金融开放对发展中国家经济金融的影响

杨军

一、前言

随着经济全球化发展的加速，各个国家的经济活动联系日益密切。这给发展中国家带来了巨大的挑战，但也为这些国家提供了宝贵的发展机会。必须坚持辩证的观点来看待金融开放，既要充分认识金融开放给经济和社会带来的正面效果，又要时刻提高警觉，认清可能出现的风险，防止由于金融开放而给国家和社会带来不可估量的损害。

二、金融开放相关概念

金融开放的实施需要国家的政策支持，这些政策会对经济产生重大影响。因此，在制定金融开放政策时宏观的市场调控至关重要，用以确保经济和金融能够协作发展[1]。随着世界各地的经济一体化，许多国家的经济都出现了巨大的变化。特别是那些正在快速发展的国家，他们需要根据当前的情况来制定适当的金融发展策略，并确保拥有足够的资源和良好的环境。为了促进国家的经济增长和金融稳定，发展中国家应当积极推动金融开放。

三、金融开放对全球经济的影响

（一）促进各国经济融合发展

随着全球化的推进，全球经济的一体性和多元性正在显著提升。特别是在发展中国家，金融开放的推行将有助于实现全球经济的统一并且有助于推动全球经济的稳定增长从而使全球经济更好地适应新的环境[2]。为了实现更大的发展，许多国家都需要重新审视和调整其金融体系，以便更好地适应当今世界的发展趋势并促进金融开放。金融自由化可以带来一定的便利，但它并不意味着金融体系的彻底改革，而是为了更好地满足市场的需求。比如，吸引更多的外资让更多的国际金融机构参与其中，以及更多的企业参与其中。因此，政府必须加快金融改革的步伐，以实现更大的发展。许多发展中国家积极采取措施，加快金融开放以促进其经济的可持续增长。这不仅可以减少其经济的不平衡，而且还能吸引更多的外部投资者，从而带动当地的经济增长[3]。随着全球经济的蓬勃发展，许多发展中国家都迫切需要国际金融资本的支持以提高其就业率、扩大贸易规模、改善基础设施，从而实现经济的开放。为此，一些发展中国家采取了严格的准入标准以确保国际金融资本的合法流通，同时还采取一系列的金融风险预警措施，以维护其经济的稳定性，避免受到外部因素的干扰。

（二）促进国际金融和贸易全面开放

尽管发展中国家的经济发展水平仍然落后于发达国家，但它们正在努力改善其金融环境，以适应国际市场的新格局[4]。为了实现这一目标，发展中国家应该加强金融改革，推动金融开放来提升其金融服务能力从而实现可持续的繁荣。通过激励和鼓励制度，发展中国家希望能够推动本国的金融市场的繁荣并吸引更多的全球投资者加入从而推动经济增长。随着金融开放的不断深入，政府可以更好地推动国家经济的发展，并且为发展中国家的企业带来更多的商机。资本的流动将更加便捷，促进经济的可持续增长，并且让一些具备良好前景的企业能够更好地参与全球经济活动。随着全球化的深入推进，国际金融与贸易的开放程度日益加深，全球范围内的经济活动正在更加紧密地联系，促使发展中国家与发达国家之间建立起一个更加有效的国际金融与贸易网络，从而推动双方的经济增长。通过实施金融开放政策可以促进全球金融贸易的发展，并为国家的市场经济带来更多的繁荣。

（三）加大全球经济波动和影响

随着金融开放的推行，越来越多的发展中国家受到来自外部的经济冲击。这些冲击可能会导致金融资本的大量涌入，从而增加金融危机、经济衰退以及其他各种经济不确定性[5]。然而，许多发达国家的金融资本涌向发展中国家，对该国家的能源和其他重要经济领域进行支配，导致发展中国家陷入困境，丧失部分独立性。

四、金融开放对发展中国家的有益影响

（一）对提高发展中国家资源配置效率的贡献

随着经济的发展，发展中国家的储蓄能力正在不断提升。但是，由于居民的收入水平与发达国家存在较大的差距，便给发展中国家的经济发展带来了巨大的挑战。因此，政府应该加强金融开放，通过提供更高的边际补偿，吸引更多的外国资本，从而为发展中国家的经济发展提供更多的资本支持，从而促进其储蓄能力的提升，实现经济的可持续增长，推动发展中国家的经济和金融业的高速增长。随着发展中国家实施金融政策的开放，外资可以更加有效地推动其经济的增长。为了更好地利用外部资本，许多外资银行已经纷纷投资到这些国家，以便更好地调整和利用资源，从而实现更高的资源利用效率[6]。外资银行通常致力于拓展海外业务，以期获得更多收益。然而，这也意味着它们必须扮演金融中介角色，帮助实现资源的优化配置。此外，这些银行通常拥有出色的资产管理技巧和投资经验，并将重点放在那些可以带来更好效益且充满发展潜力的领域。发展中国家应该充分利用外资银行的优势，有效地调动和配置资源，从而极大地提升资源的利用效率，推动本土产业的持续增长。

