汇率风险在进出口贸易中的挑战与防控策略

石慧峰

（首钢京唐钢铁联合有限责任公司，河北 唐山 063200）

近几年，我国社会经济发展水平不断提高，给国际经济贸易发展提出了考验。现阶段，各个行业在开展进出口贸易业务时，重点关注的内容就是贸易风险防控与处理。在汇改发展中，人民币停止快速升值，其中，政府部门通过一系列措施积极救市，让人民币汇率保持在相对稳定的发展状况，随着时代改革发展，人民币开始呈现出持续升值状况，尤其是近年来，人民币对美元汇率产生一定影响，让其陷入持续贬值状态，人民币汇率的不断改变，加剧汇率风险问题发生。

对于当前大部分从事进出口贸易业务的企业来说，风险防控意识不足，防控措施比较单一，进出口产品无法保持价格优势，利润空间随之缩小。所以，加强进出口贸易汇率风险及防控研究是非常必要的。

一、汇率风险基本概述

从外汇角度来说，其可以给我国各个行业更好开展贸易往来活动提供引导，实现国际收支均衡发展，是国家提高国际储备能力，偿还国际债务的重要举措。通过对汇率风险调查分析，应结合企业由于汇率改变而面临的经济损失情况，重点调查汇率变化对企业经营发展产生的影响，提出一系列风险防范与规避对策。

通过整理企业经营发展中产生的各种数据信息，分析产生汇率风险的各种因素，通过调查，汇率变化与汇率风险发生率有着一定关联性[1]。通过统计调查，人民币在未来国际资本市场中的变化比较明显，在长时间发展中不断升值。

如果人民币汇率不断调整，其将会给我国内部企业产生影响，容易产生汇率风险。往来贸易业务中的业务流程相对比较复杂，消耗时间比较长。在一段时间中，外汇市场变化明显，而在支付款项时，按照当前汇率情况进行计算。

另外，在当前外汇审核机制下，在开展进出口贸易业务时，不仅要支付相关款项，同时也会受汇率波动因素影响。如果汇率改变，企业外来业务数量缩减，不利于企业长远经营发展。如果是出口企业，如果其货币升值，可以将货币进行转卖；如果是进口企业，本国货币处于贬值状态，则会增加外汇内销价格。由此可见，无论发生哪种情况，都会给企业发展带来一定影响，要求企业做好防范和应对工作。

二、汇率风险产生原因

在开展进出口贸易业务时，汇率风险等相关问题长时间以来得到了社会各界的高度重视，导致汇率风险问题出现的原因有两个，具体如下。

第一，各个国家发布的对外经济政策各不相同，而对外经济政策将会给国际贸易市场变化产生直接影响，这是因为在不同国家经济发展中，发展情况有所不同，所以在进出口贸易发展中，容易伴随汇率风险。在部分发展水平高的国家，为了实现更多发展，一般会对本国产业进行科学保护，采用不同贸易壁垒方式，在一定程度上缩小外来企业在发达水平高的国家中发展空间，加剧贸易摩擦，容易引发汇率风险[2]。

第二，因为各个国家经济发展水平有着明显差别，使用的货币在兑换中也会出现一定改变。如果一个国家商品出口数额远远高于商品进口数额，容易产生贸易顺差，即贸易超出，该国家使用的货币可能会出现升值状况。反之，将会造成贸易逆差，也就是贸易入超现象，对于这种状况，该国家使用的货币将会呈现出贬值状况。一旦出现这种现象，在国际贸易市场运行发展中，影响更大，如果一个国家汇率不断调整，货币汇率将会发生变化，加剧汇率风险发生。

基于此，企业可以根据与其建立贸易往来关系国家具体情况，制定对应的处理方案，从而防控汇率风险，降低对企业的负面影响。

三、进出口贸易中常见汇率风险类型

（一）交易风险

结合当前我国进出口贸易发展情况，可以从中深入了解常见的风险问题。其中，交易风险比较常见。对于交易风险来说，指的是企业或者个人在交割、清算对外债权债务过程中，由于汇率改变而面临的经济损失的可能性。结合当前情况，我国外汇市场不断改变，发展机会多，但是对于大部分中国企业来说，汇率风险依然是其重点关注的内容。特别是在汇改以后，人民币汇率变化明显，所以交易风险得到了社会各界的高度重视[3]。

（二）折算风险

折算风险即会计风险，通常出现在经济主体对资产负债表会计处理环节中，主要是因为汇率改变而导致海外资产以及负债价值不断调整所产生的风险，可以让企业深入了解该类型风险中的存量性。折算风险在进出口贸易中，具体展现在三方面，分别是存量折算风险、长期债务折算风险、固定资产折算风险等。其中，风险等级和折算方式有着必然的联系。

