数字经济背景下供应链金融安全策略研究

李 敏

（台州市海洋投资发展集团有限公司，浙江 台州 318000）

一、绪论

1.研究背景

供应链是一种全新融资方式。这个系统建立在对供应链的全面考虑，并且能够有效地处理来自上下游企业的实际交易或订单。通过提供金融服务，可以帮助企业在采购、生产、物流和销售等环节实现融资需求，并协调供应链的整体发展。不仅可以有效缓解供应链中小企业的融资困难，而且有助于供应链核心企业的生存和发展。由于中小企业的信用水平较低、金融机制欠缺完备性以及没有足够的资产作为抵押，使其难以满足银行的信贷要求，也就无法从银行获取足够的发展资金。通过采取供应链金融的方式，我们能够大大改善中小企业的融资环境，这种方法不仅能够更好地支持它们，还能够更加精准地监控和评估它们的信用情况。这种方法不仅能够减轻对中小企业的融资压力，还能够让它们在竞争激烈的市场中脱颖而出。

2.研究意义

随着互联网和5G 网络的迅猛发展，大数据已成为当今信息时代最受欢迎的技术之一，它可以帮助我们更好地分析和整合海量的第一手信息，从而推动信息经济的快速发展。大数据在供应链金融行业中起着重要作用，可以帮助我们合理控制风险。

3.国内外研究现状

胡跃飞（2014）深入探讨了互联网时代供应链金融的发展趋势，以“熟客生意”为基础，构建了一个完整的供应链金融生态系统，并以平安银行的实践为例，详细阐述了这一发展趋势。颜浩龙（2015）表明，当前，全球学术界正在积极研究“互联网+”时代的供应链金融服务模式，探讨如何将其与互联网金融相结合，并尝试多样化的融资渠道和方法，以满足多元化的商业银行的需求。伍青桐（2021）针对中小企业的融资问题，提出了一系列改革措施，旨在增强它们的融资能力，实现可持续发展。张继佳等（2021）强调，采用供应链金融模式，可以有效地降低中小出口企业的融资成本，并且极大地提高其经营效率；在金融科技的驱动下，丘永萍等（2021）对小企业融资的关键渠道进行了深入研究，包括应收账款、存货质押和预付款三种供应链金融融资模式，并且提出了一系列有效的风险防控措施，期望能够有效地解决这些挑战。王佳琪（2020）对供应链金融的本质、模式及协同运作机制进行了全面而系统的研究，他的结论不仅为金融科技的发展提供了重要的参考，也为解决当前存在的挑战提出了实用的策略与建议，使得供应链金融能够更好地促进行业的协调发展，增强企业的市场竞争力。

外国的供应链金融服务提供了多样化的融资方案，可提供多种担保选项。这些融资方案已经相当完善，涉及收账款、订单融资以及存货质押等领域，形成了一个全面的、涵盖各个环节的多元化融资体系。Guida Michela 等（2020）通过SCF的模型将买方和供应商关系结合起来，根据买方与其供应商关系的特点，在议价能力和累计交易价值方面进行了分类。Ronchini Alessio 等（2021）提出了基于供应链金融的一种新的研究流是资产贷款（Asset-based Lending，ABL），包括基于库存和基于设备的融资解决方案，方案根据采纳目标和偶然性因素，ABL 解决方案被分为质押、高效和租赁三种类型。作为管理者在决策过程中的指导方针，因为它们提供了采用ABL 解时需要考虑的相关变量的详细信息此外，学者们的研究还确定了未来的研究方向，从采纳者的角度通过定量的方法评估各个变量的影响，从而补充研究。

