贷现象客观上加大了操作风险发生的可能性。巴塞尔委员会将操作风险损失事件按照损失事件发生部门的不同分为八类，包括零售银行业务、交易与销售、代理服务和资产管理等，从商业银行的业务部门来分析，零售银行业务和投资银行业务操作风险发生的概率最高，而且一旦发生带来的损失也是最大。经济下行造成信用风险增大，引发商业银行普遍的惜贷情节，造成信贷资源的紧张，一些急需资金但是又不符合贷款标准的企业可能进行外部欺诈，例如房地产开发企业利用“假按揭”的形式骗取银行资金。另一方面，急需贷款的客户可能采取“许诺好处费、贷款提成”等形式贿赂贷款经办人，诱使贷款经办人故意疏忽贷前调查审查和贷后检查，甚至故意编造虚假材料蒙骗上级审查，从而造成流程执行不严格，给银行埋下风险隐患。

三、经济下行环境中商业银行加强风险管理的措施建议

随着国际国内经济金融运行不确定因素的增多，商业银行的经营发展受到诸多市场环境变化的不确定影响。商业银行应加强对宏观经济金融形势的研究和预判，提高前瞻性，做好风险防范，并扎实开展管理变革，进行风险管理流程再造，力求化不利因素为有利因素。在经济下行风险加大的新形势下，商业银行应注意采取下列风险防范及化解措施以加强风险管理。

1.加强信用风险管理。首先要加强行业分析和研究，密切关注国家产业政策的变化，及时调整信贷政策，防范有关行业信贷风险，对受经济下行影响比较大的行业和地区实行风险限额管理，如纺织、外贸等行业。其次加强贷款管理，从源头控制信贷风险，如实施信贷前要认真仔细调查企业的经营状况和偿债能力，把握企业第一还款来源，根据企业风险增加与否，判断是否需要增加抵押物，是否需要调高抵押率等以增强第二还款来源，周密分析企业集团之间是否存在互相提供担保情况，防范企业或集团资金链断裂风险，维护和提高信贷资产质量。加强贷后管理，通过加强对企业财务报表的动态研究判断企业经营能力和偿债能力有否发生重大变化，实地察看贷款抵押物的保管情况和有无发生较大的价值变化，检查贷款用途有否违背原有贷款合同中的安排，综合以上情况分析企业违约风险的变化情况，采取诸如信贷退出、增加计提信贷资产减值损失、协商要求企业增加抵押质押物品等措施降低违约风险，并且还要提高贷后检查的频度，以便尽早发现信贷风险点，及时防范果断处理。对于已经发生的不良贷款，应该加强不良贷款的催收管理。

2.加强市场风险管理。首先，为了应对减少商业银行收益对存贷款利差的过度依赖，商业银行应注意发挥和培育人力资本、客户基础、协同销售、投资规模等方面的优势，加大在个贷、理财及其他中间业务上的金融创新步伐，抓住机遇，突出重点，打造中间业务品牌，并完善员工激励考核机制，努力形成发展中间业务的良性机制，强化营销，加快发展投资银行、财富管理、资产托管等非利息收入业务，提高非利息收入占比，促进银行经营水平的持续提高。其次，积极应对利率波动加大给商业银行的市场风险管理能力带来的压力，完善风险定价机制，提高风险定价能力，改变传统成本加成定价法在计算贷款预期损失、非预期损失

和预期收益率方面的不足，尝试把贷款预期损失与预期收益率的计算与借款人的信用等级相联系，建立能更好地反映信用风险的基本属性，实现贷款风险与收益相匹配的基于信用评级的风险定价模型。例如，在最近一次的个人住房信贷政策调整中，央行将裁量权交给银行但却要求商业银行制定相应的限制性条件，如根据借款人是否首次购房、是否自住用房、套型建筑面积是否符合普通住房规定，以及借款人信用记录和还款能力等风险因素，对房贷利率在下限以上进行差别定价，其实质就是赋予金融机构更大的自主决策空间，努力引导商业银行根据借款人购房实际情况、信用记录及还款能力等风险因素、贷款合同约定条款来进行风险定价。商业银行应该对房地产贷款的风险因素进行重新的细致的识别，对借款企业进行信用评级以实现客户细分，建立基于信用评级的风险定价模型，完善模型所需数据库的建立，夯实模型的数据基础，提高模型的可靠性和准确性，以此完善房地产贷款定价机制。最后，加强货币资金市场研究，建立利率变动预测模型、提高利率变动预测的准确性，降低资金业务的风险并增加市场收益。

3.加强流动性风险管理。商业银行一方面应提高流动性的日常管理水平，加强存、贷款资金的流量监测和融入、融出资金的流量管理，加强头寸预测调度，制订应急预案。并注意均衡安排投资，以实现支付安全和较低的备付率水平，将流动性风险和效益有机结合。更重要的是尝试对未来可能出现的经济增长回落，准备金率，利率或汇率的调整，房价波动、股票市场波动等约束条件可能引发的流动性风险，进行预警性的压力测试以及情景分析、敏感性分析，以提高应对经济周期的能力。例如，可以设定如下情景因素，假设，房价下跌、GDP降低、存款准备金率提高，综合考虑三个变量在不同极端变动幅度下对银行流动性的影响，尽早识别、预警风险，促使风险管理关口前移，尽早采取措施，综合运用风险转移、风险规避、风险补偿等不同手段降低风险。

4.加强操作风险管理。密切关注和前三种风险相关的操作风险的发生，完善内控合规管理，确保业务运营安全。危机之中常常孕育机会，金融危机带来的机遇与挑战并存。经济下行中一些企业的倒闭将推动我国经济结构调整的步伐，加快我国经济增长方式的转变，同时新产业和新盈利模式的出现，有助于商业银行开拓出新的业务空间。另一方面，在结构调整和产业转型的过程中必然会伴随银行坏账的产生，银行为了减少损失将尽可能进行更深入的研究、采取更积极的措施完善风险管理的体系，并对已有的风险管理体系进行更全面的审视，从而通过发现并解决经济下行中商业银行风险管理中存在的问题，进一步增强银行自身的风险管理经验和能力，更好地促进持续稳健经营。

（作者单位：宁波鄞州农村合作银行 浙江宁波 315100）

（责编：吕尚）