浅析新会计准则体系对上市公司盈余管理的影响

　　[摘要]利用计提八大资产减值准备、会计政策、会计估计的变更等进行盈余管理，历来是我国上市公司惯用的伎俩。新会计准则体系是否能完全遏制上市公司的利润操纵呢?笔者研读后发现不尽然，本文试图通过新旧准则比较，对新准则体系给予或遏制上市公司盈余管理的空间进行分析，以期能对投资者、债权人、政府监管部门有所启示。
　　
　　2006年2月16日财政部颁布的新会计准则体系，将于2007年1月1日起在上市公司率先实施。这意味着新会计准则将首先给上市公司的会计核算体系带来大幅的变革，在很大程度上会改变公司财务报表数据。笔者通过研读比较新旧会计准则，发现新会计准则体系在某些方面将会遏制上市公司利润操纵，而有些准则却又扩大了利润操纵空间。
　　
　　一、新会计准则体系在某种程度上将会遏制上市公司的利润操纵
　　
　　新会计准则充分考虑了我国上市公司特殊的经济环境和会计环境，在若干具体准则中，较多地压缩了会计估计和会计政策的选择项目、限定了上市公司利润调节的空间范围，主要表现在以下几个方面：
　　
　　(一)存货计价方法改变，使利用存货调节利润的手段失灵
　　存货先出计价方法的选择对当期利润的影响，具体体现在存货的价格波动上，当存货价格处于上涨时期，采用后进先出法，将最高价格的材料入账，使当期成本费用上升，减少当期利润；采用先进先出法，将最低价格的材料入账，使当期成本费用下降，增加当期利润。若存货价格处于下降时期，则正好相反，即采用后进先出法减少成本，增加利润；采用先进先出法则增加成本，减少利润。新会计准则取消了“后进先出法”，一律采用“先进先出法”，这一核算办法的变动，将使企业利用变更存货计价方法来调节当期利润水平的惯用手段不能再被使用，使所有企业的当期存货耗费，都是以实际的历史成本计价，而没有人为调节因素。便于对企业的经营业绩进行分析和比较，提高了会计信息的使用价值。
　　
　　(二)计提的资产减值准备不可转回，使上市公司利润操纵的一条主通道——资产减值损失转回，就此封死
　　运用资产减值准备的计提和；中回操纵企业利润，是我国一些上市公司经常使用的重要手段之一。操作手法有两种：其一，在今年大额计提资产减值准备(使得今年大幅亏损)，明年冲回，从而做出明年扭亏为盈的财务报表，以保住“壳资源”，避免退市；其二，选择某一年超大额计提，其后几年缓慢冲回，制造业绩小幅稳定攀升的财务报表，能够在一定程度上平滑利润。如，科龙电器，2002年度转回坏账准备0．5亿元，转回存货跌价准备2．12亿元。资产减值准备的转回，在会计处理上是减少当期费用，相应地增加了利润。科龙电器由2001年亏损15亿元到2002年实现盈利1亿元的神话，其中充分利用转回资产减值准备手段是主要的“功臣”之一。然而，日前颁布的关于资产减值的新准则明确规定：固定资产、无形资产等八项减值损失，一经确认，不得冲回。该规定封死了减值冲回这一上市公司操纵利润的主通道，首当其冲受到影响的是房产、汽车、钢铁、纺织等制造业和商业，一旦投资或销售出现问题，会对上述企业财务状况和经营成果产生很大的影响。
　　由此可见，新会计准则使上市公司在8项准备上已经没有太大做文章的空间，2007年一些公司和企业账面可能会出现巨额亏损。
　　
　　(三)同一控制下的企业合并以账面价值作为会计处理的基础，放弃使用公允价值，可以避免利润操纵
　　目前我国企业的合并大部分是同一控制下的企业合并，根据现行准则规定，合并对价形式是按双方确认的公允价值确认，而实质上人为操纵因素过多地干扰了公允价值的实现，使得一些上市公司通过合并重组一夜暴富，甩掉亏损帽子的事例屡见不鲜。企业新会计准则第20号——企业合并准则规定，合并方在企业合并中取得的资产和负债，应当按照合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价与账面价值(或发行股份面值总额)的差额，应当调整资本公积，在一定程度上规范了企业盈余管理行为，避免了利润操纵，提高了上市公司利润的可信度。
　　
　　二、某些具体准则扩大了上市公司利润操纵的空间
　　
　　新会计准则，全面引入了公允价值计量属性，并且给予了公司更大的自主权来调整其会计政策，更多地体现了和国际会计准则的趋同。有关资产减值准备等准则虽然降低了利润操纵空间，而有关公允价值计量、债务重组、固定资产折旧、无形资产开发费用处理、借款费用资本化等准则却扩大了上市公司利润操纵的空间，在这种情况下，一些公司仍然可能依据新准则运用新的手段来对公司盈余进行管理。
　　
　　(一)新债务重组准则和非货币性交易准则将给上市公司重新带来高额利润
　　新债务重组准则改变了“一刀切”的规定，将原先因债权人让步而导致债务人被豁免或者少偿还的负债计入资本公积的做法，改为将债务重组收益计入营业外收入，对于实物抵债业务，引进公允价值作为计量属性，公允价值与重组后债务账面价值的差额计入当期损益。
