国有企业财务风险管理问题研究

摘 要：国有企业改革进入深水区，政府对国有企业的监管力度不断加强，要求国有企业提高运营效率、防范财务风险，确保国有资产保值增值。本文首先阐述了国有企业财务风险管理的重要性，然后分析了当前财务风险管理中存在的问题，如财务风险认识不足、缺少财务风险意识、财务风险防控体系不完善等，最后制定了相应的改进策略。

关键词：国有企业；财务风险管理；财务风险防控体系

随着市场竞争的加剧，企业经营活动中的不确定性和风险性显著增加。特别是在财务管理领域，由于资金运作链条长、环节多，加之国际经济形势、国家政策调整、市场竞争态势等多种因素的叠加影响，使得财务风险管理更加复杂和难以预测。因此，为进一步提升财务管理水平，国有企业应注重财务风险管理，确保各项活动高质量开展。

一、国有企业财务风险管理概述

（一）国有企业财务风险的类型

国有企业财务风险是指在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，财务状况具有不确定性，从而使企业有蒙受损失的可能性。国有企业的财务风险主要包括资金风险、筹融资风险、应收账款风险、投资风险、存货风险和外汇风险。

1.资金风险

国有企业的所有的经营活动都离不开资金，而财务活动更是以围绕资金为中心，国有企业在资金循环运作过程中，财务风险的不确定性因素可能会导致预期收益小于实际收益，获利能力差和经济效益低，从而会直接导致国有企业经营困难，甚至倒闭。

2.筹融资风险

筹融资是国有企业财务活动工作的重中之重。在宏观经济环境下，国有企业的筹融资方式多种多样，筹融资的成本、筹融资的结构等不定因素都会给国有企业带来不确定性的财务风险，甚至导致财务危机。

3.应收账款风险

国有企业因应收账款所引起的坏账损失数不胜数，不仅长期占用资金，还要承担资金成本。国有企业在经营活动中过度使用商业信用来实现销售收入的增加，相对应的应收账款风险也就越高。

4.投资风险

国有企业在进行投资活动时，当投资项目规模大、横跨行业等不利因素导致控制不力时，不仅会大量占用经营资金，增加资金成本，还会造成严重的债务负担，直接导致实际投资收益大幅缩水，这种财务成果的不确定性便会导致财务风险的发生。

5.存货风险

存货是国有企业最容易忽略的风险点之一，其对国有企业能否正常经营至关重要。过多的存货会直接导致资金的周转率大幅度下降、大量占用企业资金；存货过少又直接影响企业产品供应不足，从而影响企业信誉。

6.外汇风险

国有企业在国际市场进行经济活动时，不可避免的就是资金汇率问题，汇率变化会给企业带来外汇风险。

（二）国有企业财务风险管理的重要性

国有企业财务风险管理是指国有企业的经营者进行有效的识别和分析其财务管理过程中存在的各种风险，并及时采取有效的控制方法进行防范，以经济合理可行的方法处理各种风险，以保障国有企业经营活动的安全开展。国有企业财务风险管理的重要性不容忽视，它直接关系到企业的稳健运营、可持续发展以及国家经济的整体稳定。其重要性主要体现在以下两个方面：第一，保障国有资产安全。国有企业作为国家经济的重要支柱，其资产安全直接关系到国家利益和人民福祉。有效的财务风险管理防控能够确保国有资产不被侵蚀、流失或低效使用。第二，促进企业稳健发展。财务风险管理能够帮助企业识别、评估并应对内外部环境中潜在的不利因素，如市场波动、政策变化、资金链断裂等，从而保障企业运营的连续性和稳定性[1]。

二、国有企业财务风险管理存在的问题

（一）财务风险认识不足，缺少财务风险意识

第一，管理层对财务风险认知不足。部分国有企业的管理层将主要精力集中在业务拓展和市场份额的争夺上，对财务管理和风险控制的重要性认识不足。他们认为只要业务增长，就可以掩盖潜在的财务风险，这种短视行为易使得企业陷入危机。另有一些管理层成员不具备足够的财务管理和风险控制知识，难以准确识别和评估企业面临的财务风险，这使得其在决策过程中往往忽视财务风险因素，从而增加了企业财务风险。第二，员工财务风险意识淡薄。国有企业员工，特别是基层员工，往往缺乏系统的财务风险培训和教育，他们不了解财务风险的概念、类型、影响，在日常工作中难以主动识别和防范财务风险。

