监管剑指资本市场“看门人”

《中国经济周刊》2024年第12期（6月30日）《监管剑指资本市场“看门人”》www.ceweekly.cn

恒大财务造假案相关细节近日披露，面对数额如此巨大的财务造假，作为“看门人”的审计机构却未能尽责，这无疑引起了各界对审计机构的高度关注和信任担忧。实际上，监管机构正在发力，压实中介机构的责任。

《中国经济周刊》第12期报道《监管剑指资本市场“看门人”》刊出后，网友纷纷发表议论。

“看门人”不能沦为“望风人”

@eric：上市公司财务造假，中介机构包括审计、保荐券商，都难辞其咎。“看门人”要是对造假者视而不见或者一起参与造假，甚至沦为“望风人”，会麻烦缠身。追责对企业财务造假装不知道的中介机构，让他们承担连带责任。

@敏锐：证券从业人员与上市公司合谋欺骗证券市场，都应该受到处罚。涉及金额巨大、造成恶劣影响的，要被罚得倾家荡产，让他们牢底坐穿。

@优雅：财务的真实性是资本市场的重要基石，而财务造假是破坏市场诚信基础的毒瘤。

加大处罚力度，让违法成本越来越高

@71127：严格监管执法，保护中小投资者。从现在的趋势看，证监会的处罚力度越来越大，违法者的违法成本越来越高。要让违法成本高企，让违法犯罪分子无利可图之后，逐渐降低违法犯罪案例数量。

@心声：证监会对恒大顶格处罚，可以看出监管层的态度。证券中介机构应是资本市场“看门人”，对团伙作案、监守自盗的案例，确实应该严惩。

@巴里：A股正在经历去伪存真的阶段，差公司、差机构陆续被淘汰出局，严惩不守诚信的中介机构，既要让造假者“倾家荡产、牢底坐穿”，也要淘汰不勤勉尽责的中介机构。

投资者可用好集体诉讼制度

@山雀：投资者用好集体诉讼制度。证券集体诉讼已经制度落地，因财务造假而受损的股民，可以通过集体诉讼获得赔偿。康美药业案，后续有5万多中小投资者通过集体诉讼获赔24.59亿元。泽达易盛案，投资者通过集体诉讼和解获得2.8亿元全额赔偿。集体诉讼制度可以有效提高违法违规成本，严厉打击资本市场违法违规行为，最大程度保护投资者利益。

@做空：上市公司管理层犯错不能让投资者买单，责任方应被处罚。

@东坡肉：信心和信任是发展的基石，随着失信机构被淘汰出局，可信机构市场会越来越大。