行业公司

充电桩：有望进入景气周期

根据TrendForce 集邦咨询预估，2026 年全球公共充电桩总数将达1600万台，约为2023 年3 倍，同期新能源车保有量将达9600 万辆，车桩比约6：1，相较2021 年约10：1 的车桩比有明显降低，而主要市场如中国明确订出2030 车桩比要达到2：1，是全球在降低车桩比目标下的主要推动力量。分析人士认为，综合2023 年上半年充电行业数据，以欧美为代表的充电市场表现出非常强劲的增长，远超历史增量水平。建议关注：海外拓展顺利，受益于海外高景气的充电桩设备企业；头部充电运营商以及国内市场份额具备相对优势的企业；配用电和充电桩形成协同的企业。

光伏：国内装机需求旺盛

光伏行业中报显示，受下游国内光伏装机需求大幅增长和出口拉动影响，行业内大部分公司保持快速增长趋势。同时，供给快速增长、产业链价格下跌、竞争趋于激烈、资产减值计提等因素导致企业间盈利呈分化态势。中原证券称，光伏行业估值水平处于历史低位。短期国内市场无论是分布式还是集中式光伏装机需求较为旺盛。经过两年的大幅扩产后，投资者对行业产能过剩存担忧预期。中期建议投资者关注TOPCon 电池、一体化组件厂、储能逆变器和光伏玻璃领域头部公司。

铝：基本面有望继续改善

基本面方面，伴随云南电解铝复产产能爬坡结束，电解铝供应增速逐步收窄。需求端方面，铝下游传统需求旺季即将来临，叠加地产政策继续发力，电解铝基本面有望持续改善。信达证券预计伴随电解铝基本面继续改善，铝价驱动力有望由宏观面向基本面转换，继续看好铝价上行趋势。建议关注云铝股份、神火股份、中国铝业、索通发展、中孚实业等。

华虹公司：拟超126 亿元增资华虹宏力

华虹公司（688347）公告称拟使用募集资金向全资子公司华虹宏力增资126.32亿元。本次公司向华虹宏力增资的募资中，部分募资将用于华虹宏力向华虹制造（无锡）项目的实施主体华虹半导体制造（无锡）有限公司增资，其余募资将用于8 英寸厂优化升级项目、特色工艺技术创新研发项目及补充流动资金。公司表示，本次增资是华虹半导体不断增强自身核心竞争力、提升公司产能的体现，为公司和股东获取更多的投资回报。

粤水电：拟140亿投建3.5GW光伏发电项目

粤水电（002060）公告称，公司和深圳天锂储能技术公司与云南思茅产业园区管委会签订《新能源新材料投资合作协议》。公司拟在普洱市辖区内投资建设3.5GW 集中式光伏发电项目，总投资预计140 亿元。同时，公司全资子公司新疆粤水电与成都市金堂县人民政府签订《新疆粤水电能源公司100MW 分散式风电项目框架协議书》。新疆粤水电拟在金堂县区域内开发风力发电场项目，规划风电项目10 万千瓦，总投资约6 亿元。另外，新疆粤水电与江苏能楹新能源公司签订《战略合作协议》，争取在三年内，通过双方有效合作，在国内共同合作开发不低于2GWh重力储能项目、5GW 风光发电项目。

博威合金：拟发17 亿可转债扩大产能

博威合金（601137）公告称拟募资总额不超过17 亿元，用于3 万吨特殊合金电子材料带材扩产项目、2 万吨特殊合金电子材料线材扩产项目和1GW 电池片扩产项目。博威合金深耕行业三十年，逐渐成长为高端铜合金龙头企业，拥有中国、德国等九大专业化制造基地。公司称，项目建成投产后，公司产能将进一步提升，业务规模将进一步扩大，有助于优化公司产品结构，提高产品的市场占有率，进一步巩固公司在特殊合金电子材料领域的龙头地位，加强公司在新能源领域的竞争优势。