企业集团数字化司库建设探讨

□文/范冰冰

（沈阳大学商学院 辽宁·沈阳）

［提要］ 在经济全球化和数字化进程中，企业的业务范围不断扩大，并对资金利用效率和管理方式提出更高要求。司库管理作为对金融资源进行专业化管理的重要手段，能够有效提升企业原创技术需求牵引能力，科学配置企业内部资源，加快内部资源转化应用。因此，司库管理成为现代企业特别是集团化企业内部建设的重点内容。本文以国家电投为例，论述司库管理的必要性和重要性，以及集团企业实施司库管理相关举措，希望为其他企业司库管理实践提供参考。

近年来，市场环境的变化不断促使央国企改革走深走实，资金管理作为企业财务管理的关键部分，在当下引起了企业的足够重视。数字经济时代下，产业数字化更加向深层次发展，因此企业财务的数字化转型，尤其是司库数字化是企业数字化转型的重要环节。2022 年，国资委先后发布多个推动央企建设高水平司库管理体系的指导性文件，要求各级单位要将数字化技术与财务管理密切融合，在巩固现有水平的基础上不断强化各业务单位职能，早日实现“构建世界一流财务管理体系”这一核心目标。在政策、市场双重驱动下，司库体系建设如火如荼。

一、数字化司库建设动因分析

（一）信息技术的进步提供有利条件。信息技术的进步促使各领域数字化水平提升，传统行业发展举步维艰，新兴行业竞争日益加剧，在一定程度上促成了企业运营模式和资金管理模式的转变。集团司库可以帮助企业有效处理和分析各类资金数据，而数字化司库管理体系是企业财务数字化转型和管理理念创新的重要表现。借助云计算、大数据、流程自动化、人工智能等现代信息技术对司库管理的赋能作用，依托数据、场景和算法，打造数字化管理平台，辅助企业快速决策，实现资金整体效益最大化，有效控制资金风险。

（二）政策环境推动司库建设转型升级。2022 年1 月，国资委发布《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》，指出要进一步提升资金利用效率和安全程度。2022 年3 月，国资委围绕“加快建设世界一流的财务管理体系”的目标，再次发布《关于中央企业加快建设世界一流财务管理体系的指导意见》，要求企业集团要加强财务管理体系的顶层设计，科学开发项目，完善管理制度和结构。努力推动司库管理理念、组织、机制和职能手段的转变。同月，财政部和证监会发布了《关于进一步提升上市公司财务报告内部控制有效性的通知》，提出加快推进司库建设，将各项风险与合规要求嵌入司库管理系统，实现全流程在线不落地管控，强化全层级透明化管理，全面推进风险管理体系建设，健全金融风险管控，建立穿透式监督机制。

虽然一直以来，央企普遍存在推动资金集中管理改革的意向，但新一轮的司库建设热潮可以说是来源于政策的直接推动。从政策角度来看，司库建设既是央企数字化转型的切入点与突破口，也是实现新发展理念的重要举措，更是央企创建世界一流企业的必然选择。

（三）传统司库管理模式无法满足企业发展。首先，传统司库体系的管理理念着力于“平衡调剂”，注重现金与流动性的管理，系统功能多局限于资金集中与资金结算等方面，无法实现投融资管理、风险管理等高层次需求。企业的资金大多存放于银行等金融机构，仅在企业留存日常生产经营所需现金，没有形成适合企业进行风险规避的基本理念。其次，传统的资金财务系统始终处于被动管理，在这种模式下，企业进行资金管理的主要工作就是简单的归集以及业务模式下的收支管理，难以真正发挥资金在企业业务生产及投资筹资等方面的作用，无法有效实现资源的有效配置。最后，企业评价传统司库管理模式的效果往往更关注单位资金和贷款的集中度情况，缺少对资本运行效率、资金管理效益的深层次评价，导致无法真正体现企业的资金利用效率，亟须对传统司库管理模式“更新换代”。

（四）提升生产效率效益的管理需要。在经济全球化趋势下，企业司库管理已经不再局限于资金的简单汇集和使用，而是在综合其他业务部门管理模式的基础上，不断提高集团在全球范围内资金的使用效率，提高产业资本、金融资本和其他类型资本的生产经营效率。先进的资本管理系统可以使公司的人力资源价值最大化，使所有部门的员工都可以从冗杂的工作中解放出来，提高单位时间的生产力。对于企业管理层来说，精准的资金数据可以做出完美的业务发展规划，减少错误决策所造成的重大风险和损失。数字化司库管理系统可以随着企业生产力的提高而进一步提高运营效率，促进企业收入和利润的增加，彰显财务价值。