　　这一会计准则对一些高负债公司利用债务重组蓄意包装利润起到了很好的作用。因为中国的银行多为国有(控股)银行，能否豁免债务常常取决于地方政府一句话。再则，一些关联方还可以通过一面豁免债务、一面做高业绩来操纵股价、搞内幕交易，包装利润太容易，结果越是债台高筑，越是利润丰厚！
　　新《非货币性资产交换》准则也规定，以非货币性资产换入的资产应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益。再次运用了公允价值来计量，由此产生的结果是，这一交换将再次产生利润。例如一家商贸公司决定以账面价值为100万元、公允价值为200万元的库存商品，换入B公司账面价值为150万元，公允价值为200万元的房屋。该商贸公司对换入资产采用公允价值200万元计价，则给商贸公司带来了100万元利润。
　　此外，对于公允价值的确认问题，也是一个操纵点。在发达的市场条件下，公允价值比较容易确认，但是在市场不充分的情况下，如何确认公允价值则是一个难题，“公允价值”难达公允。
　　
　　(二)无形资产开发费用处理以及摊销期、摊销方法的改变，固定资产折旧年限的变更等，为上市公司的盈余管理另开一片蓝天
　　现行《无形资产》准则将无形资产研发支出全部计入管理费用，新《无形资产》准则将企业的研发划分成两个阶段，并允许开发支出予以资本化，即将开发支出归入无形资产中定期进行摊销，和以前全部计入管理费用相比，大大降低了对当期利润的冲击。然而却给上市公司的盈余管理另开一片蓝天，原因是新准则虽然对公司的研究阶段和开发阶段的定义进行了区分，但是，在实际操作中，由于无形资产研发业务复杂、风险大，将很难明确划分研究和开发两个阶段。因此，公司如何划分研究阶段和开发阶段，也就决定了研发支出费用化和资本化的分界点，从而达到操纵利润，进行盈余管理的目的。
　　另外新《无形资产》准则对无形资产的摊销不再仅仅局限于直线法，并且摊销年限也不再固定。因此，上市公司可能会通过调节无形资产的摊销年限或方法来进行盈余管理。通过减少摊销年限和加速摊销来提高公司的利润，或者以相反的手法来降低利润，达到盈余管理的目的。
　　类似，新《固定资产准则》关于调整固定资产的折旧年限等规定，也c9b424f3bf21087e89a436abefc4ae70为上市公司的盈余管理大开方便之门。新《固定资产准则》第十九条规定：企业至少应当于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使用寿命预计数与原先估计数有差异的，应当调整固定资产使用寿命；预计净残值预计数与原先估计数有差异的，应当调整预计净残值；与固定资产有关的经济利益预期实现方式有重大改变的，应当改变固定资产折旧方法；固定资产使用寿命、预计净残值和折旧方法的改变应当作为会计估计变更。这就是说，每年末注册会计师在对上市公司的固定资产折旧年限、方法及预计净残值进行审计的时候，公司只要找到证据证明其固定资产使用寿命等与原估计有差异，就可以进行会计估计变更，对利润进行调整，从而达到盈余管理的目的。
　　
　　(三)借款费用资本化范围的扩大为上市公司利润的操纵另辟蹊径
　　新《借款费用》准则最大的变化一是扩大了借款费用资本化的资产范围，原来仅为固定资产，现在包括固定资产、需要相当长时间才能达到可销售状态的存货、投资性房地产和无形资产等；二是扩大了可予资本化的借款范围：原来仅为专门借款，现在包括专门借款和一般借款。
　　借款费用资本化的范围扩大给公司进行借款费用盈余管理指引了道路。根据规定，如果相关资产的购建或生产占用了专项借款之外的一般借款，被占用的一般借款的利息支出允许计入资产，这样公司可以在一般借款的利息支出和符合资本化条件的资产上调节当期盈余。例如，企业如欲提升公司业绩，需要扩大利息资本化范围，则可以采用一定的手段使专项借款之外的一般借款的利息支出符合计入资产的要求，另一方面，将已完工的固定资产长期作为在建工程核算，这样既延长了利息支出计入资产的时间，又减少了折旧的计提，从而达到增加当期盈余的目的。相反如公司欲“隐藏利润”，则又可能将符合资本化条件的利息调整为一般借款利息，以扩大当期财务费用来降低公司业绩，达到盈余管理的目的。
　　总之，会计准则的国际协同是经济全球化发展的客观要求和必然趋势，我国2006年2月16日颁布的与国际财务报告准则趋同的新会计准则体系，在国内外经济领域产生了震憾。利大于弊是经得住实践检验的，趋利避害需要企业、政府及监管者、中介机构及其他利益团体的积极配合与共同努力，需要尽快出台与之配套的相关法律制度进行具体规范，这也是2007年实施新的会计准则体系亟待攻克的课