液晶“三明治”是必需品吗？

刘步尘

中国面板制造企业的生存环境，不是变好了，而是越来越严峻了

2006年12月28日,京东方（000725,ＳＺ）、广电电子（600602，ＳＨ）、广电信息（600637，ＳＨ）发布提示性公告称,北京的京东方、上海的广电系、昆山的龙腾系,三方股东拟以各自拥有的TFT-LCD（薄膜晶体管液晶显示器）业务进行整合,在2007年6月30日前达成一致。

一旦三方合并成功，将可能成为中国电子业的最大公司，并对日本、韩国与台湾地区业界造成威胁。这自然引起日、韩与台湾业界高度关注，并抛出种种唱空之调。

2007年１月底，有台湾媒体称，在大陆政府的强势推动下，政府将持股36％，成为最大股东，上广电、京东方及龙腾光电则分别持股30％、27％及7％，预计2007年第四季正式合并。如果TCL与夏普（Sharp）合资建7.5代液晶面板厂，海尔收购飞利浦所持有ＬＧ飞利浦（LG.Philips LCD）的股权，中国大陆面板产业将大跃进另一分水岭。

在此之前，中国企业要不要进入、如何进入面板产业，一直存在不少争议。已有的少数几家面板企业经营不景气，实际上加剧了这种争议。现在，被议论者试图通过合资合作的方式实施产业自救，能不能达到预期目的？中国面板产业之路到底该怎么走？

大陆必须建独立的面板产业

当平板显示越来越多地应用于经济、国防及日常生活中的时候，平板显示产业实际上已经成为一个战略产业，因为它不仅关系到老百姓生活，还关系到经济发展与国家安全。

然而，在这个关乎国计民生的战略产业上，中国显示出越来越大的尴尬:一方面号称“全球最大平板显示产品生产基地”，一方面是平板显示产业链条残缺不全，绝大多数企业蜷缩在整机制造的末端位置;一方面要做“全球平板显示产业领导者”，一方面不得不对上游部品供应企业形成严重依赖。中国企业实际上扮演着“代工者”、“组装者”角色，与“强大而独立”的目标相距甚远。

这不仅仅是一种尴尬，更是一种威胁，因为中国平板显示产业严重的依附性，让国家安全具有一定的不确定性。

中国必须发展自己独立的面板产业，虽然现在看起来已经有些晚了。这和中国要发展汽车工业，必须发展独立的发动机产业一样，不能说“人家发动机已经相当先进，我们没必要再做了”。

事实上，中国企业已经吃了没有自己的面板产业的大亏。众所周知，面板成本占整机生产成本的60.5%，如果再加上核心模组，成本比例更高。中国企业只能在剩余的15,0%的成本空间里运作，对企业的束缚可想而知，等于 “戴着脚镣跳舞”。为什么本应该盈利的中国平板电视产业一直走不出亏损境地？企业大打价格战固然是原因之一，居高不下的采购成本可能才是最主要的。反观国外同类企业，多为整机生产与面板制造合二为一，企业不仅从整机销售上赚钱，还从面板供应上挣钱。

正是认识到了面板产业对中国企业的重大意义，主流彩电企业，纷纷表示要进入面板制造领域。2005年底，TCL、长虹、康佳、创维等企业联合成立深圳聚龙光电公司，谋划进入这一领域。信产部也明确表示，国家将出台政策给予相关支持。

为什么举步维艰？

为什么面板产业如此重要，而中国积累如此不足？到底是什么束缚了中国企业的手脚？答案是:资金和技术的双重不足，让中国企业长期无所作为。

面板产业属于典型的“资金密集+技术密集”型产业，对资金和技术的要求都非常高。以京东方为例，投资购买一条五代面板生产线，每月8万片的产能，总投资约需12亿美元，产量不是很大，投资金额却不小。日本夏普公司建设一条八代生产线，预计投资20亿美元以上。

目前，中国彩电企业盈利能力普遍不足，12亿美元的投资，相当于目前TCL、长虹、康佳、创维等彩电企业年盈利总额的12倍以上，这实际上意味着彩电企业很难实施如此巨大的投资。

