行业公司

AIPC：产业链公司跃跃欲试

当前AIPC处于行业加速渗透阶段，伴随各大厂商专为CopilotAIPC设计的处理器陆续发布，以及各大品牌厂商对于其应用的产品发布，今年有望成为AIPC规模性出货元年。在国内上市公司方面，部分公司已参与到AIPC产业链当中。例如，春秋电子参与了联想的AIPC机型的研发和生产，该部分订单已经形成营收计入财务报表；泰嘉股份今年已完成新客户AIPC电源产品的开发工作，并已根据客户订单需求有序生产中；软通动力、闻泰科技、亿道信息、生益科技等公司也纷纷参与其中。长远来看，AIPC的普及有望重塑PC产业格局，引领行业进入智能化新时代。

军工：新域新质增长动能初显

2024年上半年国防军工公司仍然呈现结构性特点，船舶板块成为拉动营收增长的主要动力。配置方面，中信建投建议围绕三条投资主线：一是传统军工装备产业方面，可关注有订单修复预期和业绩支撑的航发和船舶产业以及航空航天产业；二是新域新质装备方面，关注围绕低成本、智能化、体系化三大特点的行业，包括低成本精确制导弹药、无人系统以及新一代智能化作战底座；三是新质生产力方面，可关注应用市场空间lky388xILdcK13s6E3T25uUPxqFwewxN3UwQED984es=广阔、行业处于快速成长期、国产化率较低的行业，主要为商业航天、低空经济、大飞机、增材制造。此外，军贸出海等方向也值得关注。

家电：把握结构性确定增长

在当前内需呈现理性化消费特征、出口增量主要由aApN3p1lMDpGxp2m5XTcS10n6tFU4FuCUkKBrRmhpBg=新兴市场结构性拉动的背景下，长江证券建议把握业绩增长更为确定性的家电龙头企业，推荐三条主线：1）品牌基础夯实的稳增长和低估值且具备较强分红能力的家电龙头，建议关注美的集团、格力电器、海尔智家等；2）品牌运营能力较强，积极推动产品创新和海外市场布局的各领域龙头，重点推荐：安克创新、石头科技；3）积极推动体制机制改革，有望迎来市场份额提升和经营效率改善的企业，重点推荐：海信家电、海信视像等。

盐湖股份：控制权将变更

盐湖股份（000792）公告称，青海国资委、青海国投与中国五矿拟共同组建的中国盐湖集团，注册资本拟为100亿元，股权结构为中国五矿持股53.00%、青海省政府国资委持股18.73%、青海国投持股28.27%。根据《合作总协议》，中国盐湖集团将以现金购买青海国投及其一致行动人芜湖信泽青合计持有的6.81亿股盐湖股份股票。若本次转让实施完成，盐湖股份控股股东将变更为中国盐湖集团，公司实控人将变更为中国五矿。公司表示，上述各方拟共同组建中国盐湖集团，是为了加快共建世界级盐湖产业基地，打造世界级的盐湖产业集团。

长华集团：获3.2亿新能源车型项目定点

长华集团（605018）公告称，公司收到国内车企关于新能源新车型冲焊件的定点通知书，项目共计33个，生命周期为5年，总销售金额约3.2亿元，预计2026年第一季度逐步开始量产。公告显示，本次定点产品将由全资子公司广东长华汽车零部件有限公司负责生产，此项目对该公司本年度经营业绩无重大影响，但有利于增加未来年度的营业收入和经营效益。

德赛西威：拟定增募资不超45亿元

德赛西威（002920）公告称，拟定增募资不超45亿元，用于投资德赛西威汽车电子中西部基地建设项目（一期）、智能汽车电子系统及部件生产项目、智算中心及舱驾融合平台研发项目。据德赛西威方面介绍，目前，智能汽车电子系统及部件生产项目的土建和装修工程已经完工，正陆续投入生产设备并逐步投产。德赛西威汽车电子中西部基地建设项目（一期）已经启动土建工程。智算中心及舱驾融合平台研发项目主要用于公司当下及未来的前沿产品和前沿技术开发，为公司保持技术引领提供重要支撑。德赛西威表示，随着智能驾驶汽车的持续发展，公司智能驾驶域控制器业务将在业务规模、业务结构均衡性方面得到显著提升。