瑞丰银行、意华股份、中钢国际

瑞丰银行601528

浙江省目前唯一上市农商行，业务空间广阔且ROE中枢有望抬升。商业模式上，公司构建信用企业库，同时构建“一乡一城一市”的普惠服务模式，且积极探索“银政联盟1+N”模式。2023年合并普惠金融部、微贷事业部，成立普惠金融事业部，进一步推动客户下沉力度、提升综合化营销能力及强化分层管理效能。

公司通过积极参股收购实现空间拓源，已持有永康农商和苍南农商6.96%和7.58%的股权，且在积极推进新收购。业务层面上，不断深化大零售转型，以贷款为钩子产品，做深综合化经营，大财富管理经营成效明显。2024年上半年公司营收和归母净利润同比分别增长14.9%和15.5%。

国信证券

意华股份002897

公司发布2024年半年度业绩预告，预计2024年上半年实现归母净利润1.60亿元-1.90亿元，同比增长142%-187%；实现扣非归母净利润1.50亿元-1.80亿元，同比增长154%-205%。

上半年公司光伏支架、连接器两大核心业务均呈现向好态，带动业绩快速增长。光伏支架方面，随着美国工厂的投产，订单陆续释放，预计二、三季度会根据客户需求继续增加产线。4月以来全球集运价格持续上涨，或短期影响公司客户下单和提货节奏，但下游需求依然强劲，待海运情况好转后，客户有望加速下单和提货。连接器业务方面，公司生产的QSFP56/QSFP-DD200G/400G高速连接器及高速铜缆连接器已实现批量交付，有望受益AI带来的高端数通产品等需求增长。

中信建投

中钢国际000928

公司披露业绩快报，24年上半年实现营收90.7亿元，同比-15.15%，归母净利润为4.17亿元，同比增长21.71%，扣非净利润为4.13亿，同比+40.9%；其中Q2单季实现收入41.72亿，同比-25%，归母净利润为2.02亿，同比增长50%，扣非净利润为2.01亿，同比大增51%，利润增长显著高于营收增速，主要系公司加强项目精细化管理、降本增效所致。

公司承担工程化集成与创新的中国宝武富氢碳循环高炉HyCROF、氢冶金电熔炼工艺HyRESP两项主要低碳冶金技术，掌握了钢铁长、短流程低碳冶金的核心工艺。23年公司现金分红比例为50%，股息率约为5.07%，根据规划，满足条件的情况下每年现金分红不低于当年可供分配利润的40%，高分红提升投资性价比。

天风证券

德业股份605117

公司传统业务为热交换器，2016年切入光伏逆变器领域，目前拥有光伏逆变器、储能电池包、环境电器及热交换器四大核心板块。公司有完整的自主生产能力，经过家电行业竞争洗礼，建立了成熟的制造与成本管控体系。对比近一轮行业爆发期的表现可见，公司的人力资源、销售及管理费用管控效率都明显优于同行。产品方面，公司紧跟终端市场的变化与机会，坚持市场化的研发导向，尽管是后进入者，但迭代快、研发效率高，其光伏与储能产品矩阵不断丰富，并形成了以新兴市场为主的差异化渠道布局。公司上市前光伏及储能业务占比很小，18-20年平均ROE在50%左右，21-23年其ROE分别为33%、45%、38.5%，保持着很高的资产回报水平。

招商证券

嘉必优688089

公司发布半年度业绩预告，预计2024H1实现营业收入为2.4-2.8亿，同比增长20.75%-40.87%，归母净利0.61-0.73亿，同比75.05%-109.49%，扣非净利0.48-0.58亿，同比+112.36%-154.48%。对应24Q2营收1.23-1.63亿，同比+11%-47%，归母净利0.37-0.49亿，同比+79%-137%，扣非净利0.3-0.39亿，同比+91%-153%，业绩大超预期。预计主因海外业务拓展增量超预期以及国内大客户产能切换后中小客户拓展，由于海外及国内中小客户毛利率高于国内大客户、同时产能切换后工厂产能利用率提升摊薄固定费用，带动公司盈利能力好于预期。

国泰君安

腾远钴业301219

公司是国内领先的钴、铜生产企业之一，主要从事钴、铜、镍、锂产品的研发和生产，核心产品为电积铜、电积钴，以及氯化钴、硫酸钴等钴盐。

2023年，随着公司刚果三期产线的投产，公司钴、铜产量与销量均实现大幅提高，其中铜产量同比增长77.96%至4.96万金属吨，钴产量同比增长60.74%至1.56万金属吨。2024Q1，随着三期产线完成调试工作，刚果腾远已具备年产6万金属吨铜，1万金属吨钴中间品的产能。同时，公司积极布局新能源领域，2023年新增加镍、锂产品线后，全年生产镍产品473.27金属吨、锂产品30.94金属吨，目前公司已具备1万金属镍产品、5000吨碳酸锂产能，为公司后续利润增长注入动力。

开源证券

潍柴动力000338

公司发布2024年半年度业绩预告，公司预计上半年归母净利润为54.6-62.4亿元，同比增长40%-60%；预计扣非归母净利润为50.6-57.8亿元，同比增长40%-60%。据此推算，潍柴动力2024Q2归母净利润为28.6-36.4亿元，同比增长40%-78%，环比增长10%-40%；扣非归母净利润为27.2-34.4亿元，同比45%-84%，环比16%-47%。

根据中汽协数据，2024年1-5月国产天然气牵引车销量为8.5万台，同比+139%。潍柴动力天然气重卡发动机产品具有显著领先优势和稳定的市场地位，相关产品盈利能力稳中有升。此外，部分重卡零部件表现超越行业。根据潍柴旗下汉德车桥公司公众号，汉德车桥上半年产销桥总成42.8万根，同比增长18.7%，全年预算目标过半，经营质量稳步提升。

海通证券

圣湘生物688289

公司是以自主创新基因技术为核心，集诊断试剂、仪器、第三方医学检验服务为一体的体外诊断整体解决方案提供商。

疫情催生分子诊断需求，市场已受到充分教育，2021-2025年中国分子诊断市场将保持24.1%的复合增长率，超过全球增速（约5%）。公司已形成了涵盖60余种呼吸道产品的检测矩阵，搭建从快速鉴别-药敏鉴定精准用药的呼吸道精准检测全流程解决方案，以满足临床呼吸道相关疾病的精准诊疗需求。公司重磅产品为呼吸道六联检产品，2023年公司呼吸道产品收入超4亿元，同比增长超过680%。同时公司提供分子诊断全景解决方案，旗下呼吸道病原体、病毒性肝炎、HPV、核酸血筛等业务布局具有竞争优势，正步入快速发展通道。

西南证券