如何规避同业投资对银行系统性风险的影响

作为创新型金融业务代表，同业投资凭借其高利润的优势，为银行带来了可观的利益增长点。然而，随着金融机构联动性的增强，银行所面临的风险问题已从个体风险转变为系统性风险问题。随着同业投资规模的扩大，银行系统性风险发生的可能性或将有所上升。

为了更有效地应对金融自由化发展趋势，我们将借助实证分析法，从多银行视角出发，总结同业投资对银行系统性风险的现实影响。为了从根本上杜绝实质性的金融危机发生，我们提出了主要的风险应对策略，主要包括健全监管制度，提升业务操作规范性，严控资金流向，规避资金空转，推进差异化监管等等。

同业投资对银行系统性风险的影响实证

我们随机选取多家银行，从宏观和微观两个维度出发，针对性地选取一些控制变量，来更全面且深入地探讨同业投资对银行系统性风险的影响。在宏观层面，我们选取RGDP（经济增长率）、RRR（存款准备金率）这两个变量。经济增长率是衡量一个国家或地区经济增长水平的重要指标，而存款准备金率则是中央银行调控金融市场的重要工具，通过调整存款准备金率，中央银行可以影响银行的资金吸收能力和信贷投放规模。

在微观层面，我们选取了存贷比LDR、资本充足率CAR、不良贷款率等NPLR作为核心变量。存贷比反映了银行用于贷款发放的存款量，从侧面上帮助人们更为详尽地掌握资本流动状况，存贷比越低，银行面临的流动性风险越低。而资本充足率是衡量银行抵御风险能力的重要指标，资本充足率越高，则代表银行的风险抵御能力越强。至于不良贷款率，则直接反映了银行的资产质量，不良贷款率越高，表示银行的资产质量越差，所面临的信用风险越高。

前期准备—变量相关性分析。在回归分析之前，为有效防止各个独立变量存在多重共线性的关系，我们计划统一对变量实现相关性分析处理，结果如表1所示。

表1""基于各独立变量的相关系数矩阵

表1结果显示：所有变量相互性系数绝对值均＜0.500。故得出结论，各个独立变量之间并不存在较为明显的多重共线性关系。我们可以把这个结果看作一个依据，进一步实现具体的回归分析。回归分析结果如表2所示。

表2""样本回归结果示例表

表2结果显示，在这些控制变量之中，除了资本充足率之外，其余变量均与银行系统性风险处于正向发展关系。这也就意味着，随着投资规模的日益扩大，银行所面临的系统性风险也势必会显著增大。

根据表1和表2所得结果，我们应将关注重点放在同业投资业务监管等细节性工作的部署之上。

如何规避同业投资对银行系统性风险的影响

健全监管制度，强化制度执行力。监管机构应基于现实监管需要，制定具体的、可操作的监管制度，确保每一项制度都能精准对接同业投资的实际操作环节。在此期间，为有效避免银行利用监管漏洞问题实现利益套取，相关机构还需充分发挥主观能动性，实时对监管内容进行创新升级，确保监管制度针对性更强。

商业银行作为同业投资业务的主体，应自觉遵守监管要求，规范自身行为。商业银行需全面了解监管文件内容，严格参照文件要求调整业务工作。以交易企业选择为例，银行在同业投资前需要做充分的背景调查，通过实地考察、披露信息等手段，准确评估投资业务的风险状况，筛选出合格的交易产品，真正做到防患于未然。此外，鉴于当前穿透式监管仍旧面临诸多挑战，监管机构需要树立统一的问题报告逻辑，确保银行业务开展信息以及相关的资金流向都能够被监管机构所掌握。这要求监管机构加强与银行机构的信息共享，建立高效的信息交流机制，确保监管信息的准确性和及时性。

严控资金流向、规避资金空转问题。基于工作分类视角来看，同业投资业务主要有两类，分别是同业金融资产投资以及基于特定目的的载体投资。结合历年数据来看，金融资产投资占比相对较高，甚至很多较大型银行企业超九成的同业投资都用于同业金融资产投资之中，这在一定程度上会加大资金空转等问题的出现。鉴于此，银行需有意识地将关注重点放在资金流向上，持续激活银行工作的自觉性，建立完善具体的工作推进逻辑。一方面，银行应该更主动地将资金运用于实体经济扶持，积极对工作人员开展业务培训，并在培训期间及时将监管文件的内容和精神对工作人员传达，使其能够快速对个人工作漏洞问题进行查找，从内心更为主动地对系列型经营改革活动进行落实。另一方面，银行还要充分贯彻穿透性实践原则，以10%的计提工作推进比例，精准计提风险准备金，从而有效保障银行应对企业融资难题，为可持续发展奠定坚实基础。

推进差异化监管，做好提前布防。大型控股银行与中小型银行在我国经济结构中均占有重要地位，为保障不同特点的银行均能够得到合理的监管，监管机构需有序推动差异化监管策略部署，严格基于不同银行的特征，采取因地制宜式的监管策略，保障资金流动性和安全性得到全面保障。

与此同时，持续提高风险披露也是当前监管工作的重中之重。健全的风险披露机制有助于投资人员和监管部门及时了解银行业务状况，做出正确的投资决策和监管措施。在此阶段，银行应自觉披露同业投资业务的详细信息，包括业务细节、经营计划等关键参数。在披露之后，银行还需进行二次核查，确保能够在自我核查力度的有机加强之下，从根本上提升自身的工作警觉性。

我们拆解了多个银行主体的数据，深入分析了银行同业投资业务所面临的系统性风险，并提出了针对性的解决策略。随着投资规模的日益扩大，银行需要不断提升系统性的风险防控能力，加强监管合作，维护金融市场的稳定和繁荣。我们所提出的措施对快速整顿金融乱象、压缩同业资产投资规模具有显著的推动作用，值得金融业界广泛借鉴与参考。