银行信贷助推云南产业高质量跨越式发展对策研究

谭太平 张旭明

银行信贷是经济增长的重要引擎，贯穿于产业资本循环和社会再生产的全过程以及企业成长各阶段，在经济社会发展中发挥了极其重要的作用。《2022年政府工作报告》首次提出行业性限贷、抽贷、断贷的问题，再次凸显贷款对产业发展特别是特殊困难时期的重要性。贯彻落实《云南省产业强省三年行动（2022—2024年）》，针对云南产业发展现状，关键在于提高银行信贷服务产业发展的能力，精准赋能“专精特新”企业，在产业强省、企业兴省和就业稳省中实现高质量创新发展。

一、银行信贷在云南社会融资规模中的现状

社会融资规模是指一定时期内、一定区域内实体经济从金融体系获得的资金总额。中国人民银行发布地区社会融资规模包括8个统计指标，其中政府债券于2018年纳入统计。自2018年以来，云南社会融资规模增量如下：

从点上看，截至2021年末，全省人民币贷款余额3.86万亿元，较年初新增3863亿元。人民币贷款增量占社会融资规模增量比重为80.77%，融资贡献度较上年提高 20.8 个百分点。在经济面临需求收缩、供给冲击、预期转弱，以及委托贷款、信托贷款、未贴现银行承兑汇票、企业债券均出现负增长情况下，人民币贷款与政府债券共同发力，为全省做好“六稳”工作、落实“六保”任务，确保“十四五”开局良好，做出了极其重要的贡献。今年6月末，人民币贷款比年初增加1994.62亿元，同比增长10.15%，比GDP同比增长高6.65个百分点。

从面上看，2018—2021年，全省人民币贷款同比增长分别为10.40%、11.09%、11.27%、11.32%，持续保持平稳增长态势，并且与全国同比增速的差距逐年缩小。股票占社会融资规模增量比重从2018年0.5%提高到2021年2.2%，但对全省社会融资规模影响仍然较小。委托贷款、未贴现银行承兑汇票连续4年出现负增长。信托贷款波动有正有负。企业债券在2021年出现较大负增长，这是中国人民银行自2013年发布社会融资规模统计以来，首次出现负增长。同时，企业债券增量于2014年达到706亿元，此后从未超过该水平。2021年直接债务融资工具（政府债券除外）均出现负增长，导致社会融资规模增量比2020年低1090亿元、比2019年低143亿元。这也意味着直接债务融资工具在经济顺周期时，能够做到锦上添花，而在逆周期时存在雪上加霜的情况。

从期限结构上看，银行贷款有组织优势，贷款产品的期限、金额和授信都具备较好的灵活性和针对性，培育产业和服务经济社会发展有更大的优势。一是银行贷款为企业简单再生产提供流动资金贷款，保证企业固定资本不会因为流动资金不足出现荒废。特别是疫情以来，银行为中小微企业提供复工复产的纾困贷款，保证市场主体稳定，促进经济平稳增长。截至2021年末，全省短期贷款余额、票据融资占人民币贷款余额比重分别为19.13%、5.31%。二是银行贷款为企业扩大再生产和社会基础设施建设提供中长期贷款，促进企业固定资本稳定增长，增加社会公共产品的供给。截至2021年末，全省中长期贷款余额占人民币贷款余额比重为72.21%，其中，固定资产贷款占人民币贷款比重约为40.00%。然而，短期债券只占企业债券很小比例，中长期债券余额也远低于中长期贷款。

从服务对象上看，银行机构有网点优势，贷款服务能够覆盖绝大部分的市场主体，服务范围从城市延伸到农村，从高净值人士扩展到普通人士；服务对象既有大中型企业、小微型企业，也有个体工商户和居民个人。截至2021年末，全省涉农贷款、普惠口径小微企业貸款、住户贷款余额占人民币贷款比重分别为32.90 %、6.79%、33.44%。住户贷款中用于经营的贷款占比为28.00%。相比较，债券融资只为具备一定经营规模的市场主体或投资项目提供服务。2021年，全省28家企业共发行165只债务融资工具，全省存续公司债券107只，存续资产证券化产品88只。上市企业目前有41家。债券和股票融资的主体相对于全省410多万户市场主体和70多万户实有企业，只占很小比例。

二、存在的问题

总体上，银行贷款无论是存量规模或者是增量规模在全省社会融资规模中都处于绝对优势，其同比增长是所有融资工具中最为稳定的。同时，全省银行贷款服务实体经济还面临不平衡不充分的问题。

