基于资源基础理论的华为财务体系对研发的支持研究

摘" "要：世界知识产权组织2024年3月21日透露，去年包括企业、机构和大学在内，全球专利申请量最多的是华为。华为自2017年起专利申请排名持续位居第一。此前，已有很多相关文献探讨华为的成功路径，但在资源基础理论视角下，分析得益于其独特且难以复制的资源禀赋和能力体系的文献较少。基于资源基础理论，研究华为独特的股权激励，通过激励研发人员保持华为的研发竞争力，重点研究TUP股权激励。同时，归纳华为难以模仿的数字化内审的成功经验，即从“人”和“钱”两个视角分析华为财务体系对研发资金的监管，并从其研发强度和专利申请的情况，以及数字化内审对研发费用有效预防和华为创新成果两个视角来阐述其有效性。

关键词：资源基础理论；财务体系；研发支持；华为

中图分类号：F230" " " " 文献标志码：A" " " 文章编号：1673-291X（2024）22-0089-04

一、相关背景和理论概述

资源基础理论是一种战略管理理论。资源基础理论（RBV）是战略管理中的一个重要框架，强调企业内部的独特资源和能力是其获得持久竞争优势的关键。该理论基于两个核心假设：一是不同企业拥有不同的资源组合，包括有形资产、无形资产及人力资源；二是这些资源难以被竞争对手轻易复制或转移。RBV认为，为了构建和维持竞争优势，企业的资源必须具备价值、稀缺性、不可模仿性和组织化的特点。这意味着资源不仅能够创造经济价值，而且相对稀缺，并且由于法律的保护、社会复杂性等因素难以被其他公司简单复制。此外，企业还需有效地将这些资源整合到公司的流程和结构中，使其达到最大化价值。

华为便是成功应用RBV原则的一个典型案例。华为公司成立于1987年，总部位于深圳。自成立以来，华为采取“农村包围城市，亚非拉辐射欧美”的市场策略，并重视技术研发。通过与产业链上下游紧密合作，华为从单一产品发展至多元化业务组合，涉足多个领域。截至2023年年底，华为拥有约11.4万名研发人员，占员工总数的55%，年度研发费用达1 647亿元，占收入的23.4%；近十年累计研发投入超过11 100亿元。华为在全球设立研发中心及分支机构，销售网络和服务遍及世界各地。作为一家全球性企业，华为坚持开放透明原则与客户、合作伙伴交流，提供高效优质的通信技术解决方案。该公司不仅在技术研发上持续投入巨额资金，还通过股权激励计划等措施激发员工的创造力与归属感，从而形成了强大的人力资本。同时，华为实施了先进的数字化内部控制体系，确保研发经费得到高效配置，避免浪费并支持高潜力项目的开发。这种对关键资源的有效管理和利用，使华为能够在激烈的全球竞争中保持领先地位。

（一）以人为本：股权激励机制

华为的财务体系中最为显著的一点是对人力资源与其他公司有区别的运用。华为公司推行的股权激励计划，即所谓的“虚拟受限股”计划，这是一种将员工与企业利益紧密结合的人力资源策略。通过这种机制，员工可以成为公司的股东之一，从而共享企业发展所带来的收益。这不仅增强了员工对于公司的归属感和责任感，更激发了他们对创新的热情和动力。特别是对于非直接参与研发但对创新成果商业化至关重要的人员（如销售工程师、包装设计师等），有效的激励措施能够加强他们在创新转化过程中的作用，进一步提高整个组织的创新效率。这样的做法帮助华为吸引并保留了一批高素质人才，形成了一个充满活力、勇于探索未知领域的团队，这是华为能够在竞争激烈的科技行业中保持领先地位的重要原因之一。

