基金事件一览：A500ETF吸金 首批三季报出炉

近期，ETF 基金方面最引人注目的莫过于首批A500ETF上市，吸引了大量资金流入。华创证券表示，A500指数更加兼顾市值代表性和行业均衡性，汇聚行业龙头，以“新质生产力”为投资主线，或可对标“标普500指数”。展望未来，预计随各基金公司加速布局，资金端个人投资者对ETF 认知逐步提升、中长期资金加大对ETF 的配置，A500ETF将有望为市场贡献更多增量资金。

主动权益基金方面较受关注的则是基金首批三季报出炉。多位基金经理在三季度进行了较大幅度的调仓换股，其中有基金经理通过对资产的重新配置来谋求更多进攻性。

A500ETF持续吸金

10月15日，10只A500ETF集中上市。规模方面，截至10/22，国泰A500ETF规模突破80亿元，位居榜首，该产品允许月度分红。其余9只产品规模均超过20亿元，规模共计达344亿元。净值表现来看，由于建仓时间不一，各产品上市前表现有所分化。

A500指数产品获更多基金管理人布局。联接产品创设方面，参与首批中证A500ETF发行的十家基金管理人均已获批中证A500ETF联接基金。中证A500指数涌入更多参与者，华夏、易方达、广发、万家、天弘、华安、中欧、博时、工银瑞信、汇添富等10家基金公司第二批入局。

此外10月25日起，华泰柏瑞中证A500ETF联接也将正式发售，产品设置了AC两类份额，其中，A类份额（022438）免销售服务费，C类份额（022439）免认购费。

个人投资者持有比例明显提升。根据上交所《ETF投资交易白皮书（2024年上半年）》，截至2024年6月末，沪市ETF市场机构投资者持仓占比超70%，机构投资者占主导地位。尤其宽基ETF机构投资者配置比例普遍更高。但在10只A500ETF产品中，券商渠道重点布局，个人投资者热情高涨、“跑步”入场，持有份额占比平均达67.1%，其中富国、国泰、景顺长城、南方的A500ETF募集期个人投资者持有比例分别达到83.2%、82.4%、78.9%、77.6%。

机构投资者中险资、券商、lrbNSasVxs4zzuEWi/kL1RkVgZykJ4ZI5899g2FqJdI=私募、知名外资等均有配置。摩根A500ETF第一大持有人为平安人寿-个险分红，持有比例23.87%；华泰柏瑞A500ETF第一大持有人华泰证券，持有比例15.38%；泰康A500ETF方面，股东方泰康人寿旗下保险产品组合占据四席；国泰A500ETF获知名外资加持，巴克莱银行持有0.50%；嘉实基金自购10%。此外，券商、量化私募基金、期货、信托等机构均在前十大持有人之列，预计增加A500指数产品流动性。

中证A500由中证指数公司编制，从全市场筛选出日均成交金额排名在前90%、日均总市值排名前1500名的公司，再结合ESG评级、陆股通名单、行业市值占比等多重因素，最终选出500只股票作为指数样本。

据分析人士总结，该指数有三大特点：

一是行业均衡，市值具有代表性。中证A500指数通过行业均衡选样方法，确保了各行业在指数中的均衡分布。其成分股覆盖了A股市场56%的自由流通市值和64%的营收，是A股市场的新“晴雨表”。同时，该指数对前五大个股在权重上加以明确限制，任何个股的权重不可以超过10%，且前五大权重股合计比例不能超过总权重的40%，这使得指数更加贴近市场上真正的大中盘股，也令国、央企和民企的占比更加均衡。

二是聚焦新质生产力。与沪深300、中证500等传统宽基指数相比，中证A500指数在工业、信息技术、通信服务等新质生产力行业的权重更高，而在金融、能源等传统行业权重相对更低。这体现了我国经济结构的新变化，也为投资者提供了把握中国经济高质量发展趋势的重要工具。

三是指数在编制时结合了互联互通、ESG 等筛选条件，便利境内外中长期资金配置A股资产。不仅提升了指数的国际化水平，也为境外投资者接入中国市场提供了重要窗口。

哪些板块有望受益于ETF的“吸金”效应？

长江证券表示，如若机构通过ETF方式加仓，则更有利于大盘宽基品种放量。从风格和结构上看，大盘价值、金融消费等板块或更为受益；如若潜在增量来自于个人投资者，则弹性板块如科创、创业、双创类或更受青睐，短期有利于小盘成长风格及相关指数的权重行业和个股。

首批主动权益基金三季报出炉

10月16日，公募基金2024年第三季度报告披露拉开序幕，从首批已披露的主动权益基金十大重仓股数据来看，多位基金经理在三季度进行了较大幅度的调仓换股。

10月22日，施成管理的国投瑞银进宝基金披露2024年三季报。具体来看，德业股份、阳光电源、比亚迪、锦浪科技均新晋国投瑞银进宝基金前十大重仓股名单，璞泰来、天齐锂业、多氟多、赣锋锂业则退出十大重仓股名单。十大重仓股中，宁德时代、亿纬锂能、科达利、天赐材料均被基金经理减持。

中金公司朱剑胜管理的中金新锐在三季度加仓了兴瑞科技、亿纬锂能和扬电科技，鼎胜新材、尚太科技、拓邦股份、浙江鼎力、长高电新新晋该基金十大重仓股，中际旭创、新易盛、江苏华辰等退出十大重仓股名单。朱剑胜加仓了回调幅度较大的锂电板块，而减持了股价处于高位的光模块。

同公司的冯达在基金三季报中表示，报告期内持仓仍以科技成长类公司为主，对电子行业和军工行业持续看好，维持了在芯片设计、晶圆代工、军工装备等方向的配置比例，同时加大了对计算机、传媒行业的关注力度。其管理的中金进取回报在三季度加仓长盈通和中兵红箭，大幅减持全志科技，恒玄科技、中芯国际和比亚迪的仓位则保持不变。

泰信基金吴秉韬管理的泰信低碳经济基金于10 月23 日披露了基金三季报。深南电路、领益智造、罗博特科、鹏鼎控股均首次出现在该基金十大重仓股名单中，天孚通信、工业富联、景旺电子、生益科技则从十大重仓股名单中退出。

万家基金黄兴亮管理的万家行业优选三季度主要减持了个别短期因为涨幅较大而超标的芯片和医药个股，相应地增持了一些持续下跌，性价比进一步凸显的公司。

蜂巢基金吴穹管理的蜂巢先进制造在三季度继续配置以人工智能板块为主的大科技板块之中，包括算力、消费电子、半导体设备材料、新能源等，如中际旭创、浪潮信息和工业富联为该基金前三大重仓股，新易盛、宁德时代、石头科技和腾讯控股新晋该基金十大重仓股名单。吴穹在基金三季报中表示，提升了高性价比港股的配置比例，在不同板块超涨超跌的时候会进行再平衡以优化组合。

除了基金三季报披露的基金经理操作动向，已披露的上市公司三季报也透露出多位知名基金经理的三季度调仓情况。

多位基金经理加大了对科技制造板块的增持。谢治宇管理的兴全合润基金首次进入蓝思科技前十大股东，还增持了梅花生物和密尔克卫，并减持石化机械。乔迁管理的兴全商业模式增持东方电子和燕麦科技，减持密尔克卫。钟帅管理的华夏行业景气减持金新农和得邦照明，增持安靠智电。