行业公司

军工：未来或进入稳定增长期

军工行业经过了过去近两年时间的较快增长，未来或进入稳定增长期，细分领域业绩差异显著，结构分化加剧或为未来趋势。随着装备技术不断发展，在新域新质作战领域或将产生较多投资机会。随着中国日益走向世界舞台中央，军贸出口有望成为军工板块新的增长点。中邮证券建议关注：1）航空航天高景气延续，增长更持久、有超额增速的标的；2）新技术（隐身技术、弹载相控阵技术、数字相控阵雷达技术），新产品（新型战机和导弹等定型量产、无人机、远程火箭弹）和新市场（军贸）。

快递：选龙头重反转

随着疫情防控全面放开，快递行业供需修复带来增长弹性，产能爬坡+油价下行带来成本弹性，头部企业业绩弹性亦不可忽视。国海证券看好全年维度头部快递企业业绩高增长。自上而下看，2023年主要关注行业件量增速与成本降幅，高增长+成本下降有望成为快递企业业绩释放的关键。自下而上看，个股均有潜在机会，优选龙头：管理领先（中通快递，圆通速递，逐季验证），第二曲线（顺丰控股，2023H2验证）；重视反转：困境反转（韵达股份，Q2验证），后发优势（申通快递，Q2验证）。

海上风电：政策持续支持

随着国管海域示范项目开启，在海上风电项目离岸距离越来越远，单体规模逐渐增大，风电机组的容量增加的趋势下，输电线路的电压等级有所升高，漂浮式基础等多项新技术在深远海海上风电的开发上获得应用和推广，打开海上风电发展的空间，带动海风产业链快速发展。中信证券重点推荐海缆、桩基和铸锻件环节：海缆方面，推荐东方电缆，关注中天科技和亨通光电等；桩基方面，推荐泰胜风能、海力风电，关注大金重工等；铸锻件方面，推荐金雷股份、日月股份。

通威股份：投建太阳能电池暨光伏组件项目

通威股份（600438）公告称，全资子公司通威太阳能科技有限公司拟与成都市双流区人民政府签署《太阳能光伏产业项目投资合作协议》，就公司在成都市双流区投资建设年产25GW太阳能电池暨20GW光伏组件项目达成合作，本项目预计固定资产投资总额约105亿元。该项目分两期建设，其中一期为年产25GW电池项目，预计固定资产投资75亿元;二期为年产20GW组件项目，预计固定资产投资30亿元。一期项目预计将于2024年内建成投产，二期项目预计将于2025年内建成投产。

天宸股份：投建光储一体新能源产业基地

天宸股份（600620）公告稱，公司拟与芜湖市繁昌区人民政府签订《项目投资合同》，拟新建20GW高效太阳能电池及20GW储能变流器及储能系统集成制造项目，其中一期建设5GW高效太阳能电池+6GW储能变流器及储能系统集成制造生产线，项目计划总投资116亿元，其中固定资产投资不低于80亿元，一期计划投资36亿元。天宸股份表示，本次投资合同的签署符合公司整体发展战略需要，如后续投资事项顺利推进，将进一步推动公司增量业务发展，提升公司核心竞争力和可持续发展能力，对公司未来发展将产生积极影响。

晶澳科技：拟60.2亿元投建一体化产能

晶澳科技（002459）公告称，公司拟在鄂尔多斯高新区投建年产30GW拉晶、10GW硅片、10GW组件项目，项目投资金额约为60.2亿元。晶澳科技表示，公司鄂尔多斯高新区项目总体产能规划为30GW拉晶、30GW硅片、30GW电池及10GW组件，在西北区域形成完整的垂直一体化产业链布局，符合公司未来产能规划的战略需要。项目投产后，能够有效提高高效产品的产能，满足市场对高效产品的需求，不断提高市场份额和一体化盈利能力。