行业公司

非银：可增持低估值个股

从非银基本面情况来看，国泰君安预计保险行业负债成本下行箭在弦上，这将带来保险利差损担忧的缓解；同时，券商严监管趋势继续延续，供给侧改革进程也有望加速。随着市场对中报关注度的提升，低估值、业绩有改善的保险板块值得关注。同时，并购重组的券商标的也是重点推荐的方向。投资建议：保险：新华保险/中国人寿/中国太保/中国财险；券商：中国银河/海通证券/中金公司/华泰证券；多元金融和金融科技：拉卡拉/香港交易所/同花顺/江苏金租。

锑：供需有望持续向好

锑传统应用领域主要为锑系阻燃剂，终端下游为塑料、橡胶和化纤产品。截至2024年2月，我国塑料、合成橡胶和化纤产品产量累计值分别为1189/142/1168万吨，同比增幅分别为7.8%、3.9%、27.7%。中短期维度来看，锑系阻燃剂渗透率难有较大变化，因而塑料、橡胶和化纤产品的产量高增表明锑的传统需求较为旺盛。国金证券研报指出，短期供应冲击担忧可解，旺季涨价有望到来；中长期传统需求和光伏需求有望共振，境内难有增量叠加海外矿供应增长乏力，锑供需有望持续向好。关注：湖南黄金（金锑双轮，驱动成长）、华钰矿业（手握稀缺锑资源增量）、华锡有色（业务成功转型，锡锑资源优厚）。

生猪：板块价值凸显

今年猪价反转趋势明确，截至7月16日，全国生猪均价为19.31元/kg。天风证券称，随着供需剪刀差的持续放大，猪价上涨空间可观。另外行业补栏较为谨慎或有利于延长本轮猪周期景气时间。前期产能去化充分带动猪价反转，补栏进度有限延长景气周期长度情况下，行业盈利空间可观，成本控制能力强、成长弹性高的企业会明显走出α行情。此外，估值目前处在相对低位ZKNgOhyzo8zMlUl6K0BS1A==，生猪板块价值凸显。光华科技：拟与MK公司组建合资公司光华科技（002741）公告称，公司拟与MKCHEMANDTECH（MK公司）拟分别在广州、韩国共同组建合资公司广东光迈科技有限公司、GMTECHCO.，LTD.。

光迈科技及GMTECH公司

注册资本均为70万美元，双方均以货币方式出资实缴，其中光迈科技由光华科技出资35.7万美元，占总注册资本的51%；GMTECH公司由MK公司出资35.7万美元，占总注册资本的51%。公司称，此次对外投资有利于公司进一步开拓海外市场。

华达科技：斩获多项车企定点

华达科技（603358）公告称，公司近期获得国内汽车制造企业和新能源电池企业项目定点，为客户提供各型汽车零部件产品。其中，车身零部件项目定点方面，公司得国内23家客户的40个车身零部件项目定点，上述项目预计生命周期为3—10年，生命周期总销售金额预计为38亿元。其中，涉及新能源汽车项目28项，销售金额预计34亿元。电池箱托盘等项目定点方面，控股子公司获得6家客户的18个电池箱托盘等项目定点，上述项目预计生命周期为3—5年，生命周期总销售金额预计为53亿元。合计获得客户项目定点生命周期总销售额预计为91亿元。

TCL中环：拟在沙特建光伏晶体晶片项目

TCL中环（002129）公告称，公司拟与Vision Industries、沙特阿拉伯公共投资基金PIF的子公司RELC签署《股东协议》，设立合资公司，共同在沙特建设年产20GW光伏晶体晶片项目。三方约定在沙特阿拉伯成立合资公司建设年产20GW光伏晶体晶片工厂，总投资额预计约为20.8亿美元。TCL中环通过新加坡全资子公司Lume TechS.A.PTE.LTD.持股40%，RELC持股40%，Vision Industries持股20%。合资公司业务包括太阳能光伏晶体和晶片的制造、组装和销售。