二、企业集团数字化司库建设应用路径探析

（一）案例公司及背景介绍。国家电力投资集团有限公司，以下简称“国家电投”，成立于2015 年5 月，是由国家直接管理的大型国有企业，肩负着保障国家能源安全的重大责任，其业务范围涉及电力、热能等传统行业以及物流、环保等新兴产业。2022 年国家电投电力总装机2.1 亿千瓦，其中清洁能源装机1.4 亿千瓦，占比达到65.87%，集团新能源装备运用比例较高，可再生能源发电装机量居世界首位。因此，对全球资金的实时在线监控、集团内部资金的高效集中管理，最大限度地避免资本风险，以及财务管理在支持决策和实施集团战略中的作用，都成为集团上下积极考虑并付诸实践推动的工作。

2021 年1 月，国家电投全球司库管理信息系统正式建成上线。在建设与运营过程中，国家电投探索形成的“五化”司库管理模式，以上下协同的一体化组织架构为支撑，以数字化司库信息系统为平台，通过实施集约化的金融资源管理、专业化的金融服务运作、国际化的资金管理创新，基本实现了效率提升、价值创造、风险防范的司库管理总目标。

（二）国家电投数字化司库建设基本方面

1、关键的顶层设计。对于集团全球司库体系建设而言，顶层设计起主导作用，是司库系统全面建成的基础。国家电投各领导成员全面负责全球司库体系建设项目，多次召开会议与财务公司沟通方案，确立指导计划。集团总部的财务部门负责协调和管理司库系统的在线开发和运行。财务公司作为主要承办单位，对集团全球资金管理实践进行了广泛而深入的研究，通过组织集团各部门提出建议措施、聘请专业人员等方式来解决资金管理过程中出现的漏洞，充分践行全球先进的司库管理理念。奉行“国内一流、国际先进”的集团发展宗旨，从管理组织架构、业务流程等方面严格按照高标准进行规划，奠定了国家电投建设全球司库体系的根基。

2、全面的系统建设。国家电投在司库管理系统的建设中有自身独特的设计，在系统架构上采用综合资金管理、金融服务和交易管理三大核心功能，并利用分布式总线构建“小核心、大外围”的运行结构。同时，集团将境内外司库管理系统进行集中部署、分散应用，以实现一体化运行。在全球司库体系功能上，系统内设定的管理权限涵盖整个境内外系统和资金管理流程，可支持全球范围内的协同管理，有望在集团资金管理平台和金融业务平台的深度整合和资金数据集中方面发挥重要作用。在系统开发与实施上，集团也是通过多方位考量，最终选定一家综合能力较强的厂商来承接这个项目，并聘请了项目管理机构对组建过程进行专业管理，与多家厂商合作，整合多种产品，有效处理多种接口，全面组织系统功能开发，同时进行全面的功能测试和完整的系统测试。

3、有效的司库运营管理。国家电投改变原有的运营模式，在集团总体层面建立财务部门，负责司库体系的管理与运营与其他业务部门进行协同合作，最终形成多方位、高效率的司库运行框架。其中，财务管理中心主要负责建立和运行集团的资金池和财务系统，财务公司和香港财资公司主抓国内和国际的资金运作以及资金管理和金融服务。集团财务部整合了司库管理体系建设的组织机构，严格限制资金管理权限，明确各级子公司的司库管理职责，并将所有这些纳入集团整体司库管理体系中，构建了一个有机、高效循环的司库运营系统，充分促进了国家电投国内和国际各个实体线上运营、宣传和部署业务等活动的实施。

（三）国家电投司库管理实践成效。在日新月异的数字化发展背景下，国家电投在基于自身发展现状下有针对性地提出实施方案，经过多年实践探索后成功实现了企业集团全球司库管理体系建设。国家电投依托数字化集团司库管理体系，有效实现了各实体单位资金、资本的实时化、在线化、集约化统筹管理。

