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网络安全：关注三大投资主线

随着企业数字化转型不断推进，在云计算、物联网、AI等产业趋势下，新兴的网络安全架构蓬勃发展，有望引发行业竞争格局变化，推动更加有竞争力的供应商脱颖而出。近三年网安板块个股已经连续调整，当下板块性价比凸显。分析人士表示，在数字化、智能化和信创投资三大主线上，数字化应关注公共数据授权运营的路径探索和重点行业优质公共数据的价值显现。智能化主线应关注国产AI大模型机遇以及AI应用端产品的落地。信创主线应关注供需两侧对信创产品的共同规范对我国信创产业发展的促进作用以及信创终端订单需求的兑现。

半导体：自主可控初现成效

中国是全球最大的电子终端消费市场和半导体销售市场，承接了全球半导体产业向国内的迁移。国泰君安表示，2024年电子行业的业绩驱动因素主要包括库存周期、AI创新、自主可控。本轮补库始于2023年Q2-Q3季度，消费电子手机/PC持续了约3-4个季度的拉库存动作，直接带动相关元器件价格修复性上涨。AI创新方面海外投资强度高于国内。自主可控方面中国大陆半导体成熟工艺仍在加强，大陆成熟制程Fab产能利用率明显高于海外。展望未来，上述业绩驱动因素中，补库周期正接近尾声，AI创新海内外持续共振，半导体自主可控步入先进制程领域。

抽水蓄能：在建规模跃升至亿千瓦级

抽水蓄能作为我国新能源基础设施网络的重要组成，是当前技术最成熟的调节电源，与风电、太阳能发电等配合运行效果好，能够支撑风能和太阳能的大规模高质量发展。发展抽水蓄能是保障电力系统安全稳定运行的重要支撑，是可再生能源大规模发展的重要保障。据《经济参考报》了解到，当前我国抽水蓄能正处于重要战略机遇期，在建规模跃升至亿千瓦级，已建、在建规模连续8年稳居世界第一。按照规划，到2030年，抽水蓄能装机容量超过1.2亿千瓦。

贵州茅台：拟斥资30-60亿注销式回购

贵州茅台（600519）公告称拟以不低于人民币30亿元且不超过60亿元的自有资金，通过集中竞价交易方式回购公司股份，回购价格不超过1795.78元/股。这是上市23年来贵州茅台首次实施注销式回购。公司表示，实施注销式回购旨在维护公司及广大投资者的利益，增强投资信心。市场人士认为，股份回购注销后，公司股本减少，在当期利润与分红比率不变的情况下，每股收益、每股净资产回报率、每股分红等财务指标将提升。公司还提到，公司大股东目前没有减持计划，后续如果有增持计划将按照相关规定及时履行信息披露义务。

广汇能源：164.8亿打造绿色煤炭新范本

广汇能源（600256）公告称，为积极响应国家“双碳”战略及“高碳能源低碳化利用”等相关政策指引，基于公司整体战略发展规划实施需求，依托自有煤炭高油气含量的资源禀赋及现有煤炭煤化工产业集群优势，积极推进煤炭分级分质利用延伸产品产业链，提升产品附加值，实现煤炭清洁、高效、低碳转化，加速促进资源优势转换，拟投资164.8亿元新建1500万吨/年煤炭分质分级利用示范项目，工程建设周期预计30个月。业内人士指出，广汇能源煤炭板块的业绩释放将使得公司成为能源企业中稀缺“高成长”标的。

国投电力：拟向社保基金会定增募资70亿

国投电力（600886）公告称，公司拟以12.72元/股的发行价格向全国社会保障基金理事会发行550，314，465股A股股票，交易金额不超过人民币70.00亿元，社保基金会拟以现金方式全额认购公司本次发行的A股股票。国投电力表示，社保基金会以战略投资者身份参与本次发行，能够起到良好的市场示范和引领作用，有利于充分发挥长期资金"压舱石"功能，有效传递积极信号，增强投资者信心，优化资本市场的资源配置。