浅谈建筑企业融资方式及融资成本控制探讨

刘炜松 湖南省第四工程有限公司

要想在激烈的市场竞争中获得一席之地，就必须在保证自身的品质的前提下，尽量减少生产成本，在建筑业也是如此。但是当前我国建筑行业融资渠道单一、融资困难等问题严重制约着中国建筑行业的健康、平稳发展。为此，本文分析了大量的建筑业的资料，对建设企业的融资方式进行了简要的探索，并就如何有效地控制融资成本等问题进行了探讨，也为如何更好地推动企业的健康、稳定发展提出了相关的看法。

一、建筑企业有效融资的实践价值

在市场经济体制改革、经济力量逐步壮大的今天，在政府的引导下，金融体系不断完善。通过对市场金融的合理配置，可以更好地推动行业的可持续发展，确保整个市场体系的稳定与成熟。建筑业作为一种产业，其鲜明的特征是其自身的发展，而建筑行业本身就是一项浩大的工程，人员密集、影响范围广泛，建设周期较长，因此，在融资的过程中，建筑企业的资金规模与企业的资产负债率关系密切，资金需求越大，负债率也就越高。而在融资期限上，由于施工企业的建设周期比较长，资金链的要求也比较高，因此，选择适合项目周期的融资产品，可以更好地支撑企业的发展。

二、建筑企业的融资现状

随着我国经济的迅速发展，国家对基建投资的加大，对建筑业的发展起到了推动作用，因此，为了保障工程的可持续发展和正常运营，必须通过筹资来实现。根据我国目前建筑企业的现状，其融资途径主要有：一是内部融资。内部融资是指在建设初期企业所投入的资本和盈利后剩余的少量资本，而企业内部融资则是指企业的内部资金，不受外部环境的影响，能够有效地降低融资成本，降低融资风险。二是外部资金，即通过企业的外部资金，比如银行的贷款，这两种方式都可以保证企业的工程项目的顺利进行。然而，当企业遇到困难时，不同的筹资方法都会对资金造成不利的影响，例如，企业使用了内部融资，导致企业经营资金短缺，从而影响到企业的正常建设和经营，进而阻碍了企业的发展。在企业采取对外融资、单一融资渠道、苛刻的申请条件、高额的利息等方面，都会限制企业的资金使用。

三、建筑企业融资方式及融资成本控制存在的问题

(一)建筑企业融资方式单一

施工企业的融资渠道较为单一，除内部融资之外，还需要向银行申请贷款。而银行贷款，则是一个比较复杂的过程，涉及到企业的信用等级、担保方式等，很难通过。即使通过了，利息太高、使用时间短，一旦企业的资金周转不上，资金链就会断裂，增加企业的经营风险。由于建筑业属于低利润产业，因此，以债权为基础的融资方式将会带来巨大的资金成本，而且不符合目前的施工企业的实际情况。

(二)建筑企业缺乏对金融风险的认识

任何一个行业，只要是融资，都会有一定的风险，尤其是建筑企业。当企业筹资时，如果财务人员没有对其进行风险评估和分析，或对可能发生的问题采取防范和紧急措施。一旦发生资金链断裂、工程融资不及时、原材料、设备等涨价导致成本上升等问题，会对建筑企业的可持续发展造成很大影响。

(三)建筑企业的内部治理体系不完善

建筑企业制定详细、完善、严格的管理体系，会对建筑企业的整体管理水平和发展起着举足轻重的作用。然而，由于许多建设单位尚未建立完善的内部管理体系，无法准确地记录每个项目的资金流向，也缺乏对其日常建设的监督。因此，造成了建筑企业的形象和信誉下降，从而给企业带来了负面影响，进而影响了企业的可持续发展。

(四)建筑行业融资体制不合理

我国的建筑企业大多是私营的，也有一些是小型的，比如，银行和其他的金融机构，都是以国企为主，这也说明了我们的融资市场体系不够完善。由于缺乏明确、健全、合理的融资体系，民营建筑企业融资难，市场竞争日益加剧，部分建筑企业因缺乏资金支撑而陷入资金困境，最后倒闭。