1、全球司库管理数字化转型初具成效。国家电投以“2035一流战略”为目标，在集团统一领导下建立了集团司库管理中心，形成了境内、境外财务公司协同运作、所有个体参与的专业司库组织模式，历经三年多时间完成了集团全球司库管理数字化转型。国家电投在委托德勤为其全球司库体系进行规划和选择产品后，又优选包括用友和东华在内的12 家蓝筹供应商，多方合力成功建立了一个具备国际化、银行化和可视化特色的全球司库管理信息系统。该系统包括24 个现金管理模块、46 个金融活动模块和18 个交易管理模块，并与15 家主流银行、SWIFT 国外汇款结算系统和集团内部财务共享系统高度集成。国家电投的全球司库系统覆盖了集团内外的所有实体，使集团总部和各级成员实体之间能够通过统一的全球门户进行连接，并通过全流程系统化的资金管理平台，实现对集团全球资金的动态、实时更新和管理，开创了资金集中管理的先河，助力其他企业全球化司库管理数字化转型步伐。

2、建成多功能全球化资金管理平台。国家电投的全球资金管理平台具备账户管理、资金集中、资金协调、金融投资、资金支付和结算、资本规划、伙伴关系和风险调整八个核心功能，助力集团对资金、资本的全流程管控。此外，集团将银行化金融服务平台与资金管理平台的业务流程有机结合，通过统一的金融服务系统为集团的所有业务单位提供一站式服务。可视化运营管控平台将实时监控、动态分析和大数据融入到资金管理中，通过模型化和细分的投资组合分析、穿透查询、大屏展示来优化集团结构、风险控制、降低成本和提高效率。

3、有效提升资金利用效率，降低资金使用成本。国家电投的全球化司库体系打破了原有的单一集中现状，在集团层面实施全面资金统筹管理，这一举措使得集团内资金的集中性进一步增强，集中度同比大幅提升，依托司库系统的辅助决策支持功能，所有数据能够一键穿透到底。业务分析从传统的手工报表台账统计全面提速至半小时更新一次的多板块、多维度整体数据分析，能够大大提升央企的资金管理效率和管理质量。通过对融资数据的多维度分析，可有效监控企业融资成本、降低融资成本。国家电投通过建设决策和可视化运营平台，能够有效对上百个关键指标、图表和专题报告进行综合管理与分析，克服了应用限制，提高了资金管理效率，有效满足集团总部和各层级子公司多维度分析、决策的需求。

国家电投开展全球融资全流程线上管理，全部单位实行从融资计划、提款审批、还本付息的全流程线上管理，能够穿透到每一笔贷款、最末级单位。通过对集团公司外部融资的多维度细致分析，开展精准化的债务优化工作，2022 年国家电投平均融资成本较年初下降26 个基点，当年节约财务费用30 亿元，实现资金管理提质增效。通过集数字化、智慧化于一体的司库系统，国家电投能将境内-境外、总部-基层的各类资金全部汇集在一个资金池并开展多维度的债务优化工作，从而有效提高资金使用效率、提升集团价值创造能力、助力企业全球化进程发展。

4、助力企业防范资金风险。国家电投创新性冲破原有风险管理模式的束缚，多方面采取措施防范资金风险。一方面集团建立全球司库支付端，并将其作为资金的唯一支付窗口，从而与集团财务共享全流程系统连接起来，实现所有资金的统一管理。司库系统能够实时监控是否存在异常的情况，并及时报告给管理人员以便快速采取措施予以修正，系统自动进行大额支付订单核对，保证每笔资金支出都具有真实的业务订单，实现资金支付的全流程把控。另一方面集团为有效监控股票持有情况和盈亏变动幅度，设立了货币套期保值衍生交易准入审批制度和动态台账管理体系，从多方面降低集团资金使用风险，开展资金风险统筹管理。全年200 多万笔资金通过支付工厂结算，实时预警监测资金5，000 多亿元，支付风险得到了事中控制。国家电投在线监测19 个币种90 多亿货币套期保值衍生交易，动态跟踪持仓规模和盈亏损益，通过对金融投资、衍生品等高风险业务在线监控，司库系统得以助力央企实现高风险业务监管能力的提升，实现外汇风险可观可测。

综上所述，企业司库管理是国家深化改革和数智化发展背景下的重要管理趋势，对深化企业价值投资管理体系有一定的助推作用，能够帮助企业实时优化管控流程，打造满足企业发展要求和业务工作需求的供应链金融，能够有效提升企业资金管理成效。为了有序推进企业司库管理建设工作，应提前确定司库管理建设大致框架，推动数字化司库管理平台的建设，加快企业资金预算管控体系搭建，深入挖掘企业司库管理数据价值，提升企业原创技术能力，加强企业财务资金管理安全性、高效性和前瞻性，实现产品卓越、品牌卓越、治理一流的企业战略目标。