（二）财务风险防控体系不完善

第一，风险识别机制不健全。部分国有企业缺乏系统、全面的财务风险识别机制，不能及时发现和评估企业面临的各类财务风险，如市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等，同时风险识别方法也往往比较单一，主要依赖财务报表分析，而忽视对非财务指标、行业趋势、政策变动等外部环境的考量。第二，风险评估体系不完善。部分国有企业风险评估标准不明确或过时，无法准确衡量风险的性质、概率和潜在影响，导致风险评估结果不准确或缺乏实用性，风险评估流程不规范，缺乏科学的评估模型和量化分析工具，使得风险评估主观性强，难以形成客观、统一的判断[2]。第三，风险预警系统缺失或滞后。部分国企未建立有效的财务风险预警系统，或预警系统反应迟钝，无法在风险发生前或初期发出预警信号，错失防控最佳时机，并且预警指标设置也不合理，未能覆盖企业主要财务风险领域，或指标权重分配不当，导致预警效果不佳。

（三）筹融资风险防控不力

筹融资风险是一个关键且复杂的风险领域，它直接关系到企业的资金链稳定性和可持续发展。筹融资风险的主要体现是企业在筹集和运用资金过程中，由于内外部因素的不确定性，导致融资成本上升、融资难度增加或资金配置不当，进而可能引发资金链中断的严重后果。部分国有企业筹融资风险防控不力主要体现在以下几个方面：第一，筹融资风险评估不足。在筹融资前未进行充分的市场调研和风险评估，对资金需求、融资渠道、融资成本及潜在风险缺乏准确判断。第二，融资渠道单一。过度依赖某一或少数几个融资渠道（如银行贷款），一旦这些渠道出现问题，企业将面临巨大的资金压力。第三，融资结构不合理。长期融资与短期融资比例失衡，或债务结构不合理（如高利率债务占比过高），导致资金成本上升，还款压力增大。第四，资金配置不当。筹集的资金未能得到有效配置，或投资项目未能按预期产生收益，导致资金链紧张。

（四）投资风险管理不到位

第一，投资决策缺乏充分的市场调研与风险评估。在进行投资项目选择时，部分国有企业未进行深入的市场调研，包括对目标市场的需求分析、竞争对手分析、行业趋势预测等，忽视对投资项目风险的全面评估，包括财务风险（如资金流动性、回报率不确定性）、市场风险（如需求变化、价格波动）、政策风险等，从而增加了投资决策的失误率。第二，投资项目管理不规范。部分国有企业的投资项目缺乏明确的投资计划、预算控制和进度管理，导致项目在实施过程中出现超支、延期等问题，同时对投资项目的监督与考核机制也不健全，无法及时发现并纠正项目执行中的偏差，进而影响了投资效益。第三，缺乏多元化投资策略。部分国有企业过度依赖单一投资项目或行业，未能在不同领域或项目进行多元化投资以分散风险，一旦该领域或项目出现问题，便对企业造成重大影响。

（五）内部控制机制较为薄弱

第一，内控制度不健全或更新滞后。部分国有企业在快速发展的市场环境中没有及时建立和完善与自身业务特点、规模及风险水平相适应的内部控制制度，或者制度更新速度跟不上业务变化，就会导致内控存在漏洞，甚至缺乏明确的职责划分、授权审批流程、风险评估与应对措施等关键内部控制要素，使得财务管理活动缺乏统一的指导和约束[3]。第二，执行力度不足，监督机制失效。部分国有企业即使制定了较为完善的内控制度，但在执行过程中存在形式主义、走过场现象，或者执行人员缺乏必要的专业知识和责任感，也会导致内控制度形同虚设。另外，在一些国有企业中，由于部门间壁垒严重，信息系统不兼容等原因，导致财务信息、业务信息、管理信息难以及时、准确地传递和共享。