二、供应链金融的含义

中华人民共和国国家标准《物流术语》（GB/T 18354-2021）将供应链描述为一个由上游企业和下游企业之间建立的网络结构，它负责将产品或服务提供给最终用户，以满足其需求。它以一家企业为核心，致力于实现其目标。随着时间的推移，我们将不断拓宽覆盖范围，从供应商到制造商、销售商再到消费者，形成一个完整的供应链，其中所有的物质、信息、资金等均在此流动。供应链金融旨在通过改变传统的金融模式，为企业提供更灵活的财务管理方式。通过对信用状况优秀、财力充沛的核心企业的详细考察，我们为它们的上下游客户提供了完善的融资方案，并且推出了各种多元的金融服务，以期达到更加有效的发展目标。公司的偿还来源主要是未来的应收账款，这使得它的信用水平在供应链中的其他公司，尤其是中小企业中得到了提升。

三、供应链金融的必要性及现实意义

1.企业在资金紧张的情况下帮助其应对现金流的困难

小型和中型企业可能会选择赊销作为一种方式，以便与大型公司竞争，增加销售额和盈利。然而，这种做法可能会带来巨额的应收账款，增加资金链断裂的风险。卖家需要使用其现有的资金来进行采购和制造，并将其出售给买家。由于存在巨大的时间差，若缺乏可靠的融资来源，企业将难以实现长期稳定的发展。通过供应链金融，企业可以有效地利用应收账款，从而提高其信誉，缓解资金压力，确保企业资金安全

2.金融行业开拓新的盈利来源、提升竞争力的必由之路

中国银行业的利润分配方式存在严重的多样化，传统的利差收入依旧占据着主导地位，而这种不稳定的增长模式严重制约了银行业的发展，也削弱了其市场竞争力。为了保持竞争优势，为了提升客户体验，银行业应该积极参与金融创新，并开发出更多的新型服务。通过实施供应链金融服务，我们既能够满足企业的各种金融需求，也能够吸引中小企业的参与，从而形成一个健康的、持久的合作伙伴关系。这样才能有效提升公司的整体经营水平，推动中国银行业的可持续发展。同时，中国银行业一直以来都是大型企业和重要项目的重要支持者，但随着市场经济的不断深入，随着银行业的竞争加剧，传统的市场需求已经不复存在，许多国内银行都把重心转向了中小企业。但是，由于当前的信贷体系，中小企业的规模较小，缺乏足够的抵押品，使其难以获得较高的信用评级，从而无法享受到更多的贷款优惠。随着供应链金融的发展，银行的风险管理能力也发生了巨大的变化，使其能够更精准、更全面地把握上下游中小企业的信用状况，从而实现对其的全面监管，有效抑制信息不对称，为中小企业的发展提供强有力的支持。采取有效的风险控制措施，以保证银行业的稳定增长、提升客户的信心，同时也能够在竞争激烈的中小企业市场中取得优势，从而获得良好的回报。另外，国际化是中国银行业实现长期稳定增长的重要因素，随着世界经济的一体化，国际金融市场的不断拓宽，越来越多的国内银行正在积极参与其中，为此，中国银行业应当积极拓宽国际业务范围，持续改进金融产品，以期获得更多的国际竞争优势。外资银行拥有丰富的供应链金融服务经验，能够根据不同企业的需求，提供全面的金融支持，帮助中小企业和跨国贸易企业实现更好的发展。此外，这些银行还不断推出创新的金融服务，以满足客户的需求，并打造出独特的服务品牌。中国银行业在供应链金融领域取得竞争优势，并朝着国际化的方向发展。

3.中小企业融资困难成为一种趋势

在金融危机之后，全球经济形势发生了巨大变化，国内经济也在不断增长。然而，由于中小企业的资金短缺、规模较小、管理水平较差以及抗风险能力较弱，它们的盈利能力容易受到宏观经济的影响。随着信用评级体系的改革，小型和中型企业可以通过增加抵押物、改进财务制度、提高信用水平来获得更多的银行贷款。然而，由于资本市场的不完善，我们无法为这些企业提供一个良好的融资环境。此外，由于监管政策的严格，许多优秀的小型和中型企业也面临着放弃的风险。利用供应链金融，中小企业能够更有效地利用其所拥有的动产，为其提供一种全新的融资渠道。在这种金融模式下，银行将重点关注整个供应链的风险控制和管理水平。通过建立信息共享机制，我们可以更全面、更准确地了解贷款企业的信息。当核心企业的信用状况良好、上下游的贸易关系稳定，并且有足够的动产质押来支持中小企业的发展时，为了提升融资效率，银行应该采取措施，如增加授信，从而降低中小企业的融资成本。

