国际

美国财政部开展史上最大规模10年期国债拍卖

当地时间2月7日，美国财政部开展10年期美国国债拍卖，拍卖规模达420亿美元，为有史以来规模最大的10年期美国国债拍卖。此次拍卖最终得标利率为4.093%，比预发行利率低近1BP。市场认为，尽管美国国债拍卖规模日益增加，但对10年期国债的需求依然强劲。

美国货币市场基金规模首次突破6万亿美元

当地时间2月1日，美国投资公司协会公布的数据显示，截至1月末美国货币市场基金规模突破6万亿美元，为史上首次。美国货币市场基金主要持有国债，自美联储开启加息周期以来，货币市场基金对投资者的吸引力日益增强。尤其是2023年3月美国银行业危机之后，资金开始大规模从银行流向货币市场基金。据统计，2023年货币市场基金流入超过1万亿美元。

多项数据公布美国经济增长面临挑战

2月，美国公布的多项经济数据显示，美国经济放缓迹象显现，美联储反通胀进程难以迅速终结。2月28日，美国商务部宣布将2023年第四季度国内生产总值（GDP）环比增长年率下调0.1个百分点，至3.2%；通胀率数据核心个人消费支出（PCE）物价指数上升0.1个百分点，至2.1%。2月中旬，美国劳工部数据显示，1月美国消费者价格指数（CPI）同比上涨3.1%，仍高于美联储设定的长期通货膨胀目标（2%），也高于市场普遍预期的2.9%。市场认为，经济数据的反复给美联储货币政策调整带来了不确定性。

欧元区1月发债规模创历史同期新高

据相关媒体报道，1月欧元区各国政府累计发行约2000亿欧元债券（约合2146亿美元），创历史同期新高，同比涨幅达到20%。其中，意大利、西班牙、法国和德国发债规模位居前四。希腊政府也发行了恢复投资级评级以来的首笔债券，获得逾350亿欧元的创纪录投资者竞标。国际货币基金组织（IMF）的数据显示，发达经济体的公共债务占国内生产总值的比例已超过112%。市场分析认为，一方面，在预期全球主要央行将开启降息周期的背景下，欧洲债券的高收益率正重新获得投资者青睐；另一方面，目前欧元区借贷成本已大幅下降，发债环境更有利。

德国央行：德国经济可能陷入技术性衰退

2月19日，德国央行发布的月度报告称，德国经济可能陷入技术性衰退。连续两个季度国内生产总值萎缩即被视为技术性衰退。德国央行报告显示，继2023年第四季度萎缩0.3%之后，德国今年第一季度经济“可能再次小幅下滑”。德国央行认为，德国经济面临诸多挑战，包括外部需求疲软、消费支出低迷、国内投资受到抑制等。不过，报告还认为，劳动力市场强劲、通胀放缓等因素将为德国经济提供一定的支持，没有证据表明出现经济活动持续、广泛、明显减弱意义上的衰退。

日本央行加息预期升温

2年期日债收益率创新高

公开数据显示，日本1月整体消费价格指数（CPI）同比上涨2.2%，虽较前值2.6%有所放缓，但明显高于预期的1.9%。1月核心CPI（除生鲜食品）同比涨幅放缓至2%，符合日本央行的通胀目标，并高于经济学家预估的1.9%。日本央行1月货币政策会议纪要称，如果价格目标实现在即，将考虑结束负利率政策。数据公布后，市场加息预期升温，日本2年期国债收益率攀升至0.169%，创2011年以来最高水平。