探讨财务分析在企业财务管理中的应用

樊宾

随着网络技术的快速发展，大数据技术和数字经济对社会及企业发展影响深远。为了帮助企业在激烈的竞争中获取一席之地，企业管理者需要利用财务分析数据，做出一系列正确的经营决策。本文从财务分析的内容及方法入手，探讨财务分析在企业财务管理中的作用，并且通过案例阐述财务分析在企业财务管理中的应用。

财务分析作为企业财务管理的重要组成部分，在企业经营管理、战略决策制定、未来发展方向预测等方面都具有非常重要的地位。财务分析是企业提高管理能力的重要手段，是企业制定科学合理的战略决策目标的重要参考依据，是企业实现全面发展的重要保障。专业严谨的财务分析可以帮助企业管理者全面了解企业现状，促进企业资金结构的合理性，提高资产利用率，优化企业负债结构，降低财务风险。同时还有利于企业管理者制定正确的经营管理决策部署，通过对历史数据的财务分析进而发现问题、评估风险和解决问题。

一、经营管理中财务分析的内容及方法

（一）财务分析内容

企业财务分析需要从不同方面、不同维度统计不同的财务数据，进行专业的分析。其包括通过企业资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表的财务数据，对企业的偿债能力、营运能力、盈利能力、资金实力进行分析。

1.偿债能力分析。这是企业财务分析的重要内容之一，主要分析企业在一定会计期间内偿还各种到期债务的能力。

具体包括以下两个方面：第一，短期偿债能力分析。分析企业在一年内偿还债务的能力，包括流动比率、速动比率等指标。流动比率反映企业的流动资产与流动负债的比率，速动比率则反映企业的速动资产与流动负债的比率。这些指标可以帮助投资者和债权人了解企业在一年内偿还债务的能力。第二，长期偿债能力分析。分析企业偿还长期债务的能力，包括资产负债率、利息保障倍数等指标。资产负债率反映企业总资产中债务资金与总资产的比率，利息保障倍数则反映企业利润与利息支出的比率。这些指标可以帮助投资者和债权人了解企业长期偿债的能力。

2.营运能力分析。分析企业资产的周转速度，即各项资产从投入到产出的流转速度。通过分析企业的营运能力，可以了解企业资产的使用效率和管理水平，从而判断企业的长期发展潜力，是企业财务分析的重要内容之一，主要评估企业在一定会计期间内的经营管理效率和效益状况。

具体包括以下四个方面：第一，流动性分析。分析企业的资产、负债和资本结构，评估企业资产的流动性以及在一定时间内变现的能力。通过分析企业的流动比率、速动比率等指标，可以了解企业资产的变现能力和短期偿债能力。第二，周转率分析。分析企业的资产周转速度，即各项资产从投入到产出的流转速度。通过分析企业的总资产周转率、营业收入周转率等指标，可以了解企业的资产使用效率和盈利能力。第三，成本费用利润率分析。分析企业的成本与收入之比，评估企业的成本控制能力和盈利潛力。通过分析企业的营业成本率、管理费用率等指标，可以了解企业的成本控制能力和盈利潜力。第四，现金流量分析。分析企业的现金流量状况，评估企业的短期偿债能力和长期发展能力。通过分析企业的经营活动现金流量、投资活动现金流量等指标，可以了解企业的现金流量状况和财务状况。

3.盈利能力分析。主要通过分析企业的利润率、销售额占收入比重等指标，可以了解企业的盈利能力和盈利潜力，从而判断企业的长期发展前景。

具体包括以下三个方面：第一，收入盈利能力分析。分析企业的总收入和净利润的增长率、毛利率等指标，评估企业的收入盈利能力和盈利稳定性。通过分析企业的销售增长率、净利率等指标，可以了解企业的收入盈利能力的增长趋势和潜力。第二，成本盈利能力分析。分析企业的总成本和净利润的增长率、营业成本率等指标，评估企业的成本盈利能力和盈利稳定性。通过分析企业的营业成本率、净利率等指标，可以了解企业的成本盈利能力的增长趋势和潜力。第三，资产盈利能力分析。分析企业的总资产和净利润的增长率、总资产报酬率等指标，评估企业的资产盈利能力和盈利稳定性。通过分析企业的总资产周转率、净资产收益率等指标，可以了解企业的资产盈利能力的增长趋势和潜力。

