国有资本投融资平台公司风控体系建设策略

张琼

国有资本投融资平台公司是服务地方发展、优化国有资本布局的重要角色，需要从推动传统产业转型升级等多个角度，逐步提升投融资风险控制水平。国有资本投融资平台公司需要将风险控制体系与融资项目有机结合，从行业市场的运行机制、融资项目审批等层面，精准防控内部、外部风险。国有资本投融资平台公司需要客观评估传统产业的转型升级发展需求，创新引领地方产业的高质量发展。

在国有资本投融资平台公司中，投资和融资行为均会产生经济风险、管理风险等，因此在开展风控工作的过程中，大部分管理者会从融资项目的市场调研结果等资料中获取关键信息。融资风控工作需要考虑国有资本投融资平台公司的实际资金池规模、经济资源的流转需求等因素，在对融资项目的各项风险因素进行客观识别和量化评估分析的过程中，需要将融资方案、资金实力、市场运行平稳性等客观因素纳入风险指标体系。融资风控工作难度较高，尤其是在融资项目策划的过程中，部分工作人员对银行贷款、股票融资等方式的潜在风险判断不足，难以保证融资项目的实际运营效果。融资风控人员，需要从原始信息收集、风险评估建模、选用工具方法、优化防范对策等多个层面，对公司内部风险、外部风险进行全过程监管。

国有资本投融资平台公司的风险控制问题

缺乏风险管理意识。大量国有资本投融资平台公司中的工作人员普遍缺乏风险管理意识，对风险因素的识别能力比较弱，对债务、现金流等基本概念的理解存在偏差，因此会影响公司内部经济的安全性和稳定性。工作人员缺乏风险管理意识，对融资部门、市场部门所调查的内部信息并不熟悉，因此会直接影响融资风险控制工作的可持续性和实施效率；对管理制度、融资项目的潜在风险并不了解，没有配合融资部门筛选市场调研数据，过于扁平化的管理组织架构、刻板的管理制度均会成为债务规模扩大的主要影响因素。国有资本投融资平台公司员工在系统学习内部风险的来源、解决方法的过程中，容易忽略风险与公司运营工作之间的关系，难以体现风险管理与控制工作的意义。

经营能力较弱。市场化转型的创新发展趋势会带来更多变革需求，但是国有资本投融资平台公司的实际经营能力较弱，并不能快速适应不同行业市场的资本运作要求和监管体制。此类公司普遍缺乏复合型的专业人才，因此并不能从全面且系统化的角度优化业务经营机制，难以扩大资金规模。地方国有资本投融资平台公司普遍集中于房地产、土地整理、市政工程等领域中，长期处于亏损状态会直接影响公司内部员工的工作积极性。经营能力较弱的国有资本投融资平台公司普遍选用银行借贷的投融资经营模式，在确定融资规模后，所产生的财务风险问题会直接影响公司内部业务经营的安全性和稳定性。国有资本投融资平台公司在适应市场化转型趋势的过程中，对融资项目和贷款偿还期限中存在的风险并不了解，因此产生的财务问题不容小觑。

缺乏项目可研分析意识。在不同地区的国有资本投融资平台公司中，很多管理人员普遍缺乏项目可行性研究与分析意识，因此对投融资行为与正常业务经营需求之间的评估结果并不重视，难以保证融资项目中经济资源的安全性。国有资本投融资平台公司对融资项目的价值分析工作并不熟悉，因此在跨行业进行投融资的过程中，并未充分考虑到财务和业务经营层面上的潜在风险因素。部分公司所规划的战略目标，与投融资行为息息相关，在对项目要素和经济资源进行统筹规划的过程中，容易忽略融资项目中的技术和管理风险，对此类项目的投资回报率等数据参数并不关注，容易在融资后期产生大量债务问题。国有资本投融资平台公司在策划融资项目的过程中，容易忽略前期可行性研究工作环节，对风险控制、信用评估等工作的实施成效并不关注，会在项目中期和后期产生纠纷和争议等问题。缺乏项目可研分析意识，会在项目前期产生不容易被察觉的内部风险因素。

融資风险管理不全面。在国有资本投融资平台公司中，各类融资项目中的风险因素普遍集中在技术、管理、财务等层面，若公司内部设定的融资风险管理模式、工作流程和岗位职责等内容并不全面，则会严重影响融资工作。公司在统筹规划不同时期融资项目规模、资金池等基本要素过程中，非常容易忽略融资项目中的潜在风险因素，部分员工会使用定性分析方法，对融资风险进行识别和建模分析，但是所覆盖的风险指标并不全面，因此会在融资中期产生一系列财务问题。公司的融资风险管理工作不全面，不能将风险共担机制运用在上下游利益相关者上，难以从信用评估环节中获取关键信息，所选用的风险控制措施并不具有实效性。融资风险管理不全面与公司内部员工的专业水平参差不齐等情况有关，因此不能从系统化的视角判断融资风险的可控性。