一是服务传统产业转型升级的金融服务刚起步。“双碳”目标对银行信贷资金投向和投量有重要的影响，缺乏绿色项目库引导银行信贷资金投向和投量。目前省州（市）县三级均缺乏绿色项目库，缺少对信贷资金的引导，从而影响信贷资金对资源对配置作用，转型金融亟待加强。二是服务长尾客户的信贷产品有效供给不足，银行信贷产品创新和供给不充分。三是服务全产业链的供应链金融发展不充分。四是贷款在昆明市与其他州市之间分布不均衡。2021年，昆明市聚集全省56.55%贷款余额和54.77%新增贷款，与昆明市GDP占全省比重26.60%，形成鲜明对比。五是银行贷款在大中型企业和小微企业之间分布不均衡。银行贷款向大中型企业集中导致杠杆率偏高，省属国有企业资产负债率约为67%。

三、银行信贷助推云南产业高质量跨越式发展的建议

银行贷款是云南实体经济资金“活水”的主要源泉。加快发展现代产业体系，要健全和完善重点产业链信贷供给体系，打破地域、企业间信贷资源分布，强化转型金融、绿色金融创新引领，充分释放信贷资源的活力，在贯彻新发展理念、融入新发展格局中构建与产业发展相匹配的信贷制度。

（一）以链主企业为核心，促进信贷资源精准赋能产业链集群企业

一是围绕全省重点产业，鼓励银行机构与优质的国有企业、民营企业加强合作，主动核定重点企业授信额度，形成稳定信贷投放机制，培育一批专精特新的链主企业、龙头企业。二是推动链主企业与上下游供应商、销售商开展全方位合作，整合产业链的物流、资金流、信息流等信用资源，打通数字壁垒，构建服务供应链金融的综合信息平台。三是推动银行机构与信息平台对接，开展应收账款、存货、仓单、保单等抵质押融资，提高产业链上下游中小微企业授信度和获贷率，推动产业延链、补链、强链，实现产业全链条发展。

（二）以高新技术企业为突破口，增强园区创新引领信贷供给

发挥全省各类产业园区政策洼地、制度创新试验田的功能，开发符合新材料、先进制造业、生物医药、绿色硅、光伏、数字经济等高新技术需求的信贷产品，培育一批新产业、新产品、新业态。一是开展投贷联动试点，探索信贷资金与政府产业发展基金、私募股权投资基金联动新模式，为科技型企业成长提供差异化资金。二是完善政府性担保基金与银行信贷联动，创新银担合作，提升高新技术小微企业孵化成功率。三是建立覆盖全省各产业园区的知识产权评估和转让交易平台，成立知识产权质押融资专项基金，提高关键核心技术质押率，促进科技成果资本化、产业化。四是根据绿色产业发展需求，完善绿色信贷标准，设立绿色发展引导基金，开展碳排放权抵押贷款试点。

（三）以产业新旧动能转换为重点，推动转型金融服务传统产业转型升级

一是优化碳密集、高环境影响产业的信贷政策，加大传统企业技术改造、节能减排中长期信贷投放，稳住经济大盘，促进向高端化、智能化、绿色化转型升级。二是鼓励银行机构重塑目标导向、功能导向，优化经济资本分配，引导新增贷款投向高新技术企业和战略性新兴产业，形成产业发展新动能，加速社会新资本积累，推动经济发展动力变革。

（四）以金融科技运用为抓手，提升银行信贷服务产业链发展普惠性

一是鼓励银行机构以数字化为突破口，在信贷产品设计、业务流程再造、资信评估、风险防控中融入物联网、人工智能、大数据、区块链等科技手段，提高产业链条企业信息资源真实性和准确性，充分挖掘信用资源的应用价值。二是推进“金融科技+供应链场景”建设，提供系统性综合解决方案，快速响应产业链上企业的结算、融资、财务管理等综合需求，提高产业链有关小微企业、新型经营主体、家庭农场等长尾客户贷款便利度。

（五）以完善服务机制为保障，增強产业发展政策协同性

一是完善开发性、政策性、商业性、普惠性信贷资源优势互补机制，提升服务产业发展综合能力。二是建设符合产业属性和产品特性的重点项目库，落实项目配套的规划、环保、土地等政策，提升入库项目成熟度，提高融资可获得率。三是加强政银企三方合作，构建银行机构参与链长制，强化资源统筹，形成支持产业发展长效机制。四是加大信贷与货币、监管政策协同，增加银行机构放贷资金，优化产业差异化发展监管政策，激发市场主体创新发展新动力。

参考文献：

［1］ http：//www.gov.cn，中华人民共和国中央人民政府，《政府工作报告—2022年3月5日在第十三届全国人民代表大会第五次会议上》.

［2］http：//www.pbc.gov.cn，中国人民银行，地区社会融资规模增量统计表.

［3］http：//kunming.pbc.gov.cn，中国人民银行昆明中心支行，2021年12月云南省货币信贷运行简况.

［4］ https：//tjj.km.gov.cn，昆明市统计局，2021年1-12月昆明市国民经济主要经济指标.

作者单位：谭太平，云南财经大学金融学院，讲师， 经济学博士；张旭明 ，中国人民银行昆明中心支行金融研究处副调研员、高级会计师。