4.资金实力分析。主要评估企业的资金实力和经营能力。

具体包括以下四个方面：第一，自有资金结构率。分析企业自有资金与全部经营资金的比率，反映企业资金实力的大小。该比率越高，说明企业的自有资金越雄厚，资金实力越强。第二，资产负债率。分析企业总资产与总负债的比率，反映企业资产结构和负债结构的合理性。该比率越低，说明企业的负债比例较合理，财务风险较小。第三，产权比率。分析企业所有者权益与总资产的比率，反映企业所有者权益的结构和资金实力。该比率越高，说明企业所有者权益的质量越好，对资金的利用效率越高。第四，已获利息倍数。分析企业已获得的息税前利润与利息支出的比率，反映企业的盈利能力。该比率越高，说明企业利用债务杠杆的作用越好。

（二）财务分析方法

财务分析方法一般有以下五种，在选择财务分析方法时，企业需要根据分析的目的和要求，选择合适的方法进行分析。同时，需要注意不同方法之间的相互关联和综合运用，以全面了解企业的财务状况和业务业绩。

1.比率分析法。用于评估企业财务状况和业务业绩，包括各种比率，如利润率、资产负债率、流动比率、速动比率等。

2.结构分析法。用于分析企业内部报表项目的比例是否合理，如资产结构、负债结构、业务结构等。

3.趋势分析法。用于评估企业过去某一时期的财务状况和业务业绩的变化趋势，如比较财务报表某一时期的数据与前一时期的数据，以判断其变化趋势。

4.因素分析法。用于分析影响企业财务状况和业务业绩的各种因素，如市场竞争、行业环境、管理水平等。

5.水平分析法。用于客观评价当期的财务状况、经营成果以及财务状况的变动情况，如对同一会计期间的有关数据资料进行比较分析。

二、财务分析在企业财务管理中的具体应用

企业财务分析的主要目的是全面、准确、客观地分析企业的财务状况与经营情况。本文通过内部财务分析法，对AC药业及另外三家企业的财务比率进行分析，发现AC药业在财务分析工作中的问题并提出解决措施，以期对其他企業起到一定的借鉴作用。

（一）案例数据分析及具体应用措施

1.AC药业作为拟在创业板上市的企业，对其收入及其利润都有要求。最近三年收入需满足复合率20%的要求，利润需达到5000万以上的目标指标。目前AC企业收入满足逐步增长的趋势，净利润也由亏损向盈利水平增长，未来AC药业在经营管理上需持续提高收入，降低成本，提高利润。

AC药业可以通过以下七种方式提高经营管理水平：第一，加强市场营销，提高品牌知名度和美誉度，从而提高消费者对企业产品的信任度和满意度，进而提高产品销售额和市场占有率，增加企业收入。第二，优化产品结构，提高产品质量和附加值，从而提高企业利润。第三，开发新产品，拓展新市场，从而扩大企业产品线，提高市场渗透率，从而增加企业整体毛利率水平。

2.从毛利率角度分析，AC药业相对于对标企业其毛利率水平还处于较低水平，主要是受企业目前的收入来源影响。其收入主要为委托研发收入及自有产品主要在美国进行销售，2022年自有产品在国内进行销售，收入、毛利率将会进一步提升。

AC药业可以通过以下七种方式提高企业毛利率水平：第一，分析企业的收入结构，找出收入增长点。针对性地开展营销活动，提高产品销售额和市场占有率，从而提高企业整体毛利率水平。第二，控制成本，降低企业生产成本和销售费用，从而降低企业经营成本，提高企业整体毛利率水平。第三，实施精益生产方法，提高生产效率，从而提高企业的生产能力和生产效益，进而降低生产成本，提高企业整体毛利率水平。第四，加强财务管理，提高资金使用效率。合理配置资金，降低企业财务成本，从而提高企业整体毛利率水平。第五，建立综合毛利率概念。全面考虑产品的销售总收入和总销售成本，平衡各产品之间的毛利率关系，实现整体毛利率的提升。

结语：

综上所述，财务分析在企业财务管理中的作用是非常重要的，是企业管理者不可或缺的管理工具。因此，在实际工作中财务工作者要加强学习不断提升自身专业素养，企业管理者要提高对财务分析作用的重视，以此来保证实现财务分析对企业发展积极的促进作用。