银行中间业务收费大势所趋

自央行颁布实施《商业银行中间业务暂行规定》以来，一时间，国内银行业务创新频频，陆续推出了各种各样的中间业务品种，如银证合作、银保合作、个人理财、委托贷款等，并开始积极尝试技术含量较高的投行业务、资信调查、资产评估和财务顾问等。今年一季度，建设银行代理证券买卖、代理外汇买卖、代理衍生金融工具、财务顾问和委托资产管理业务等新中间业务增长迅猛，业务收入同比平均增幅高达440％，其中财务顾问业务收入同比增长386.4％。建行的审价咨询业务还走出国门，为我国驻纽约总领事馆项目进行了预算造价审查。同期，农业银行实现代理保费收入40亿元，同比多增31亿元，信用卡、代理证券买卖、代理保险、国际结算和基金托管等业务收入均大幅增加。

尽管国内银行中间业务发展迅速，但与国外同业相比还有很大的差距。一般来说，发达国家商业银行中间业务收入占银行总收入的比重通常高于40％(有些国家甚至高于60％)，而国内银行中间业务收入占比仅为10％左右，只及前者的1/4。这主要是由于国内银行中间业务起步较晚，而且业务范围较窄，收益主要来源于结算、代理收费等劳动密集型业务，而技术含量高的资信调查、财务顾问、资产评估、代客理财、期货、期权以及衍生金融工具等业务才刚刚起步。这也与国内银行缺乏高素质的从业人员直接相关，人才缺乏已成为制约国内银行开展高技术含量中间业务的一大瓶颈。此外，国内银行中间业务范围还有相当大的局限，广义的表外业务并没有完全开展起来，比如利率掉期、互换等，这还有待于央行政策的逐步放开。

随着中间业务逐步发展，银行的经营成本将越来越大；加上多次降息使存贷业务利差进一步缩小，如果再提供“免费午餐”，势必会削弱中国银行业的市场竞争力，缩小银行的生存空间。因此，银行所有的服务业务都应当是有偿的。商业银行在中间业务收费市场化的初期，也许会因为各家银行的步调不一致而出现一些不和谐的音符：在一定的区域内，面对同样的客户和同样的服务项目，一家银行收费，另一家银行则免费。但是这种看似无序的竞争状态并不能阻碍商业银行中间业务的市场化运营。目前各地银行同业公会以同业公约的形式对中间业务收费市场博弈进行了规范，在一定程度上抑制了错位竞争。此外，商业银行以效益为核心的利益驱动机制正在真正形成，商业银行中间业务之间的博弈应当权衡成本和收益，以及时更新经营理念，调整经营策略。

不管现在各家银行对中间业务收费持何种态度，采取何种做法，可以预计，银行对越来越多的中间业务收费将是大势所趋，收费市场化将是今后的发展方向，这一点已达成共识。而且，以下政策信号表明，我国银行中间业务的定价正逐步走向市场化：今年1月2日，中国人民银行宣布停止执行25项行政审批项目，4月初人民银行发出通知，又停止执行26项行政审批项目。需要注意的是，人民银行停止执行的这51项行政审批项目涉及到商业银行的多项中间业务审批或备案，包括按照《商业银行中间业务暂行规定》中有关规定的适用备案制的多个中间业务品种。

银行服务收费是一把双刃剑，收费是迫于银行控制经营成本的压力，不收费则往往是迫于竞争对手的压力。所以，不能操之过急，应静观市场反应。但结合目前国内银行业的发展现状，要立刻实现大多数中间业务收费并不乐观，收费的完全市场化也需要有一个渐进的过程。换言之，商业银行中间业务“免费午餐”时代的终结将是不可逆转的客观趋势，但也不排除现时一些小银行为了拓展客户、抢占市场的需要，反其道而行之。