(五)建筑企业融资成本管理体系不健全

当前，许多施工单位在工程建设中仅负责工程所需要的材料，而施工单位却把工程承包给了施工队。由于成本物料和建筑工程的分离，使得企业难以进行全面的控制，融资成本管理系统不完善，从而影响到企业融资成本的控制。另外，由于施工单位在施工之前没有针对工程的实际情况，制订出一套科学、合理的工程造价控制方案，从而导致工程造价与成本控制的矛盾。由于工程建设不像其他企业，在工程建设过程中，由于缺乏对工程的客观因素的考虑，导致工程造价过高，从而对企业的资金管理产生一定的制约作用。在工程建设中，工程经理要对工程进度、材料利用率进行监督，以降低资源的浪费，并对工程进度进行科学的计划，以降低人力、机械的损耗。另外，还要控制好外界因素对工程的影响，比如，自然灾害、相关部门的检查，这样才能防止工程延误。上述因素导致了工程造价的上升，融资成本上升，与工程建设资金的需要不相适应。

四、建筑企业融资方式及其成本控制措施

(一)融资方式

首先，要从银行筹资。施工企业的融资渠道相对较多，在融资模式上应该避免单一，这是由于施工企业的资金周期要求较长，因此，在这一时期，必须要找到一种更为合理、高效的融资工具，以满足实际的融资需求。目前，建筑企业的融资主要是通过银行进行融资，但由于银行的融资时间较短，融资规模较小，与建筑企业的融资周期不能很好地匹配，间接增加建筑企业的融资成本。融资的原则是具体的、多样化的，融资包括上市、借壳、配股、增发等，不会受到企业自身的运营和资金状况的限制，可以说具有很强的融资能力。比如 IPO，就是一家企业向社会公开上市，这个时候，建筑企业就可以通过上市来推动股票的流通，让公众参与到上市中来，但是这种发行本身就受到了很大的限制，而且程序也很繁琐，在实际运作中，一般都不是最好的选择。其中，最具代表性的上市企业就是中国中铁二局。企业通过上海证券交易所上市，通过网上定价发行，共计发行了1 亿多元人民币，筹集到了10 亿元人民币，而借壳、买壳等方式，可以促进相关企业直接进入上市企业，在股票市场融资的同时，也为企业的发展提供了更多的资本支持。所谓的“借壳”，就是指企业将自己的资源进行再分配，然后再进行间接性的上市，二者之间的区别就是，要想取得企业的控制权，就必须要有足够的控制权。目前，这种融资模式正逐步成为现代企业的主要融资模式，与股票相比，其承受的压力要大得多，而且要有一定的偿付能力。

(二)融资成本控制策略

首先，要明确企业的成本管理目标。成本管理的目标非常重要，在明确了基础控制目标后，就可以更好地构建起资本控制体系，严格控制成本，实现科学、合理、法制化的管理，保证资金的有效利用，提高融资效率。其次，通过多种渠道的融资手段进行整合。由于施工企业拥有各种融资渠道、融资工具和融资方式，因此，在融资过程中，要从实践的角度进行成本控制，进行比较和分析，通过多渠道、合理的融资方式，既能满足融资成本的要求，同时，还可以有效地减少融资成本，规避财务风险，为企业的发展提供资金支持。第三，加强对企业经营的风险控制。为了加强我国金融市场的自律性，可以成立一个行业协会，制订和实施一系列的法律法规，从而推动金融市场的规范化，增强金融机构的风险管理，加强对自身风险的监控，以保证我国金融系统的稳定。另外，建立国内金融风险预警与联动机制，对单个企业的风险进行最有效的控制和扩散，从而保证国内金融能够持续、稳定地为各类企业提供融资；第四，健全信用信息系统，提高交易资金的使用效率。网络的发展和信息的飞速发展，为我国企业的信用信息收集创造了有利的技术条件和发展空间，建立我国企业的信用制度，既能有效地解决信息不对称和融资困难的问题，又能间接地减少整个融资过程的成本；其一是可以利用网络数据和大数据技术，为国内企业提供一个统一的信息收集渠道，特别是针对中小企业的不稳定因素，实行信用评估和信用评估。其二是通过网络技术，建立一套完整的国内金融信息平台，实现国内企业之间的信息交流和交换，提高市场的透明度。