三、国有企业财务风险管理的改进策略

（一）强化风险意识和管理能力

第一，提高管理层重视程度。加强管理层对财务管理和风险控制的重视程度，将其纳入企业战略规划的重要组成部分。通过组织专题培训、引进外部专家等方式提高管理层的财务管理和风险控制水平。第二，强化员工培训和教育。开展系统的财务风险培训和教育活动，为财务人员及其他关键岗位员工举办财务管理与风险控制的培训课程，包括宏观经济形势分析、财务风险管理理论、案例分享等，增强员工对潜在风险的识别能力和防范意识。通过案例分析、模拟演练等方式让员工了解财务风险的危害性和应对措施。第三，文化建设。在企业内部建立风险管理文化，将风险管理融入企业文化之中，鼓励员工在日常工作中主动识别、报告潜在风险。

（二）建立健全风险管理体系

第一，识别与评估财务风险。通过问卷调查、专家访谈、财务数据分析等方法，全面识别企业面临的财务风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等。第二，完善风险评估机制。结合企业实际情况，构建科学、全面的风险评估模型，采用定量与定性相结合的方法，对识别出的风险进行量化评估，确定其发生的可能性和影响程度，进而划分风险等级。同时，建立定期和不定期的风险评估机制，及时捕捉和应对市场变化带来的财务风险。第三，建立风险应对机制。针对可能发生的财务风险，制定详细的应急预案和应对措施，确保在风险发生时可迅速、有效地进行应对。

（三）加强筹融资风险确保资金链充足

第一，加强筹融资风险评估。要建立健全筹融资风险评估机制，通过数据分析和专家咨询，全面评估项目的可行性、资金需求规模、还款能力及市场风险等因素，制定科学合理的筹融资计划。第二，拓展融资渠道。要拓展多元化融资渠道，积极探索股权融资、债券发行、项目融资、融资租赁等多种融资方式，分散融资风险，增强资金供应的稳定性[4]。第三，确保融资结构合理。要根据企业实际经营情况和未来发展规划，合理配置长短期融资比例，降低融资成本，减轻还款负担。第四，合理配置资金。加强资金使用的监管和评估，确保资金投向符合企业战略目标和财务规划，定期分析投资项目的经济效益，及时调整投资策略，避免盲目扩张和无效投资。

（四）加强投资风险管理

第一，加强投资项目的尽职调查与评估。国企应对投资项目的行业背景、市场趋势、竞争格局等进行深入分析，评估项目的市场需求和发展潜力，对投资项目的成本、收益、现金流等财务指标进行详细测算，确保项目在经济上具有可行性。第二，优化投资决策机制。国有企业应实施集体决策，建立投资决策委员会或类似机构，实行重大投资决策的集体审议和表决制度，避免个人主观判断导致的风险，在投资决策过程中，充分听取外部专家和专业机构的意见，确保决策的科学性和合理性[5]。第三，加强投资项目的后续管理与监控。对投资项目进行定期跟踪和评估，关注项目的进展情况、财务状况及市场环境变化，及时调整投资策略，并且要构建投资风险预警系统，通过设定预警指标和阈值，及时发现潜在风险并采取措施加以应对。

（五）完善内部控制机制

第一，明确内部控制目标。应基于企业战略目标，明确内部控制的主要目标，包括合规性、资产保护、财务报告的准确性和可靠性、经营效率与效果等，定期进行全面的风险评估，识别财务管理中潜在的内部和外部风险点，如市场风险、信用风险、操作风险等。第二，建立健全内部控制制度。根据风险评估结果，制定和完善涵盖财务管理各个方面的内部控制制度，如资金管理、预算管理、会计核算、税务管理、采购与付款、销售与收款等，确保不相容职务相分离，如会计与出纳、审批与执行等岗位应明确分工，形成相互制衡的机制。第三，优化内部控制流程。国有企业应建立健全的财务审批流程，明确各级审批权限和责任，确保财务事项的合规性和真实性；严格按照会计准则和会计制度进行会计核算，确保会计信息的真实、准确和完整。

参考文献：

[1]叶宝桂.国有企业财务管理风险及防范策略分析[J].财经界，2024（12）：129-131.

[2]曹永强.探讨新形势下国有企业财务管理风险与防控[J].中国市场，2024（16）：152-155.

[3]陈坤炜.内控视角下国有企业财务管理风险及防范[J].中国市场，2024（20）：142-145.

[4]宋淑君.经济新常态下的国有企业财务管理风险研究[J].经营者，2020，34（13）：182，184.

[5]纪旭.国有企业财务管理风险与有效防范路径探析[J].成功营销，2021（11）：40-42.