4.真正让金融资本为实体经济提供支持和帮助

为了帮助企业实现财务自由，我们提供一整套全面的服务，以确保其能够获得充分的现金支持，并且与上下游企业建立良好的关系，进一步提升整个供应链的竞争力。此外，凭借核心企业的良好声誉，我们还能够减轻中小企业的融资负担，降低整体的融资成本，进一步提升产品的市场竞争力，扩大销售额，增加收入，促进贸易活动的顺利进行。

5.物流企业得到了巨大的推动和发展

物流企业在供应链中扮演着至关重要的角色，它们不仅能够连接上下游企业，还能够直接掌握产品的生产、销售和运输信息。拥有独特的信息优势，作为企业的融资担保人，能够显著提高企业的信誉水平。通过在供应链金融领域的积极参与，物流企业可以不断提升其品牌形象，拓展客户群体，增加市场份额，并且有效地提升其盈利能力。显然，供应链金融和物流企业之间有着密不可分的联系，前者的发展有助于提高后者的价值，而后者的增长则为前者的发展提供了强有力的支撑。

四、数字经济背景下供应链金融风险类型

过去十多年来，供应链金融为我国金融市场的发展作出了巨大贡献，推动了供应链经济的发展，但是，它也存在着一定的弊端，即在为市场提供大量机会的同时，其运作模式也会给金融行业带来不可预料的风险。因此，我们必须充分认识到供应链金融的双重性，以便更好地保护和管理这些资源。

1.外部原因

（1）宏观经济周期

随着世界经济的日益复杂，供应链金融服务已成为一个庞大的、横跨多个行业和领域的系统，具备高度的灵活性和可扩展性。然而，这些服务的主要目标仍然是传统的交易方式，并且需要相当的投入。如果遭遇外部因素的干扰，特别是经济周期的波动，任何一个细节的问题都可能导致整个供应链的瘫痪。当市场遭遇经济衰退、萎靡不振、消费者需求减少时，供应链金融服务行业将面临严峻的挑战，包括收入减少、财政赤字、资金匮乏以及甚至倒闭，这将对金融活动带来极其严重的后果。

（2）政策监管环境

尽管供应链金融服务是一种新兴的金融模式，但它仍受到商业银行和金融机构的严格监管。不论处于何种发展阶段，只要遵守有关政策法规，并且符合金融业务许可标准，就能够在监管机构的指导下提供各种金融服务，比如供应链企业的贷款、融资租赁等。随着监管政策的重大调整，金融行业的入门标准和融资要求也有所提高，这将对供应链金融服务活动造成重大影响，并可能引发严重的风险。

（3）金融环境变化

由于金融市场的日新月异，以及它的剧烈波动，使得金融行业的发展变得更加复杂且充满挑战。供应链金融业务的利润受到市场金融环境的影响，当融资成本低于利息收入时，它可能会获得更多的收益，但是随着资金流动减少、资金成本上升，供应链金融服务的融资成本也会相应增加，从而使得利润大幅度下降。随着环境的变化，供应链中的资金面临着巨大的挑战，可能会导致融资资金无法及时回笼，从而给企业带来极大的风险。