（二）有助于提高发展中国家的竞争力

尽管许多发展中国家的经济和金融发展水平都相对落后，但是这并未阻碍它们在全球经济、金融市场上的竞争力。然而，由于采用的是封闭的金融政策，使得国内的银行业长期处于垄断状态，缺乏竞争意识，从而导致其发展创新的动力减弱，使得整个银行体系变得更加不稳定，从而削弱了它们参与全球经济、金融市场的能力。因此，采取开放的金融政策，通过允许外国银行在特定领域开展业务，建立良好的合作伙伴关系，推动国内银行不断创新，增强核心竞争力，实现可持续发展。同时，随着全球经济的不断发展，外资银行的加入使得国内银行的垄断地位受到挑战，竞争环境变得更加激烈[7]。因此，为了维持其生存与发展，国内银行不得不采取一系列措施来维护其市场份额，并努力提升其盈利能力。通过改进管理流程、降低運营费用、提升服务品质、加强风险识别和应对措施，来实现企业的可持续发展。另外，金融开放为国内产业带来了巨大的机遇，国内企业可以通过采取有效的融资措施，降低融资成本，提升经营管理水平，降低生产成本，增强盈利能力，从而实现更快、更好的发展。因此，总的来说，金融开放可以为发展中国家带来更多的机遇，增强其在全球经济和金融市场的影响力，并为其经济和金融的发展做出贡献。

（三）有助于提高发展中国家的技术水平

随着信息技术的飞速发展，知识和技术对于企业的发展至关重要。科学技术不仅仅是推动国内经济增长的第一步，更是促进金融市场稳定、健康、快速发展的关键驱动力。然而，由于受到多方面的制约，发展中国家的整体技术水平仍然落后，仅靠个人的努力，很难实现长足的进步。因此，作为发展中国家，应该积极汲取和利用发达国家的最新技术，以此来提高科学技术水平，缩小与发达国家之间的差距，促进经济腾飞，并为在全球经济市场上赢得更大的优势。因此，通过实施有利于发展中国家的国际金融政策，鼓励国际投资者大量涌入，而跨国企业则可以通过技术转移和流通，推动东道国的经济增长，提升其科学技术水平。随着跨国企业越来越多地投资于发展中国家，他们利用最新的管理和科技手段，努力实现快速增长。然而，这也意味着，这些企业可能会改变发展中国家的市场结构，从而导致更激烈的市场竞争。要想在日益激烈的市场竞争中取得成功，就必须借鉴跨国公司的成功经验。发展中国家应该积极引入先进的管理方法和生产技术，不断提高经营管理水平，并不断完善产品和服务，从而使发展中国家的产品在市场上占据更大的份额，并且更有效地提高竞争力。为了更好地推动东道国的发展，跨国公司不仅要向当地注入大量的人力资源，以利用当地的丰富、廉价的劳动力优势，而且还要让这些人员能够自主创业，或者加入当地的企业，以获得更多的先进的管理经验和科学技术，这样才能实现技术的溢出，推动当地技术水平的不断提升。