这也是深圳聚龙光电迟迟不见动静的原因所在。

实际上，不惟彩电企业投资能力不足，就是那些想进入液晶面板领域的其他企业，也同样很难承受。彩虹集团实施产业转型，是从进入玻璃基板领域开始的，计划投资额度不过13亿元人民币，折合美元1.67亿元，这已经算是一个很小的投资。这是中国企业面临的资金障碍。

实际上，即使解决了资金问题，也不等于解决了面板产业的所有问题。面板产业的技术门槛同样很高。

仍以京东方为例。当初京东方雄心勃勃地购买了韩国现代集团的面板生产线，投入实际生产之后才发现，使用人家的生产技术还要再花钱，京东方原以为买了生产线就万事大吉。

所以，中国企业在面板产业的不足，不仅表现为资金积累严重不足，还有技术积累不足。要资金没资金，要技术没技术，中国企业的面板梦想充满了不确定性。

合作是最优选择

越来越多的人认为，中国必须走面板产业自主生产、供应道路，在中国企业投资能力普遍不足，且缺乏技术支持的情况下，单一公司从事面板产业力不从心，合作开发、生产成为最优选择。

首先，合作有利于企业产能的提高。目前，京东方、上广电、龙腾光电三家企业产能普遍偏低，一般只有中国台湾、韩国同类企业产能的三分之一，这样的产能是无法与日、韩与台湾企业形成较量的。如果三家企业合而为一，则单一企业产能大大提高，竞争力也会大幅提升。

其次，合作有利于技术协同效益的发挥。中国面板企业竞争力不足，还表现为开发能力普遍不足，大多停留在单纯生产层面，缺乏研发能力支持。三家企业合并之后，对于整合研发能力的形成也有好处。

再次，合作有利于获取采购价格优势。合作之后，以一个企业名义进行原料采购，采购数量大幅度提升，采购成本也能降下来不少。因此，合作是三家企业的最优选择。

应该看到，京东方、上广电和龙腾光电的合作，首先是把原来的三家公司的面板制造业务组合而成一家，并非是筹建新的生产线，也不是扩大产能，更不是技术的升级，属于资源整合而非资源增量投入。因此，对三家公司寄予太大的希望，也不现实。虽然从战略层面分析认为合作是件好事，但在实际操作中，还有很多具体而棘手的工作等着去做。

实际上，不惟上述三家企业应该建立合作态度，其他计划进入面板领域的企业，也应该多考虑合作的方式。长虹与彩虹集团已经确定合作进行等离子面板生产，此策略是正确的。

将进入充分竞争时代

未来三年，中国面板产业将走向充分竞争时代，这个时代的一个重要特征就是面板竞争由国外蔓延到国内，中国彩电企业需要的面板，大部分实现“中国生产，中国供应”。

中国“全球彩电生产基地”地位，未来若干年预计不会发生改变，这意味着中国在全球平板显示产业中的地位将越来越重要。因此，将有越来越多的外资面板制造企业布局中国市场。实际上，这一进程已经开始。据悉，奇美和LG均已开始在中国大陆（主要在江苏和广东）布设工厂。因此，即使未来两年中国本土企业不进入面板制造领域，中国制造平板显示产品（包括显示器和电视）所需要的面板也能实现“中国生产，中国供应”，中国企业不用再从日、韩与台湾地区购入。

因此，未来几年，中国将不仅成为全球平板显示产品竞争最激烈的地方，也是全球面板竞争最激烈的地方。这对于京东方、上广电等企业显然不是一个好消息。

实际上，三家企业还有很多具体的困难。在产业人士看来，三家企业都存在资金投入缺乏、规模效益不彰的问题。京东方更是连年亏损，甚至被技术权威视为面板引进失败的典型。

另外，三家公司均为五代线，产品多为15、17及19英寸面板，和平板电视向大型化方向发展的趋势并不吻合。因此，如何实现技术与产能的最佳结合？如何进一步降低生产与营销成本？如何适应产业发展新形势？如何开发国内彩电整机制造市场？都是摆在面前需要尽快解决的问题。

综合看来，中国面板制造企业的生存环境，不是变好了，而是越来越严峻了。应该说，在面板产业上，留给中国企业的时间已经不多了，如果仍然不能在2008年之前建立代级较高的面板产业，比如六代、七代生产线，中国企业再想有所作为恐怕也很难了。