个人养老金全国铺开，有何深意？

2024年12月12日，人社部等五部门联合印发《关于全面实施个人养老金制度的通知》，决定从12月15日开始，在经过两年的36城先行的基础上正式推向全国。这个文件的发布意义重大，标志着我国三支柱养老金体系的制度框架搭建完成，三支柱体系正式开始运行。

早在1991年印发的《国务院关于企业职工养老保险制度改革的决定》中，我国就提出了“基本养老保险与企业补充养老保险和职工个人储蓄型养老保险相结合”三支柱养老保险体系的理念，随着经济社会的发展，养老保险的三支柱建设循序渐进，逐—落地，形成了城镇职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险作为第一支柱、企业年金和职业年金作为第二支柱、目前全面实施的个人养老金作为第三支柱、全国社保基金弹事会作为应对人口老龄化的长期战略储备的由六个板块构成的“3+1”养老保险体系架构。

与其他各项社会保险制度一样，个人养老金制度的实施也采取了自下而上、多点试错、优化设计、全面实施的“摸着石头过河”与顶层制度设计相结合的方式，于2022年11月在36城先行先试，取得了令人满意的成就，在总结经验的基础上，经过进一步制度优化，现在终于全面实施。之所以说个人养老金在36个先行城市取得了不俗的成就，主要在于其覆盖率超出了人们普遍的预期。目前建立个人养老金制度的国家大约五六十个，采取的都是自愿性参加的加入方式，大部分国家的覆盖率在10%～20%之间，少数国家超过50%，而我国36城的覆盖率高达22.6%。

但是，36城个人养老金先行过程中也面临“四少”的挑战，即指开户后实际缴存人数较少；在较少的缴存人数中缴存金额较少；在较少的缴存资金中有实际投资行为的较少；在较少的投资资金中选择投资权益类产品的就更少。发达国家建立的第三支柱养老金中也不同程度地存在着类似“四少”的“怠惰”现象，如果制度的怠惰性长期存在，第三支柱养老金在几十年后对退休后的账户持有人而言就会形成替代率非常低的尴尬情况，在有些国家甚至形同虚设，有名无实。个人养老金在36个先行城市出现“四少”的主要原因是资本市场波动较大，投资收益率没有达到预期，甚至成为负激励，很多权益类产品都跌破净值，账户资产出现浮亏，参加人积极性受损。

针对“四少”难题，为最大程度消除制度的怠惰性，行政主管部门多次召开专家学者和机构代表的座谈会，深入基层，广泛听取参加人员和金融机构与基层单位的意见，与多部门进行多次协商沟通，最终达成共识，将一些重要建议纳入在《关于全面实施个人养老金制度的通知》之中。与36个先行城市的制度设计相比，此次全面实施着重在三个方面对制度设计进行了完善：一是为提高制度的收益性，在投资环节增加了产品供给种类，二是为增强制度的便捷性，在销售环节完善了流程服务项目，三是为增加制度的激励性，在领取环节降低了资格条件的门槛。其中，此次制度完善中增加产品种类供给最受业界瞩目。

在36个先行城市的制度设计中，符合规定的可投的个人养老金产品主要有储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金四种金融产品，此次将产品范围扩大到国债，又将特定养老储蓄和指数基金纳入产品目录。国债的收益率因其稳定性和收益性较好而普遍受到社会追捧，甚至近年来成为“抢手货”，此次纳入进来完全符合个人养老金参加人的投资偏好。特定养老储蓄在过去两年里曾在5个城市进行试点，在利率下行的大趋势下，无论是5年和10年期的，还是l5年和20年期的，都成为个人养老金参加人追逐的“快货”。指数基金列入产品目录受到广泛赞誉，因为此前只有养老目标基金，其中目标日期基金由于时间跨度大，权益类资产占比相对较高，过去两年里受资本市场波动的影响较大，所以目标风险基金成为公募基金的“首选”。指数基金采用的是被动投资策略，收益性与风险度相匹配，可以满足很多一般风险偏好的参加人的需求。

总之，在个人养老金制度全面实施之际，制度设计者最大限度地对产品供给结构进行了优化，对产品供给范围进行了扩大，再加上在销售环节和领取环节采取了诸多改革措施，个人养老金在推向全国之后，可以预计覆盖人数很快将会突破l亿人大关，同时在一定程度上消除制度的怠惰性。当然，随着经济社会发展的需要，尤其是随着资本市场制度的不断完善，个人养老金制度也必将会持续改革，不断回应社会的重要关切，满足个人养老金参加人的多层次需求，让第三支柱个人养老金制度在我国养老保险制度体系中成为真正的有力补充，在普惠性、基础性、兜底性的社会基础设施中成为重要的福祉之一，为应对人口老龄化、实现共同富裕和推进中国式现代化建设作出贡献。全面解读个人养老金

什么是个人养老金？

个人养老金是指政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险制度，采取个人账户模式，由个人缴费，实行完全积累，市场化运行，并与基本养老保险、企业（职业）年金相衔接。

参加个人养老金制度有什么好处？

一是可以享受税收优惠政策；二是在基本养老保险、企业（职业）年金的基础上，再增加一份积累，退休后再多一份收入；三是可以帮助个人理性规划养老资金。那么哪些人可以参加个人养老金制度？在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，都可以自愿参加个人养老金制度。