（三）经济风险

经济风险在进出口贸易中比较常见，在汇率不断调整的情况下，可以找到影响企业生产质量、销售量、销售价格等因素，进一步分析其给企业经营发展产生的影响。在我国企业开展进出口贸易活动时，如果开办合资经营企业或者是开展跨国业务的子公司，在财务核算过程中，需要将外资企业现有资产数量、负债等转换成投资国家的货币，让其价值明显提高。对于国际汇率风险，受到数据变化因素影响，在经济方面将会伴随一定风险，给货币汇率变化带来影响，容易造成产品价格改变，从而产生需求弹性变化。

四、进出口贸易中汇率风险的防控措施

（一）提高对汇率风险的认识

为了更好防控进出口贸易中汇率风险，应该增强各级人员风险防控意识，加强对各级人员宣传教育，让其对汇率风险有所了解。在汇率风险防控中，企业内部文化在其中发挥着重要作用，拥有较高警惕意识、理论知识充足的企业文化，可以助力企业更好发展。

在日常活动中，企业应做好宣传工作，引导各级人员树立正确的风险防控意识，让员工对汇率风险有充分了解，转变传统思想理念[4]。并且，企业应加强问责机制建设，定期为员工提供培训，在培训中加入应急处理措施，通过各种对策，加强政策推广。企业应加强汇率风险防范与控制，为维护企业利益的同时，也能增强企业综合竞争实力，让企业在进出口贸易中保持竞争优势，实现长远发展。

一方面，企业应持续强化生命文化，增强各级人员风险防控意识，通过采取一系列对策，加强风险防范与控制，并结合实际情况，明确进出口贸易风险管理职责，做好风险预防工作。并且，企业应加强风险防控体系建设，让各级部门都能识别和防控汇率风险，并在没有出现汇率风险前，做好防范工作，真正达到防患于未然的效果，降低汇率风险对企业的影响。如果出现汇率风险，企业应完善问责机制，引导各项措施有效落实。

另一方面，做好国际贸易风险防控工作，保证企业在国际市场中保持竞争优势，引导进出口贸易业务顺利发展。通过做好汇率防控工作，能够让企业选择适宜的结算货币，并对货币结算方式进行调整，加入汇率保护条款，从而更好防控汇率风险。通过增强人员风险防控意识，从根源上减少汇率风险发生。

（二）加强汇率风险防范机制建设

企业在开展汇率风险防控工作时，应结合实际情况和风险特点，做好相应的防范和应对工作，加强汇率风险防范机制建设，精准识别汇率风险，掌握各个阶段可能出现的风险类型。并且，结合不同风险类型，选择对应的风险防控措施，制定详细的风险识别和预警计划，通过各部门之间交流与合作，降低风险发生率，维护企业合法权益。

在实际中，企业可以参考其他国家成功的风险防控管理措施，对现有汇率风险防控机制进行调整，加强汇率风险防控效果评估，把其当作企业经营管理中重要内容之一，从而更好防控风险，提高经济效益。

外贸企业在开展进出口贸易业务时，容易受到人民币汇率变化影响，需要结合企业实际情况和发展要求，构建完善的风险防控机制，安排专业人员负责，了解汇率变化规律，找到导致汇率改变的原因，重点关注国家国情变化和其他国家往来关系，采取有效的风险防控措施，降低损失，真正做到外币资产保值增值，让企业在进出口贸易业务中获得理想的效益。

（三）选择正确的金融工具

企业在开展汇率风险管理工作时，特别是在签署进出口贸易业务协议中，需要和签署协议的交易方做好约定，在双方同意的情况下选择某个阶段汇率当作交易业务中汇率，防止双方受到汇率市场变化影响而发生亏损问题，保证后期交易过程中如果出现纠纷，为对应结算提供依据。

对于不能选择本地货币的企业，尽可能选择一种国际通用的货币当作结算货币，防止因为选择多种货币造成兑换汇率变化而增加资金损耗量。如果是持有外币的企业，重点观察汇率变化情况，在合同约定期限内提前或者延迟外币兑换，从而实现资产增值保值，保证企业在汇率变化比较明显的情况下可以提前确定利润[5]。

对于金融工具的选择，具体有三点：第一，货币互换。银行通常会提供掉期业务，掉期交易则是交易双方许可在未来一定时间内交换某个资产，交换是经过双方交流同意，双方认为在某个阶段内进行同等经济价值现金流交易。银行当天汇报的远期汇率通常要小于即期汇率，也就是企业在掉期业务中支付部分由于汇率差价产生的费用，该部分差价可以作为融资成本或者潜在可能的汇率收益所支付的机会成本，实际上通过掉期交易可以把汇率控制在能够接受范畴内，通常情况下，这种交易方式是由于企业对未来一段时间内本币存在升值预期或者外币存在贬值预期，通过掉期交易确定贬值额。

