家庭投资的理想方案

潘中法

可以这样说，不管是高薪、中薪，还是低薪收入的家庭，除了吃、穿、用之外，或多或少总有些钱积蓄在手中。这是中国的老百姓千百年来养成的思维定式，不能吃光用光，养儿能防老，积谷能防饥。但随着市场经济的深入，人们对这部分积余的钱，已不再只是存入银行，而是开始在寻找钱生钱的最佳途径了。

我在金融部门工作，关于家庭投资问题，见到听到的比一般人多些，我认为下面这样的投资组合的比例，不失为是最佳的组合，即 45％存入银行储蓄， 25％认购股票、基金， 20％购买债券， 10％用于保险和其他投资。如果 25％股票全部套牢，那末还有四分之三的余钱可以滚动和使用。

透过开满鲜花的月亮——储蓄

中国的老百姓天生与储蓄有缘，尽管几年来中央银行几次下调了存款利率，然而人们仍一往情深，毫不犹豫地走进银行，有钱存储蓄仍是首选的投资目标。“存款自愿、取款自由、存款有息、为储户保密”这一储蓄原则受到国家宪法的保护。储蓄是每一个公民的权利和自由，十分安全可靠。即使丈夫存的私房钱，妻子也休想从银行中打听到半点信息。存单和存折上可以留印鉴和密码，不怕别人冒领。而且存取十分方便，即使是定期储蓄，储户有急用只要出示有效证件，也可以提前支取。再使人们放心的是储蓄没有任何风险，到期取回本金和利息。

亚洲金融危机以来，人们的风险意识逐步增强，普遍有一种“多存钱心理踏实”的心理，减少了即期消费。由于目前国家机关人员分流、企业下岗人员增多，使人们对未来的预期收入进一步降低，消费行为更为谨慎，储蓄倾向更加增强。

时下，电子货币即信用卡迅猛发展，“一卡在手，走遍神州”已不再是梦想而成为现实。许多单位在发薪日那天不再是发一张张钞票，而是输入到各人的信用卡，省去许多精力。随着 ATM、 POS和特约商行增多和普及，口袋里放着信用卡，实际上是“揣着银行逛大街”十分方便。存入信用卡的钱，银行照样计息。金卡工程实现后，任何一家银行发行的信用卡都可在任何一台 ATM中取现。现在，人们的口袋里只要放上少量的零钱，余钱都可存入银行。

像雾像雨又像风——股票

有句股谚说：“长线是金，短线是银”。股票永远是兴奋剂、强心针，不管是风和日丽的春天，还是风雨飘摇的冬天，永远令投资入股者精神亢奋。我认为涉入股市，必须理性和谨慎，尤其在二级市场上炒股风险甚大，涉足股市风险自担并非危言耸听，千万不要以为买入股票就一定是“宝大祥”，有时仅仅是“纸上谈富而已”。不少人涉足股市后，无奈唱起了“糊涂的爱”和“我等到花儿也谢了”。

从 1997年起，不少人把钱投入到一级市场去购买新股和基金，倒也不失为一个投资的新渠道。虽然购买后摇号中签概率甚低，但一旦中签收获颇丰，不中签解冻后，又变成活期储蓄。我有一位亲戚，她中了一个深市“五粮液”新股 1000股，以每股 14.99元购进，到每股 64元时抛出，一下子赚了近 50000元，这也是一个不小的意外惊喜。

1998年初几个新的基金获利也甚为丰厚，如果中签一个号购买 1000股，获利当时至少 100％以上。首获证监会批准的开元、金泰基金开局不错，成为投资者中的一颗冉冉升起的“新星”。当然随着整个股市的涨落，购买基金获利也有大有小。

慢慢地陪着你走——债券

1998年 2月 20日， 98凭证式国债 1250亿元在全国发售，走势直线上升，至 3月 11日，仅仅 20天的时间， 98凭证式国债已发售 750亿元，完成任务 60％。

债券对中国的老百姓并不陌生，过去发行的国家建设公债是以各种命令动员购买的，党员和干部带头购买公债是视为爱国行动。而今天人们知道利率略高于储蓄的债券发行的消息，就会纷纷排队去购买，成为热销的金融产品。确实债券有诱人的一面，除了利率高于同档储蓄外，记名凭证式国债可以挂失，投资者购买后如急需变现，可随时到原购买网点提前兑取。

债券可分政府债券、金融债券和公司债券。以政府名义发行的国债，到期应付的本金和利息均纳入国家财政预算。由商业银行作为债券发行人的金融债券，到期后的本金和利息均由银行偿还。这两种债券信誉可靠，还款和获利确有保证。因为债券不同于股票，获利固定，几乎没有风险，越来越受到谨慎的投资者的欢迎。

我很丑可是我很温柔——保险

据中央电视台《生活》栏目 1997年百姓关心的十大经济话题调查，其中家庭、人身、财产保险以 17.4％的关注率名列第 10位。在中国保险成为人们经济生活中关注的热门话题，说明人们的经济理财和保险意识的增强，这是社会进步的表现，并非空穴来风。有人说年末岁初，花上 100多元钱买了鞭炮放上一阵，祈求岁岁平安，倒不如买上一份保险，意外时有了可靠的补偿。虽然保险条款上写着有“残疾”、“死亡”等不祥字句，但却很实在，也很温柔。

其实保险也是一种储蓄，保险期满取回本金和应得的利息，而且投保人不幸有“不测风云、旦夕祸福”时，可将损失降到最小程度，有人把保险称为“生命和钱财的双保险”，此话一点不假。因为单纯的储蓄当然是一种投资获利的方式，但银行是不会管你储蓄的钱够不够应付意外事故，保险却有双重功能，在你平安时是一种储蓄行为，在遇到意外时是一种化险、补偿的方式。时下中国人民保险公司的“人寿 99鸿福险”、平安保险公司的“平安长寿险”都是边交费边有收益的项目，兼顾养老与身故保险，确实是不错的险种。有人为孩子买上一份儿童保险，看成是一笔储蓄，当孩子长大成人时，当作礼物送给孩子，这是一个不错的主意。特别国内保险公司加强了为投保人服务，外资保险公司抢滩中国保险市场，竞争日趋白热化，这样广大投保人无疑是最大的赚家和赢家。

真的好想你——其他

其他投资主要是在古玩、字画、钱币、邮票、磁卡以及玉器、瓷器、古籍书等。前几年通过这些投资买卖，发了财的也大有人在。计划经济年代的各种票证，“文革”时期的毛泽东像章，作为特定时期的特种产物，由于具有不可再生性和不可替代性，因而也成为今后市场的潜在珍贵藏品，呈现了强劲的升值潜力。收藏投资不仅能为人们带来可观的收益，而且还能给人们带来新的生活乐趣和艺术享受。然而林子大了，什么样的鸟都有，这些投资蕴藏着颇大的风险，高价收进赝品、假货，被狠狠套牢也不乏有人。所以从事这些投资，关键是懂行和及时掌握行情，切忌人云亦云，否则后悔莫及。