2.内部因素

（1）经营风险

第一，我们应该重视供应链中的相互作用和联系。通过建立一个完善的供应链金融服务体系，以及有效的闭环管理，可以大大降低整个供应链的风险，并且促进双方之间的紧密合作。然而，由于构建完美的供应链网络需要相当多的技术和经验，因此，如果供应链金融体系存在缺陷，比如资金流动量减少或者资金短缺，那么就会带来严重的后果。当整个金融网络受到损害时，它将面临严重的后果。第二，企业在供应链中面临的信用风险是一个重要问题。如果供应链企业拥有良好的信用记录，其中包括可靠的借贷和偿还能力，这将为其资金融资活动提供充足的资金支持，从而确保其可持续发展。然而，由于许多中小企业的信用水平较低，很难获得足够的偿债能力，甚至可能面临更长的偿债时间，这就导致了供应链金融公司不得不在融资过程中承受各种风险，从而增加了资金的损失。第三，供应链金融服务可能会带来巨大的风险。在供应链金融领域，虚假交易屡见不鲜，其中最常见的手段就是伪造交易凭证以获取非法资金。但是，由于资金流动性不足，部分资金被转移至其他投资机构，从而使得整个供应链企业的资金流动受阻，最终导致了严重的财产损失。第四，利用供应链金融服务，我们能够更有效地管理和控制风险。经过系统的研究，我们可以明确地指出，为了获得更好的经济效益，企业需要建立完善的供应链金融体系，加强内部的沟通与合作，建立起高效的协同机制，从而使得金融活动的收益得到充分的发挥。为了确保公司的长期发展，我们需要具备高效的监督和管理能力，以应对各种潜在的风险。确保安全。若企业未能及时采取措施避免出现不可预料的情况，那么供应链上的每一个环节都可能遭受极大的破坏。许多企业由于缺乏有效的监督和指导，将无力获得政府的资助，并最终陷入困境。一旦这种情况发展，就没有办法挽救。

（2）财务风险

第一，供应链金融公司正面临严峻的流动性挑战。供应链金融公司通常面临一个棘手的问题：如何向中小企业提供贷款。一些公司可以通过提前支出和延期偿还来解决这个问题，但是，如果这种方式持续下去，会导致公司的流动资金减少，从而阻碍公司的发展。因此，我们建议采取更加灵活的方式来解决这个问题，以促进公司的可持续增长。第二，供应链金融企业面临着债务融资的挑战。当供应链金融公司从事相关业务时，它们通常需要大量的外部资金来维持其日常运营。为了确保公司的顺利运营，它们可能会通过债券融资的方式。通过利用良好的信用资质，该公司可以从银行获得贷款，并将资金投入金融服务，从而谋取收益。尽管它们所负有的债务非常沉重，但是如果有任何一个环节无法及时完成，将会导致债务资金的迅速膨胀，从而加大风险，因此，这种操作方式存在诸多弊端，可能会给未来的资金流通带来极大的阻碍与影响。

五、供应链金融的发展策略

1.为了迎接供应链金融的快速增长，必须加速银行业的改革

为了更有效地推动供应链的运营，我们需要重新审视组织结构，整合各专业领域的资源，推动产品创新，完善供应链金融的产品线路，满足客户的需求，为了满足企业的需求，我们提供个性化的金融服务，建立完善的企业发展指标评估机制，推动电子化金融服务平台的建设，实现更加高效、便捷的电子化专业管理，同时，我们还将建立一个稳健可靠的网络系统，以支持供应链金融服务的发展。它将有助于及早识别并有效地防范各种潜在的风险。因此，我们需要不断改进和优化供应链金融的运营流程，并且引入专业的人才。为了更好地管理供应链金融，银行需要密切关注客户的订单、发票和应收账款，并采取适当的措施跟踪这些信息。为了更好地掌握供应链中产品的生产、供应和销售状况，提升银行的运营效率，必须让工作人员具备全面的专业知识，并且运用有效的管理技巧，以确保投入与回报的最大化，从而实现资源的有效利用和可持续发展，从而提升银行的收益。

2.中小企业需要不断努力，以便提升其整体实力

为了保持市场竞争力，中小企业应该加强生产和管理，并通过完善信用体系来增强其实际竞争优势。同时，它们也要积极参与供应链金融，以便在满足自己的融资需求的同时降低风险。这将对维护我国的金融市场稳定起着重要作用。小型物流公司应该加快发展，不断完善信息技术和标准，拓宽企业的财富来源，提高公司的声誉，并与银行建立紧密的合作伙伴关系。为了更好地保障供应链中企业的利益，我们应该对其信用状况和经营情况进行严格的评估，以确保供应链金融的健康发展。