第二，远期结售汇。远期结售汇也就是企业与银行签署相关协议，确定远期汇率，根据该汇率办理对应业务。在具体操作中，如果企业确定汇率，一般会选择对自己有利的银行机构与其协商谈判，通过对不同银行远期外汇价格比较分析，参考企业和银行之间协议要求，签署某个阶段的远期结售汇合同，把未来具体期限汇率控制在固定数值上。有经验的企业，通常会结合远期合同实际情况结汇给银行机构，防止汇率风险出现。

第三，远期合约套期保值。远期合约也就是双方协议要求在某个时间段内通过某个价格购买一定数量金融资产的协议。进出口贸易企业一般会把贸易国的货币当作日常支付方式，企业和银行签署远期合同，并且允许在某个阶段日期向银行支付约定数额，获得其他货币。

（四）持续改进汇率风险管理方案

汇率风险管理方案是我国进出口贸易企业发展中不可或缺的一部分，在实际中，相关部门参考国内外现金汇率管理经验，从实际入手，对现有汇率风险管理策略及时创新。在汇率风险管理中，广泛采用的方式有外汇交易、期权交易等，企业可以结合实际情况，制定详细的管理计划，做好汇率风险管理工作，避免给企业发展产生影响。

在实际中，企业应对管理方案结合时代发展情况适当调整，保持企业竞争优势，让其在激烈的市场竞争中占据稳定地位[6]。我国企业应参考其他企业汇率风险管理方式，结合企业实际情况，对方案进行调整，或者学习其他国家成功方案，引进现代化管理思想，通过创新管理方案，加强风险识别和评估，便于更好识别汇率风险。

当前，因为不同结算方式比较复杂，使得汇率风险发生率升高，所以企业应根据本国实际情况，从进出口贸易特点入手，选择适宜的结算方式，规避结算环节中常见风险，了解其发展趋势。在筹资阶段，通过承兑汇票和保理，实现长期融资。

（五）制定短期防范计划和长期防范计划

近几年，国际经济发展趋势不断变化，从我国企业经济发展角度来说，要想增强其在国际经济发展中的适应力，应制定短期和长期汇率风险防控计划，从而让其在国际市场中占据稳定地位。

一方面，我国企业可以制定详细的汇率风险短期防控计划，降低汇率风险对企业发展的影响。在实际中，因为国际贸易市场展现出客观性，最有效的防控方式就是从企业自身角度出发，通过调整结算期限增强企业在国际市场中的竞争实力。

企业还要对国际汇率变化情况进行监督，进一步判断汇率变化，对结算时间科学调整，让企业更好规避汇率风险，降低损失。结合目前情况来说，我国一些企业一般会利用金融衍生工具来防控汇率风险，在某种程度上能够降低汇率风险对企业的影响。

然而，我国当前金融衍生工具发展时间比较短，企业在使用中将会面临一定局限，无法将金融衍生工具应用价值充分发挥，帮助企业更好规避和防控汇率风险。我国相关部门应加强金融衍生工具多种使用渠道研究，提高市场发展活力，让企业在开展进出口贸易业务过程中可以更好防范与规避由于汇率变化而产生的风险，让其在国际贸易市场中保持优势。

另一方面，在经济全球化发展中，汇率产生的风险无处不在。企业为了可以在国际贸易市场中稳定发展，应结合实际情况，加强汇率风险长期防范计划制定。在实际中，企业适当增强抵御汇率风险的能力，对国际贸易市场发展情况有所了解，通过对自身发展情况的调查，选择适宜的市场背景，给企业汇率风险防控与管理奠定基础。

并且，结合市场发展变化，动态监测，保证及时获得和市场变化相关的信息，让企业在战略发展中及时调整发展决策，并将其落实到位。与此同时，主营产品是保证企业在国际市场中稳定运行的关键，只有保证主营产品质量，才能让企业在参与国际市场竞争中保持优势[7]。

基于此，企业应对主营产品管理方案进行调整，结合出口地汇率变化情况制定对应的产品销售计划，通过国际市场发展需求的调查，对主营产品优化创新，研发出不同类型的产品，从而提高企业发展水平。

企业管理人员还要参考国内外现代化管理方法和理念，根据企业战略发展要求，对管理模式改革创新，整合各项资源，把企业生产效率和经营成本控制在标准范畴内，促进企业资金流动。相关部门应提供专业指导，和进出口贸易企业深入交流，共享信息，便于企业了解国际汇率变化，让其制定的发展决策更加合理和科学。

五、结束语

总而言之，在开展进出口贸易业务过程中，汇率风险将会给贸易企业经营发展产生直接影响。通过对汇率风险产生原因的调查，主要是受到对外经济政策变化因素影响，企业为了更好防控汇率风险，应从短期和长期发展角度入手，制定详细的汇率风险防控管理计划，科学选择货币形式，并做好结算工作，对各个国家贸易政策深入解读，有充分了解，以增强自身在国际市场中的竞争实力，推动企业长远发展。