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新型储能：规模超越抽水蓄能

工信部等八部门印发《新型储能制造业高质量发展行动方案》，推动新型储能制造业高质量发展。行业面上，新型储能作为构建以新能源为主体的新型电力系统的重要支撑技术，处于快速发展阶段。2024年，新型储能装机规模达到73.8GW，首次超过抽水蓄能的58GW，标志着新型储能正深刻重塑电力储能产业格局。五矿证券表示，结合招标数据，2025年中国储能装机有望在2024年翻倍增长的基础上，保持较高增速；万联证券认为，全球能源转型加速，新型储能近年装机量高速增长。我国储能技术具备技术和成本优势，海外市场渗透率有望提升，关注海外市场渠道布局完善、市占率领先的龙头个股。

AI：看好云产业链

DeepSeek应用部署加速落地，看好云计算基础设施的发展机遇。DeepSeek的应用部署在云端与本地部署协同演进，包括：1、公有云+API调用服务；2、私有化部署；3、端侧设备的本地化部署。大模型对云厂商的技术架构、服务模式、收费模式、应用生态带来重塑。DeepSeek加速了重塑的进程，一方面对云厂商的算力服务重心带来调整，另一方面有望进一步扩展下游市场需求，促使云厂商加大AIDC基础设施投入。对公有云基础设施产业链来说，推理算力需求有望加速增长，带动国内AIDC的加速建设，加速昇腾卡为代表的国产卡的国产替代进程，利好产业链各个环节的供应商。对企业私有化部署需求来说，DeepSeek-R1满血版的私有化部署成本相比传统大模型硬件投入大幅压缩，可用英伟达显卡、国产芯片、国产一体机等方案部署，满足企业用户数据安全和成本控制的需求，利好DeepSeek政企端私有化部署的产品和服务提供商。近日，微信测试接入DeepSeek，利好腾讯AIDC产业链。阿里与苹果合作，助力iphone的本土化AI功能开发，利好阿里AIDC产业链。

新时达：海尔集团将成为公司实控人

新时达（002527）公告称，青岛海尔卡奥斯工业智能有限公司与纪德法、刘丽萍、纪翌签署《股份转让协议》、《表决权委托协议》、《一致行动协议》，前者获得后者持有新时达的10%股份及19.24%表决权，标的股份转让价格约为19.61元/股，转让价款合计为13亿元。此外，海尔卡奥斯工业智能还计划斥资超12亿元包揽新时达定增项目以巩固控制权。一揽子交易后，海尔卡奥斯工业智能预计将直接获得新时达约2.19亿股股份，占公司总股本的26.83%，成为公司控股股东，海尔集团将成为公司实控人。

金利华电：拟收购海德利森

金利华电（300069）公告称拟通过发行股份及支付现金的方式，购买北京海德利森科技有限公司100%股权，并拟向上市公司控股股东发行股份募集配套资金。金利华电表示，标的公司目前主要产品为高压流体装备，是为解决气体及液体在高压或超高压环境下的加压、检测、输送、存储、加注等应用场景的专业设备。目前广泛应用于航空航天、氢能源、高压特种装备检测、石油化工、高端材料制造等领域，其发展前景与国家产业升级深度绑定，契合国家新质生产力的发展方向，为公司的发展提供了机遇。

海兰信：收购智慧海防领军企业海兰寰宇

海兰信（300065）公告称拟通过发行股份及支付现金的方式，向海南省信息产业投资集团有限公司等17名交易对方，购买海南海兰寰宇海洋信息科技有限公司100%的股权，并募集配套资金，此次交易价格暂未确定。海兰寰宇主要为涉海军地客户提供对海监测雷达产品、雷达组网综合监测系统及雷达监测信息服务。此次重组完成后，公司将拓宽主营业务范围，优化业务布局。