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合成生物：发展前景十分广阔

江南大学未来食品科学中心合成生物创新团队利用合成生物学技术，借助微生物发酵生产普通分子量的透明质酸，把成本从每公斤几万元降到每公斤几百元，实现了透明质酸大产量推广应用。据麦肯锡数据显示，预计到2025 年，合成生物学与生物制造的经济影响将达到1000 亿美元。西部证券表示，合成生物仍在产业化初期，中国企业有望凭借合成生物产品/成本优势，成为具备全球竞争力的企业。新质生产力的核心在于创新，以创新药、合成生物、脑机接口等为代表的生物科技与制造是重点布局方向之一。关注具备成本领先或产品高附加值/产业化实力强的细分方向。

设备换新：市场空间巨大

近日，国家发改委召开大规模设备更新和消费品以旧换新第2 次专题座谈会，与天能控股集团、西子联合、联影集团、康力电梯等民营企业负责人进行了深入交流讨论。有市场分析人士表示，地方聚焦设备更新和消费品以旧换新有两方面含义：一是促进扩大内需；二是通过推动传统产业的提级增效、产能换新来促进高质量发展和新质生产力的形成。据有关机构测算，我国工农业等重点领域设备更新每年的需求在5 万亿元规模以上，汽车、家电换代更新需求也在万亿元以上级别，再加上回收循环利用，市场空间巨大。

白酒：估值仍处近五年较低位置

白酒板块作为长久期的优质资产，商业模式稳定、护城河深厚，具有稳定现金流、较高的派息比率。中信建投指出，龙头酒企业绩亮眼，成长定力依然十足。2023 年及2024年一季度，龙头酒企延续了较强的业绩表现，业绩增长良好且现金流稳定，和春节期间市场动销形成相互印证，再次凸显龙头白酒企业的韧性。白酒配置机会凸显，坚定龙头酒企价值，优质品牌动销速率明显占优，亦可通过渠道扩张继续提高市占率，全年成长性仍然较好。从估值水平看酒企仍处于近五年较低位置。

弘信电子：获15 亿元算力服务器订单

弘信电子（300657）宣布获得算力服务器订单，预计总采购金额达15 亿元，公司AI 算力业务再次在甘肃庆阳有所斩获。本次订单对应的销售合同，由弘信电子的子公司甘肃燧弘人工智能科技有限公司与庆阳市京合云计算科技有限公司于5 月7 日签订，后者将向燧弘人工分三期购买算力服务器产品。其中，第一阶段采购金额为5 亿元，预计于6 月30 日前完成。弘信电子表示，本次订单若顺利执行将对公司业绩表现有较大贡献。

四方光电：战略投资诺普热能、精鼎电器

四方光电（688665）公告称，公司通过受让出资额并增资的方式，投资6000 万元取得中山诺普热能科技公司57.14%的股权、投资1510.99 万元取得广州市精鼎电器科技公司51.00% 的股权。公司本次战略投资诺普热能和精鼎电器，将全预混冷凝式燃气壁挂炉所涉及的不锈钢热交换器、燃烧器、燃气比例阀等资源整合，形成本领域的“传感器、执行器、控制器”一站式供应链解决方案。四方光电称，本次对外投资有利于公司加速低碳热工科技新产业的发展，助力公司新增长曲线的打造。

华铁应急：拟10 亿元开展智能算力业务

华铁应急（603300）公告称拟投资10亿元开展智算业务，通过向客户提供GPU 级的高端算力资源租赁及增值技术服务取得收益。公司将采购芯片、服务器等算力相关设备，并对算力设备进行组网、调试、压力测试，搭建完成智算中心。智算中心建成后，公司将积极推进与高校、科研院所、AI 大模型、自动驾驶、游戏传媒、生命科学、高端制造业、机器人等各领域的优质客户合作，为其提供智能算力租赁，在数据海量增加、算法模型愈加复杂及应用场景更为深入的情形下，满足新兴产业的新型生产力需求。