如何开立个人养老金账户？

参加个人养老金，需要开立两个账户：首先，通过国家社会保险公共服务平台、全国人社政务服务平台、电子社保卡、“掌上12333”（以下简称全国统一线上服务入口）和商业银行等渠道，在个人养老金信息管理服务平台建立个人养老金账户，用于信息记录、查询和服务等。其次，在符合规定的商业银行开立新账户或者指定个人养老金资金账户，用于缴费、购买产品、归集收益、领取个人养老金等。这两个账户都是唯一的，且互相对应。其中，通过商业银行渠道，可以一次性开立这两个账户。需要说明的是，这两个账户是个人养老金制度内的账户，不同于基本养老保险和企业（职业）年金的个人账户。另外，为满足参加人购买个人养老金产品的需要，每年可以变更两次资金账户开户银行。

个人可以更换个人养老金资金账户的开户行吗？

参加人员可以每年两次变更个人养老金资金账户开户行，参加人员要求变更开户行的，需先向原开户银行申请，将原个人养老金资金账户变更为“转移”状态，并经人社部个人养老金信息平台审核通过后，可以选择其他商业银行开立新的个人养老金资金账户。同时应将原账户中的资金转移至新的个人养老金资金账户（已购买的个人养老金产品待赎回后再转移），全部转移后注销原资金账户。账户转移申请实时生效，参加人在原开户银行申请“转移”成功后，即可至新账户银行开立新的资金账户。

个人养老金缴费有限额吗？

按照应实现的补充养老功能，个人养老金目前每年缴费上限为1.2万元，超过限额不允许缴存。参加人可以自主决定是全程参加还是部分年度参加，以及年度内缴多少、一次性缴纳还是分次缴纳。国家会根据经济社会发展水平、多层次养老保险体系发展情况适时调整缴费上限。

个人养老金缴费方式有哪些？

为方便参加人，个人养老金支持多元化缴费方式，参加人可以使用现金、手机银行或个人网银等渠道向个人养老金资金账户缴费。

个人养老金可以投资哪些金融产品？

个人养老金可以购买的金融产品采取名单式管理，包括储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金和国债等，具体金融产品由监管部门确定，并通过个人养老金信息管理服务平台、金融行业平台公布和更新。进入个人养老金投资范围的产品应当具备运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值等特征。参加人可以根据偏好选择购买其中的产品，其中，通过个人养老金资金账户在开户银行线上购买商业养老保险产品，无需“录音录像”。为保障参加人的知情权，金融机构将做好个人养老金产品资产配置公示和风险等级确定，强化风险提示，并依规开展投资咨询服务，有条件的会探索开展默认投资服务。需要说明的是，个人养老金采取市场化运营，存在投资风险，参加人需谨慎选择。

个人养老金的领取条件有哪些？

为切实实现补充养老功能，参加人一般要在达到领取基本养老金年龄时才能领取个人养老金。同时，考虑到个人养老金由个人缴费，封闭运行期限较长，为解决特殊情况需要提前支取的问题，现行政策规定，当参加人完全丧失劳动能力、出国（境）定居、患重大疾病或者领取失业保险金达到一定条件、正在领取最低生活保障金，以及符合国家规定的其他条件时，可以领取个人养老金。参加人死亡后，其个人养老金资金账户中的资产可以继承。

个人养老金怎么领取？

参加人达到领取条件后，可以根据需要赎回相应的个人养老金产品，可以通过各级社会保险经办机构、全国统-线上服务入口和个人养老金资金账户开户银行提出领取申请，经社会保险经办机构核实后，由开户银行将个人养老金发放至本人社保卡银行账户。

如何享受个人养老金扣除？

国家通过递延纳税方式给予个人养老金支持。自2024年1月1日起，个人养老金税收政策从36个先行城市（地区）扩大到全国。对于平常发放工资的参加人，在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或者经营所得中据实扣除。参加人在个人养老金资金账户的缴存信息，经过个人养老金信息管理服务平台汇总登记后，共享给税务部门。税务部门会将缴费信息同步到“个人所得税APP”。参加人可以在单位发工资时享受个人养老金扣除。参加人也可以选择在次年个人所得税综合所得汇算清缴时办理扣除。

领取个人养老金时如何缴纳个人所得税？

按照税收政策规定，参加人在领取个人养老金时，不区分领取方式和领取额度，均需按照3%的税率缴纳个人所得税。税款由开立个人养老金资金账户所在市的商业银行机构代扣代缴。

参加个人养老金的整个流程是怎样的？

参加人员通过以下五个步骤可完成相关操作：

第一步，通过全国统一线上服务入口和商业银行等渠道，选择“个人养老金账户开立”服务，建立个人账户。

第二步，通过商业银行手机银行或柜面等渠道，开立个人养老金资金账户。参加人通过商业银行渠道，可一次性完成第-步和第二步。

第三步，通过现金、手机银行或个人网银等渠道，自然年度内一次性或分次向个人养老金资金账户缴费。参加入可以选择在预扣预缴（取得工资薪金所得、按累计预扣法预扣预缴劳务报酬所得的）或者综合所得汇算清缴时，享受税收优惠政策。

第四步，通过个人养老金产品销售渠道，购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金、国债等个人养老金产品。

第五步，通过商业银行渠道，选择按月、分次或者一次性等方式领取个人养老金，由商业银行机构代扣代缴个人所得税后，并转入本人社会保障卡。另外，全国统一线上服务入口可查询个人养老金相关账户、缴费、交易、领取等个人权益信息，同时可查询个人养老金产品及发行机构等信息。（本文相关资料来源于“中国新闻周刊”）