五、金融开放带来的风险与危机

（一）对发达国家的依赖增加

马克思的金融不稳定性理论指出，金融市场存在着内在的不确定因素。而且，与发达国家相比，发展中国家很难应对这种不确定因素，因此，它们往往没有采取任何措施来推动金融开放。然而，一旦采取了金融开放的政策，这些内在的不确定因素将得到缓解，并且可能以更为复杂的方式表现。随着一些金融开放的发展中国家的不断变化，由于金融市场的动荡，他们更多地依赖于发达经济体，从而带来了一系列的负面影响。第一，随着全球化的推进，金融开放已成为促进经济增长的重要因素。为此，发达国家必须确保其金融业的运行符合全球贸易规则，并接受来自全球的监管。然而，当金融市场出现问题时，政府的经济政策也会受到其存在的不足之处，因此必须采取有效措施来应对这些挑战。第二，随着国际资本的不断涌入，国内金融市场面临着巨大的挑战。一些发达国家采取了宽松的货币政策，以便利用汇率变化来调节其东道国的经济状况。但是，由于货币贬值、通货膨胀以及外债负担的加剧，使得东道国的经济发展面临着巨大的压力。第三，随着全球经济一体化的推进，国际资本正在逐渐改变国内金融格局，尤其是墨西哥、赞比亚等发展中国家。由于银行业话语权的不断收缩，他们的货币主权正在迅速消逝。这种情况使这些发展中国家更加依赖于发达经济体，并且使它们的金融体系变得更加脆弱。由于这个原因，提高发展中国家对发达国家的依赖可能会导致金融开放面临巨大挑战。

（二）金融危机频发

在发展中国家推动金融开放的过程中，由于国际资本的涌入，导致了金融危机的不断出现，其表现形式有两种：首先，由于金融开放的推动，风险偏好的提升，投资者的激进行为导致了资产的过度膨胀。其次，随着金融开放的深入，投机性金融的比重也在持续上升，使得金融业变得更加脆弱。此时，形成金融危机的可能性已经被充分考虑，而不确定的因素，如利率、汇率变化、需求减少，则可能会成为最终的绊脚石。

六、发展中国家进行金融开放的建议

（一）资本流动分析

通过研究国际资本流动的特征，并依据相关的法律法规，发展中国家可以确保资本安全、高效地运作。此外，还应该考虑到发展中国家的实际情况，积极引入国际资本，以减轻当地经济的负担，促进资本项目的发展，并为客户提供优质的资本服务，促进资本市场的繁荣。在发展中国家，可以利用低成本的投入和高效率的投入，来推动经济的快速增长。这种双重投入模式有助于实现这一目标。

（二）在金融监管方面

随着金融业的日益开放，传统的金融监管方法已经无法适应当前的情况。如果采取过于严厉的监管政策，可能导致金融环境变得更为封闭，无法有效地预防安全风险，并且会增加资本市场的运作成本，阻碍发展中国家的经济发展。因此，发展中国家必须不断改进现有的监管方法，以适应当前的金融环境。随着发展中国家不断加大金融开放力度，它们的目的不仅仅是为了促进资本市场的多元化，而且还有助于改善金融监管制度，实现金融账户的有效管理，促进金融系统的整合，大幅降低资本成本，建立有效的风险防范机制。以及根据不同国家的资本市场的特点，采取间接的金融监管措施，以促进发展中国家的资本市场与其他国家的资本市场的有效沟通，实现双赢。所以，加强全球合作，会促进发展中国家的经济增长。

七、结语

尽管发展中国家在抵御风险方面尚未取得显著成就，但是我们仍然可以从六个方面来看待金融开放，即：增加投资规模、提升投资质量、推动金融市场的健康发展、推动金融产品和技术的创新、改善经济政策环境，以及向国家传递经济增长的信息。随着全球经济的不断发展，发展中国家越来越依赖于发达国家，从而使金融体系面临着极大的挑战，金融危机也日益频繁。因此，为了有效地抑制金融开放的不利影响，发展中国家应该采取措施，如改变引入外资的模式，加强金融安全意识，严格执行金融安全审查等，以期给发展中国家的金融开放带来更多的思路与指导。

引用

[1]张小波.金融开放的风险及其经济增长效应研究[D].重庆：重庆大学，2011.

[2]孙博宇.金融开放对发展中国家经济金融的影响探讨[J].中国物流与采购，2019（3）：55-56.

[3]刘程航.分析金融开放对发展中国家经济金融的影响[J].中国物流与采购，2019（4）：76-77.

[4]陈佳峰.综合化经营趋势下我国金融监管改革之设想[J].法制博览.2017（7）：209+208.

[5]熊志远.经济波动、行业周期性与企业商业信用供给的动态调整：兼論流动性风险的影响[D].南昌：江西财经大学，2018.

[6]吴长凤.我国经济周期下高收益债券与股票市场表现：高收益债券风险对冲之道探索[J].中国证券期货，2019（2）：45-49.

[7]惠锐，郭华世.商业银行信用风险的顺周期性研究：基于VAR模型的实证研究[J].农村金融研究，2019（9）：36-41.

作者单位：中国人民银行迪庆藏族自治州中心支行