3.构建银行、企业、政府、信用评级机构

通过由信用担保机构和其他相关部门共同构建的风险分散机制，使银行成为中国金融体系的核心，它们的安全性不仅是保障中国金融体系可持续发展的重要基础，也是实现经济社会可持续发展的关键因素。供应链金融旨在维护供应链的可持续发展和可盈利，但由于市场变化、政府政策调控以及其他多种因素的共同作用，一旦出现破坏，将会带来巨大的损失。当前，银行作为供应链金融服务的核心，不可避免地会面临着巨大的风险。重点关注银行，并考虑与其他金融服务提供商合作。通过将金融机构纳入供应链金融的系统，可以更好地分享和承担利益，同时也能够保障金融安全，为金融市场的稳定和健康发展提供强大的支撑。

4.建立健全社会信用体系，切实加强风险管理

供应链金融的核心在于利用优质的企业的信誉作为抵押，并结合其他相关因素，为具有良好的财务状况和可靠的贸易流程的中小企业提供贷款支持。若对核心企业的信用过度依赖，则可能导致信用风险的暴露，从而使得整个供应链面临更大的潜在危机。为了确保供应链中企业的信用状况良好，我们必须建立完善的信用体系，制定严格的失信惩戒机制，加强对核心企业的信用管控，提升企业信用意识，以降低违约风险。银行应该对核心企业的贸易活动进行全面的监管，以确保它们的合法性、可靠性、可持续性，同时要对企业的信用记录进行详尽的审查，随时监测企业的信用情况，并及时对其进行信用评级。为了确保日常风险得到有效控制，我们必须制定一份完善的应急预案，以便及时采取行动，防止风险的扩散，最大限度地减少损失。

5.制定和完善相关的法律法规，并加强对其活动的监管

供应链金融旨在通过提供全面的、多元化的金融服务，来支持企业实现其可持续发展，并确保其顺利、有序地实施。必须严格遵守相关的法律法规，并且明确双方的权利和义务。这样，我们才能保证贸易活动、交易凭证和动产担保物权的完整性。监管机构应当严格遵守法律法规，加强风险防范工作。

6.通过大数据分析为客户提供最具个性化的金融服务

随着大数据技术的不断发展，供应链金融服务能够更加精确地识别网络用户的需求，利用大数据分析技术，根据企业的发展趋势及客户的实际情况，为其量身定制出最符合其特点的金融服务，从而实现客户的最佳体验。通过利用大数据技术，可以有效地改善金融风险管理，从而减少信息不对称和虚假信息的出现。大数据技术可以从后台收集、分析和处理交易数据，形成动态可靠的有效信息，从而提升金融风险管理体系的完善度。采用大数据技术，我们能够量化授信，精确掌握风险。此外，我们还能够构建数据模型，将企业信用状况和收入和支出信息有效结合起来，更好地分析市场和未来的发展趋势，实时监测借贷企业的交易活动，从而更准确地控制风险。

六、结语

在数据驱动的背景下，供应链金融风险防范并非一蹴而就，尤其是中国，虽然相比一些发达国家，供应链金融业务开展时间较晚，但多年来，中国已经形成了一套完整的发展理念，以确保供应链金融风险的有效防范。作为从业者，我们必须认真分析并采取适当的风险管理策略，确保电子商务供应链金融业务的可持续发展。只有这样，才能尽可能地维护公司的利益。虽然供应链金融企业的金融活动存在一定的局限性，但是大数据技术的运用可以有效地改善这种状况，它可以帮助企业更好地控制金融风险，提高SCM 的效率，使其成为当今信息时代的重要组成部分，从而更好地把握资金的流向，为企业的未来发展提供更有利的环境。