（二）财务资源的有效配置：数字化内部控制

从财务资源配置角度来看，华为采取了一系列严格的监管方法以确保资金使用的高效性和透明度。其中最值得关注的是其在研发经费管理上实施的数字化审计系统。通过对每一笔支出进行全程跟踪记录，并结合数据分析技术评估各项目的投资回报率，能够更加精准地识别出哪些项目具有较高的发展潜力，值得加大投入，而哪些则需要调整甚至终止。这种方法不仅有助于减少不必要的开支浪费，更重要的是它保证了有限的资金能够集中用于那些真正能为企业创造价值的创新活动上。此外，严格的内控体系也为公司在面对高风险高回报性质的研发工作时提供了必要的保障，使得华为能够在追求技术创新的同时维持良好的财务健康状态。

二、华为股权激励对研发的支持

（一）华为股权激励——TUP计划简介

基于资源基础理论，华为在2014年启动了TUP计划，以应对海外业务扩张中遇到的资本流出和虚拟股信贷中断的挑战。TUP是一种现金奖励的递延分配机制，公司根据员工的岗位等级和个人绩效无偿配发期权。华为的五年期TUP采用“递延+递增”的分配方案，员工在前四年逐步累积权益，第五年除固定分红外，还能享受公司股权增值带来的额外收益。这种设计不仅认可了员工的历史贡献，还激励他们为公司的未来发展努力。此外，华为将TUP面值与虚拟受限股的实际市场价格挂钩，赋予TUP实际的股权增值属性，增强了其吸引力。通过这些独特且难以模仿的激励措施，华为有效吸引并留住了高素质人才，构建了持久的竞争优势。

（二）华为TUP计划的合理性分析

1.全球人才激励与资源整合的合理性

华为在全球设立多个研发中心和联合创新中心，汇集了大量的海外研发人员。面对各国法律法规、税务政策及文化差异对传统员工持股计划实施的阻碍，TUP计划创新性地解决了这一问题，确保外籍员工同样能够享受到股权激励，营造了吸引全球人才的优质科研环境，激发了他们的创新积极性。这种跨地域、跨文化的激励兼容性，体现了华为在全球化人才战略中股权激励设计的合理性。

2.劳动价值最大化与人才稳定性的合理性

TUP计划设置了五年的最低服务期限，旨在实现员工劳动价值的最大化释放。这一期限设定既鼓励员工长期承诺，又确保公司能够获得持续的研发投入和创新产出。主要面向核心技术人才进行配股，旨在锁定关键岗位人员，为华为的长期研发和创新能力提供稳定的人力支撑。这种期限设置与配股对象选择，符合华为对核心竞争力构建与保持的需求，体现出激励与战略目标紧密关联的合理性。

3.股权结构优化与利益公平的合理性

随着员工持股计划的扩大，有效解决了持股集中度过高问题，保持了股权结构的健康与活力。华为进一步调整股权激励结构，加大对勤奋员工的激励力度，尤其是对新员工的倾斜，以修正因持股时间差异造成的收入差距，确保公司价值公平地分配给不同资历的员工，激发新老员工的工作热情与创新动力。

4.业绩联动与利益捆绑的合理性

华为的业绩成果与股权激励紧密相关，每股净资产的增长直接反映公司业绩提升，确保员工收入随公司业绩同步增长，形成正向激励。股票股利作为员工收入的重要部分，使员工密切关注公司绩效，将个人利益与公司利益紧密结合。华为将股息分为股票升值和现金两部分，以平衡公司现金流需求与员工短期收益。为应对员工对股票价值波动的担忧，华为改革股利制度，提高现金股利比例，适度控制股价增值，满足员工快速变现的需求，同时保持其工作积极性。这种灵活的股利结构设计体现了华为在财务健康、风险管理和激励效果之间的平衡。

（三）TUP计划对研发支持的有效性分析

1.研发强度

研发强度是2016年《管理科学技术名词》中公布的名词，计算方法是当期研发费用与当期企业销售收入的比值，能够衡量企业的创新投入力度（见图1）。

华为在实施TUP期间，持续加大国际市场的开拓力度，提升了全球知名度。自2013—2020年，华为的研发强度一直保持在12%以上，2015年更是达到了15.1%，远超同类企业。尽管2021—2023年间因贸易限制和芯片供应问题导致终端业务收入下降，但华为仍坚定不移地增加研发投资，使得研发强度进一步提升。这种对研发的持续支持不仅巩固了华为的技术领先地位，也展现了其在面对外部挑战时坚持创新的决心。

