杨晓：客户是我们的宝贵财富

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为了打造一站式服务平台，中信银行正在不断地做出努力。这一切的背后，正是出于中信银行积极培养客户忠诚度的战略布局。

2007年，在“全民理财”运动的春风沐浴下，国内理财市场发展得如火如荼。作为理财产品领军阵营的商业银行们也不甘示弱，比着速度推出产品，意图借春风之力抢占市场。其中，中信银行以其一年推出77只人民币理财产品的速度领跑理财市场，成为了理财市场上的一颗璀璨明星。在业内，中信的产品线无疑是最全的，而中信银行也丝毫不掩饰打造一站式服务平台背后所隐藏的野心，那就是培养客户的忠诚度，最大程度地抢占客户资源。于是，作为中信银行核心竞争力的产品就这样走入了我们的视野。也许，只有通过产品，我们才能更为深刻地了解，中信银行是怎样进行客户忠诚度的战略布局的。

1月中旬的一个下午，记者带着问题走访了中信银行总行营业部副总经理杨晓女士。在采访过程中，办公室总经理助理崔立、财富管理部王俊垒经理也与记者做了充分的交流。给记者的感觉是：这是一个专业而有朝气的团队。

《卓越理财》：中信银行是以怎样的理念为客户提供服务的？

杨晓：我们理念是，从客户需求中去创新产品，客户需要什么，我们就提供什么。通过不断地合作，我行也获得了长期稳定的合作伙伴，并得到发展。因此，从产品设计到产品附加服务，我们所有的出发点都是为了培养客户的忠诚价值，也就是说，我们把客户视为长期的合作伙伴、我们的宝贵财富，我们愿与客户共同成长。

《卓越理财》：中信银行现在拥有哪几大类理财产品，它们分别适合于哪些人群？杨晓：从流动性来分，我行将产品划分为高流动性和低流动性两大类。一般来说，高流动性产品的收益要低于低流动性产品。

高流动性的产品包括新股支支打和新股月月打。它们比较适合对资金流动性要求比较高，并期望获得高于活期存款利率的收益的投资者。

我行的低流动性的产品比较多，包括“集合计划系列”“新股申购计划系列”“双盈计划系列”“蓝筹计划系列”“基金计划系列”和“锦绣计划系列”等。它们适合资金可投资期较长、能承受较大的收益波动并期望获得较高收益的投资者。

《卓越理财》：与其他银行的理财产品相比，中信银行的同类产品具有哪些优势？

杨晓：首先，我们的产品线在业内来说是比较齐全的。可以满足各种不同的资金流动性需求以及各种不同风险偏好投资者的需要。因此，投资者可以很容易在我行实现一站式的资产配置。

如“新股支支打”是我行在业内率先推出的创新型理财产品。在北京市场，仅1月1日－13日这段时间里，它就卖了13.85亿，基本上一天卖1亿。这与它贴近了资本市场的投资热点是分不开的。从另一个层面看，这也说明我行设计的产品还是相当受客户欢迎的。

其次，我行产品收取的费用比较低。就拿“新股支支打”来说，我行每次只收取新股申购收益的20%，低于目前同业的收费水平。

再者，我行的人民币理财产品清算效率高。如“新股支支打”，我们实行T+4自动清算，未中签的资金在T+3个工作日晚上就会回到了客户的账户。理论上而言，清算效率高意味着流动性的提高。如果客户购买了我行“新股支支打”这一类打新股的产品，他就可以循环利用这笔资金在有限的时间内更紧凑地去打新股。

最后，我行推出的人民币理财产品收益高。截至2007年年末，中信理财多款产品陆续到期，如新年计划1号、新年计划2号、新股申购计划1号等。上述产品的年收益率全部超过产品发行之初发布的预期收益率上限，其中“新年计划1号”实现年化收益21.55%，远远超过了8%的最高预期收益。

《卓越理财》：能谈一下中信银行设计产品总的思路是什么，每一个新的“系列”的诞生过程是怎样的？

杨晓：我行设计理财产品总的思路是，依托中信控股特有的金融资源，整合各个理财领域，以一站式服务，最终实现投资者的财富增值。

每一系列新的产品诞生，它们背后依托的就是中信控股平台所特有的金融资源。中信控股平台下面有银行、证券、基金、信托、保险、期货、资金资本七个部分。每一个新的创意的诞生都与来自这七个金融领域的专家团队密不可分。这个团队由中信银行牵头，中信控股平台下面这七个部分的每家公司都会派专人过来参与产品设计，最后结合为一个产品小组专门负责设计产品。

其中，中信证券在业内研发方面一直是处于证券业内第一，它本身就有产品设计研发能力。它与中信银行同属于一家集团公司下面，因此，中信银行就有了结合产品的优势。此外，还有占有信托业60%市场份额的中信信托、中信基金、信诚基金和中信期货等等，它们都在相关金融领域取得了非常不错的成绩。依托如此强大的控股平台，我们就有了类似混业经营的优势，这也是我们产品背后最大的优势。

《卓越理财》：今年中信银行还将分别推出哪些理财产品，针对新股申购政策可能出现的变化有什么应对措施？

杨晓：2008年，我行将在继续完善原有产品线的同时，根据资本市场的最新热点及新的政策来设计理财产品，以及根据客户的最新需求来改善理财产品线。

根据新的热点，我们会推出更细分市场的投资工具。如，1月8日，我行已推出国内第一款与境内股票市场指数挂钩的本金保障型银行结构性理财产品——“沪深300指数挂钩型1号”。

我行即将推出的“分离式转债投资理财计划1号”，相比而言，它将标的物进一步细分了，是在打新股产品的基础上衍生出的第一款投资分离式债券的理财产品。

2008年新股申购政策存在很大的不确定性，如果政策变化，那么以新股申购为核心的产品无风险套利的机会就会消失。针对这一问题，目前，我行也在积极探寻不仅仅依存资本市场的一些收益比较稳健的产品。一旦政策变化，我们会率先推出这些收益比较稳健的产品来替代新股申购类产品。