国有资本投融资平台公司的融资风险控制体系建设策略

理解风险控制的重要性，构建防范体系。国有资本投融资平台公司中的财务部门、投融资部门、市场部门和其他部门的工作人员，需要全面理解风险控制的重要性，协同构建系统化的风险防范体系，并明确管理职责和风险控制的主要目标等内容。根据国有资本投融资平台公司的实际经营规模，相关部门的工作人员需要协同构建风控中心等组织机构，对投融资行为和项目策划方案等内容进行客观评估分析，重点监测并评价公司的财务状况、业务经营模式是否存在重大风险。公司员工需要客观看待财务部门提供的财务报表等数据资料，对风险控制的关键环节、主要目标进行理性分析，才能在各部门协同构建风控中心的过程中，逐步挖掘公司内部管理和技术的应用价值。各部门员工需要对融资项目中的潜在风险进行定性分析、定量分析，才能结合具体融资行为，对相关行业上下游的利益相关者进行风险评估。

运用风险评估识别方法把握融资环境。国有资本投融资平台公司各部门员工需要准确把握不同行业的实际融资环境条件，在深度解读相关政策、法律法规后，才能快速研判融资项目的风险和防范对策。在运用风险评估与识别技术方法的过程中，大部分公司员工会结合层次分析法中的权重分配结果，对融资环境、公司内部管理制度中不健全的部分进行深度探讨，并将关键资料与风控中心共享，才能协助管理者提高风险预判和评估工作的准确性，以此进行融资决策。在全面把握融资环境的过程中，管理者不仅需要将银行贷款和其他融资方式进行对比，更需要从风险分类、风险分级、过程监控等环节入手，强调融资风险控制的必要性和重要性，时刻关注公司总体债务和财务状况是否在稳定范围内。把握融资环境并科学运用风险评估、识别技术方法，是提高公司整体融资风险控制效率和资金管理质量的关键。

提升公司的整体融资实力。在国有资本投融资平台公司构建和完善融资风险控制体系的过程中，各部门员工需要从提升整体融资实力的方向入手，对资金池、融资规模等基本信息进行动态监控和风险预估分析。在全面提升公司整体融资实力的过程中，各部门员工需要对融资项目中的潜在风险因素进行客观评估分析，并运用信息化手段，建模分析风险控制工作的关键环节和数据指标。国有资本投融资平台公司在开展风控工作的过程中，需要重点关注融资项目所在行业领域发展趋势，并从融资实力、行业信誉度、社会公信力等多个层面进行关联分析，以此保证公司内部现金流、资金规模和融资负债总额长期处于稳定、可控区间。

全面监控投融资风险因素。在国有资本投融资平台公司构建融资风控系统过程中，相关部门员工需要全面监控投融资项目中的风险因素，分级、分类管理各项风险，并在融资项目的不同实施阶段内，对风险控制结果进行如实反馈。在公司开展跨行业融资时，需要对行业发展趋势等客观因素进行风险预测。大部分国有资本投融资平台公司会对不同阶段的财务状况、外部融资项目的经济价值进行预估，并会对风险因素的控制记录和数据指标建模分析，对项目环节中存在的变更事项进行客观预判。要想推动融资项目顺利实施，需要在建立系统化、智能化风险监控分析平台、管理架构的基础上，对投融资成效、回报率、还本付息能力进行阶段性监控分析。

完善公司内部控制手段。國有资本投融资平台公司的员工需要根据投融资项目规模和关键风险控制目标，逐步完善公司内部的风控手段，创新运用大数据、互联网、云计算、人工智能技术，对内控管理制度、管理架构和具体工作职能进行详细阐述和分析。国有资本投融资平台公司逐步完善内部控制手段，并从技术、方法、制度保障等多个层面进行优化，有助于提高员工的工作效率。在构建风控中心等职能部门时，管理层人员需要时刻关注跨部门信息共享和资源互换等工作的准确性、安全性，并需要推进信息化建设工作的实施进程。完善公司内部各项控制手段，其重点在于强化各部门员工的风险控制和监督管理职责，确保公司内控体系建设与投融资风险控制目标匹配，提高投融资风险控制水平。

成立专业投融资监管机构。在构建融资风险控制体系的过程中，国有资本投融资平台公司需要在特定行业市场领域内，成立专业的投融资监管机构，并将关键监管信息和文件资料共享给地方政府部门。国有资本投融资平台公司需要在重新配置国有资产的过程中，逐步提升国有资产的实际运作效率，要突出公有制为主体的市场运营特色。专业的国有资产投融资监管机构需要履行监督职能，并对相关公司的资本运作流程进行规范化评估分析，以此协助公司规避较多投融资风险，再加上严格管控负债规模，能避免财务危机在某一时间段内集中爆发。复合型专业人才能够在履行监管职能的过程中，逐步挖掘投融资项目中的关键价值信息，并严格按照我国法律法规和地方政策的有关规定，对国有资本的运作机制进行风险控制和资源重新配置，协助相关企业提高投融资风险控制水平。

国有资本投融资平台公司在构建和完善融资风险控制体系的过程中，相关部门员工需要重新认知当前市场运行机制和经营环境中潜在的风险因素，避免在扩大融资规模的过程中，集中爆发财务风险。在逐步完善融资风险控制体系的过程中，需要以风险预估、风险监控等技术手段为基础，提高融资风险的管理与控制水平。