2.研发成果

根据联合国世界知识产权组织（WIPO）的统计数据，中国的专利申请总量持续稳步增长，已跃居全球第一。企业专利数量是其研发投入强度和创新能力的重要指标，通过分析华为在实施股权激励政策背景下的专利生产数量，进而了解华为研发创新的实际成果。衡量企业专利成果的核心指标包括专利申请总量和专利授权总量。由于从申请到授权存在时间滞后，专利申请数量更能即时反映企业在短期内的创新成果（见图2）。

从2013—2023年的数据来看，华为的专利申请数量整体呈上升趋势。尽管2019年专利申请数量相对较少，但华为依然不断刷新纪录，成为国内专利申请最多的企业。根据WIPO的数据，自2017年起，华为连续多年位居全球科技企业专利申请榜首。

华为的股权激励计划在这一过程中发挥了关键作用。通过推行虚拟受限股计划等股权激励措施，华为成功地将员工的利益与公司的发展紧密绑定，激发了员工的积极性和创造力。这种机制不仅增强了员工对公司的归属感和责任感，还促使他们更加专注于技术创新和研发工作。即使在2021—2023年间因贸易限制和芯片供应问题导致终端业务收入减少的情况下，华为依然保持了高水平的研发支出，进一步提升了其专利申请数量。

综上，华为通过有效的股权激励政策，不仅吸引了大量高精尖人才，还确保了这些人才能够全情投入创新活动中。这使得华为能够在面对外部挑战时依然坚持高强度的研发投入，从而在全球范围内树立了创新标杆。

三、华为数智化内审对研发的支持

（一）华为财务体系——数智化内审规范研发活动

基于资源基础理论，华为公司在数据治理方面采取了难以模仿的创新举措，打造了一个名为“审计云”的尖端数据管理平台。该平台不仅整合了分散的审计数据，还实现了与多个业务系统的互联互通，大幅提升了数据集成效率。华为构建了一套立体化、实时响应的研发经费监控系统，将线上与线下审计手段深度整合。通过自动化技术，内审人员能够高效梳理庞杂的数据，精确定位并抽样分析，突破了传统审计的局限。系统性整合内外部数据来源，内审团队能够揭示关联交易中的潜在问题和异常状况，为管理层提供全新视角和深度洞察，简化内部审计流程，显著提升审计工作的效率与质量。这些独特且难以复制的资源和能力，使华为在研发资金监管上具备了持久的竞争优势。

（二）数智化监管研发资金的合理性分析

1.华为财务数智化建设的合理性

基于资源基础理论，2019年后，华为构建了数字化蓝图，运用风险探针和风控模型实现无接触风控，建立了敏捷管理体系与作战指挥平台，实现了数据驱动决策与关键场景协同指挥。这种数智化转型通过全球统一的高标准组织架构、流程体系和财务集中管理，强化了研发费用监控的合理性。一方面，资源优化配置、共享服务中心与统一支付中心提升了核算服务质量，以确保费用数据准确性；另一方面，扁平化管理与项目制运营模式加速了决策流程，增强了对研发费用变动的敏感反应，确保总部对全球研发支出的深度管控。数据管理体系的完善使得数据透明、实时交互，便于实时监控研发费用动态。

2.华为内控体系建设的合理性

从内部控制视角来看，华为参照COSO框架设计了一套科学高效的体系，以确保研发费用的合理、有效监控，有力支撑其创新发展战略。审计委员会作为内部审计的最高权力机构，其成员构成体现了与华为高新技术特质的高度契合。例如，前任主任李杰曾担任研发工程师，对基层研发工作具有深入理解和实践经验，这显著增强了内审的独立性与权威性。此外，华为高度重视内审的独立性，审计委员会通过强有力的领导，对研发费用的使用进行深入、客观的审查，及时揭示并纠正潜在问题。同时，华为积极寻求外部专业机构的独立审查，持续验证其内控体系在研发费用监控方面的有效性和适应性。通过持续的流程改进与优化，华为不断提升对研发费用风险的防范能力，确保创新投资的安全与效能，为在全球科技竞争中保持稳健发展提供了强大的内部控制保障。加之，华为构建了高效的信息系统，实现了研发费用数据的准确记录、及时传递与深度分析，促进了各部门间对研发费用使用情况的快速响应与协同管理。畅通无阻的信息流使得潜在问题能够被及时发现并解决，进而加速研发成果向商业化产品的转化，提升研发投资的回报率。