(三)建筑企业主体方面

建筑企业要得到银行的信贷支持与信赖，就必须建立起一套科学的现代管理制度，加强各项规章制度，以科学的方式取得银行对其的充分信任，进而提升其资产质量，进而得到商业银行的信贷支持。建设单位要加强现金流管理工作，必须在银行清楚地了解到建筑单位有充足的现金流来偿还债务时，才能加大对施工企业的放贷。面对现金流不能偿付的风险，施工企业必须加强现金流管理，施工企业必须加强资金的风险管理，以确保其资金的流动性，避免在一定的时间内发生到期不能偿还的问题。在进行融资时，必须结合建筑企业的具体情况，并根据建设能力、还款能力等因素，进行风险的预测与分析，并提出相应的对策，从而增强建筑企业的融资能力，降低其融资风险，降低其融资成本[1]。

(四)金融机构方面

目前，一些金融机构向建筑企业提供的贷款额度很少，审批程序也比较繁琐，利率也比较高，这对中小企业的发展非常不利，因为中小企业可以从银行获得的资金很少，而且要支付的利息也很高。因此，以银行为代表的金融机构，可以在保障建筑企业的社会信誉和偿债能力的基础上，为中小企业提供更多的贷款。此外，还可以开发一种与建筑企业相适应的理财产品，解决当前房地产市场上的金融机构单一问题，同时也能满足越来越多的建筑企业的融资需要，也能提高企业的经济效益，可以针对建筑企业的实际情况，开发适合于建筑企业经营的金融产品，减少对建筑企业的贷款风险，加大对建筑企业的信贷支持，加大对建筑公司的贷款额度，促进双方的共同发展[2]。

(五)扩大融资渠道

拓宽融资渠道是建筑企业融资和成本控制的重要手段。通过建立多种融资渠道，拓宽融资渠道，可以为企业提供多种融资方式，从而使企业能够更好地进行成本控制，进而推动企业的可持续发展。扩大资金来源要注意：第一，要选择适当的资金来源，在进行融资时，要根据自己的实际状况，认识自己的优势和劣势，并通过适当的途径来获取资金，保证融资的效果。同时，通过与低利率、长还款期限的政策银行等方式，提高自身的发展水平，从而达到降低融资成本的目的。第二，建筑企业要提高自身的信誉，如果信用等级达到了，就采取短期融资的形式，这样既能缓解企业的短期融资困难，同时也为建筑单位的发展创造了有利的条件，为企业的发展奠定了坚实的基础。第三，要拓宽资金来源。银行贷款有很高的安全性，如果是以银行贷款为主，还可以利用有价证券、债券等方式，扩大融资渠道，保证企业有充足的资本投入，并推动企业的发展。此外，还可以通过租赁来筹集资金，这样既能节省工程设备的费用，又能减少企业的资本占用，确保资金的使用[3]。

(六)转变融资方式

要实现融资和成本的有效控制，必须改变融资方式，在多样化、新型融资方式下实现融资和成本控制。要改变筹资模式，首先要关注的是：第一，要根据市场需要进行筹资。不同的企业对资金的需求也不尽相同，有些企业需要短期资金，有些企业则需要长期资金。第二，在符合条件的情况下，可以考虑进行股权投资，通过股票融资，既可以有效地解决企业的长期资金问题，又能保证企业的资金安全。因此，融资方式各有利弊，各有特点，为了保证资金的有效性，企业可以尝试不同的融资方式[4]。

(七)提高融资成本统计质量

在企业融资管理和成本控制中，融资成本的统计是必不可少的，良好的统计质量才能取得预期的财务效益，并对成本进行有效的控制。要提高财务费用的统计质量，必须加强对融资成本核算的关注：一方面，要定期到工地进行实地考察，掌握施工进度，全面了解施工情况，为合理控制项目开支提供有力保证；另一方面，要不断提高自身的建筑水平，对项目的质量进行严格的检查，把成本控制落实到位，因此，提高融资成本的统计质量是非常有必要的。最后，在进行融资前，财务人员要充分考虑到材料、人工、机械等成本变化，并考虑到各类税费对融资成本的影响[5]。

五、结语

综上所述，建筑企业是国家经济发展中的重要产业，其对各个行业的发展都有很大的影响。资金短缺是影响建筑企业发展的主要原因，从根本上说，建筑企业要自觉、有目的性地运用资金，尤其是在金融、成本控制等方面，需要对其进行持续的控制，并建立一套行之有效的控制制度、预算制度、决算制度、管理制度，进而促进企业的长期发展。■