3.华为审计委员会人员的合理性

华为审计委员会人员的选择从专业上来讲，均与华为高新技术企业相契合。并且从人员履历来看，无论是审计委员会主任还是内部审计部总裁，到审计委员会成员，均从基层干起，熟练掌握技术专业知识，具备人员协调能力和流程优化能力等关键技能，对公司整体业务及专业领域形成了全方面、多角度、多层次的立体化理解。这种人员配置极大增强了内部审计工作的独立性和权威性。其中，宋柳平曾担任法务部总裁，熟悉公司法律、法规，熟练掌握企业合规业务审查，对华为多岗位均有深入实践了解，加之良好的职业道德，不仅能对财务数据进行清晰分析，更能对企业相应情况形成整体掌握。因此，审计委员会成员能够有效防范财务舞弊的发生，对公司研发活动进行监督。

（三）内部控制体系对华为创新发展的有效性分析

1.有效预防研发操纵行为

通过对高新技术企业违规行为的相关统计分析，可以发现这些企业常存在利用研发费用调节利润的现象，这表明传统的内审方式在监管研发经费使用方面存在盲区。华为通过数智化手段显著提升了对研发资金的支持和监管效果，具体表现为通过观察研发费用与税后利润的比值来分析是否存在违规行为（见图3）。高比率不仅反映了企业对技术创新和产品升级换代的重视，还暗示了较大的研发风险或对未来发展的强烈投资意愿；华为构建了数字化蓝图，运用风险探针和风控模型实现无接触风控，建立了敏捷管理体系与作战指挥平台，确保数据驱动的决策；数据管理体系实现了数据透明和实时交互，便于实时监控研发费用动态，结合风险探针与风控模型，实现对研发费用风险的前瞻性预警与智能化管理；通过全球统一的高标准组织架构、流程体系和财务集中管理，优化资源配置，确保研发资金得到合理分配，共享服务中心与统一支付中心提升了核算服务质量；扁平化管理和项目制运营模式加速了决策流程，增强了对研发费用变动的敏感反应，从而有效避免了资金被滥用或不当调节，确保了研发资金的有效使用和长期竞争优势（见图3）。

2.研发专利技术稳定产出

自2008年被评为全球十大最有影响力的公司以来，华为在移动设备市场排名全球第三，无线接入市场份额升至全球第二，并于2010年获英国《经济学人》年度公司创新大奖。此后，华为持续推出创新产品，如GigaSite、U2Net、智能手机及麒麟980芯片，同时积极布局全球研发与供应链，包括在欧洲、中东、非洲等地增设研发中心、物流中心及财务风险控制中心，参与全球标准组织与开源项目，专利申请量多年位居榜首。2017年起，华为运营商业务转向价值驱动，企业业务赋能行业数字化，消费者业务打造智能终端品牌，推出华为云及HarmonyOS操作系统。近年来，华为在5G、云计算、智能终端及行业解决方案等领域持续发力，与众多城市、企业合作推动数字化转型，用户基数与生态规模不断扩大，发布GUIDE商业蓝图与HarmonyOS 3，引领5G行业应用与全场景智慧生态发展。

四、结束语

华为作为全球通信行业的高科技领军企业，其成功的实践经验尤为值得关注，特别是在股权激励政策如何有效提升企业创新能力方面，提供了极具价值的范例。

同时，华为在内部审计数字化转型上的卓越表现也为业界树立了典范，不仅针对性地提出了关于优化高新技术企业研发经费内部审计工作的建议，还可以帮助其他高新技术企业在进行研发经费审计时，规避类似的问题，提升审计质量和效率，从而促进企业的健康发展。

参考文献：

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