外资银行进入对新兴市场国家金融业的影响

张小佳 中国人民大学财政金融学院

就目前情况来看我国企业处于金融开放的初级阶段，这一阶段结合我国加入世界贸易组织的承诺有着密切的联系，在实际的研究中对外资银行进入新兴市场国家金融业发展的内容较少，这就需要将理论知识与实际情况联系在一起，以此对外资银行进入新兴市场国家金融业的发展进行这一阶段从点向面出发，分析外资银行进入新兴市场国家对金融业的影响，并根据影响采取相关的措施，并对我国金融业的发展有着非常重要的意义，外资银行进入新兴市场国家金融业能够提高竞争力之外还能够有效加强我国经济的发展从而为新兴市场创造出其更大的价值。

一、外资银行进入新兴市场国家银行业中外资投入占比有所增加

通过对外资银行相关内容的文献查找，发现外资银行进入新兴国家的资金投入到不断地提升，以我国为例，在我国经济实力的不断增加同时使得外资银行开始涌入我国金融市场，从20世纪90年代后期到如今，外资银行在新兴市场国家的金融业占比不断提高，尤其是针对亚洲银行业之前外资银行参与率较低而在金融危机之后新的外资银行开始涌入到亚洲银行，近些年我国经济的不断提升也使得越来越多的外资银行涌入到我国，使得越来越多的人开始开玩笑称“华尔街正在搬进中国”，其中宁波银行在我国发展中成为外资银行的香饽饽，也使得全球贸易形势发生了巨大的变化。随着我国新兴市场金融业不断发展，这使得外资银行开始将投资目光看向中国金融市场，更是在行动上将大手笔的资金投入到我国金融市场中。[1]我国商务部公布了2021年全年的外资使用数据。从数据并不难看出我国随着外资银行的不断涌入，使得外资规模已经首次突破万亿，达到了1.15万亿，比2020年同比增长了14.9%。从全球经济出现低迷的状况来看，随着中国经济的不断发展越来越多的外资银行涌入我国，资金投入在不断地提升，尤其是在进入2022年后，即使是在疫情背景下外资银行在我国新兴市场的金融业的热情也不减反增。在此阶段中国在面对外资银行资金涌入的过程中能够抓住经济发展机遇，使我国各个地方的企业在外资银行的帮助下不断地实施起来，尤其是针对宁夏地区的新能源以及农业领域有着极大的帮助。也正是因为如此，使得越来越多的外资银行进入新兴市场国家的银行业中，使得我国外资资金占比越来越大。

二、外资银行决定积极参与新兴市场国家金融业的主要原因

(一)发达国家的金融服务业存在激烈的竞争现象

银行业对于资本而言分为资本密集与知识密集两种形式的产业，就近几年而言各个国家的科技发展以及金融全球金融自由化的浪潮，使得银行业的壁垒开始降低，在此阶段发达国家所需要面临的市场有很多无论是哪个机构都会产生激烈的竞争，在此阶段使得发达国家的盈利开始降低。也正是因为如此，使得发达国家银行不得不将目光看向其他国家，这也是发达国家银行为了生存以及未来的发展开始进行跨国银行，并根据新兴国家的金融业开始不断地拓展新业务，不断在经营管理中提高自身的水平，还将新产品的开发能力提升上去，使得跨国银行能够具有一定的优势，尤其是在东道国中开展相关的金融服务优惠政策，能够使得外资银行更为有效地获得利润。[2]

随着外资银行进入新兴市场国家不难看出，初期外资银行获得的利润是非常大的，这也使得越来越多的银行开始将资金投入到新兴市场国家金融业中，尤其是针对政治、文化背景等多个方面的考虑情况，也正是因为如此外资银行开始将目标投入其他的国家中，从而采取跨国银行的方式提高自身的收益能力，将外资银行融入到该国家当中，从而获得最高利益。这个过程中发达国家的金融业服务的激烈竞争也能够有效帮助其更好地将目标朝向其他国家在发展自身金融业的同时也使得其他国家的金融业拥有了学习与管理的机会。

(二)新兴市场国家金融业存在的放松现象降低了外资银行准入存在限制

每个国家对于本国的银行都存在着竞争，而每个银行为了能够提高本国银行的竞争能力才能够进一步增强金融风险的抵御能力，新兴市场国家金融业的放松对外资银行的准入产生的限制影响。[3]从东道国银行现状来分析，金融业的不断开放使得外资银行的业务范围不断扩大，这一方面使得外资银行能够获得更多的客户，对于本地银行而言存在着不小的压力。而在外资银行在进行金融产品研发的过程中具有成熟的技术能够吸引客户的同时能够吸引人才，这一阶段让更多的外资银行获得更为优秀的人才，并为这些外资银行创造其价值，尤其是对管理方面进行开放能够让外资银行在进入东道国中发挥其长处的同时还能够让外资银行在管理的过程中发现漏洞，使其能够在管理的过程中实现创新模式，为东道国的管理增添了麻烦，而对于外资银行而言能赚得盆满钵满，也正是因为新兴市场国家进入业的放松对外资银行准入的限制，使得越来越多的外资银行进行跨国开银行，尤其是针对发达国家更需要采取跨国公司进行盈利，从而减少母国银行的竞争压力，在提高自身盈利的同时对其他国家银行也具有一定的威胁。对于外资银行而言其母国的金融服务业的竞争力激烈，使其获得的利润较少，它们将目标转移到其他国家，而对于新兴市场国家而言存在着一定的压力，尤其是针对本国的银行在短期内的收入会出现骤降的现象。

三、外资银行进入对新兴市场国家金融业发展影响的理论分析

(一)从有利于新兴市场国家金融业发展来看

对于外资银行进入新兴市场国家而言其存在有利的因素，其主要的优势能够从多个方面展开了解，外资银行在提供金融产品以及金融服务方面能够突出其优势并在此阶段能够对本地银行产生巨大的压力，从而能够使得本地银行受到外资银行的压力中调整自身的管理模式，使得银行能够不断的拓展新的业务并在此阶段能够不断地提高银行的竞争力，而对于银行而言能够提高自身竞争力的同时还能够使得银行朝向良好的方向发展，使得金融服务的水平开始提高价格也开始降低，东道国的经济能够随着本地银行的金融服务水平的提高而提高，并在此阶段能够更有效的与外资银行进行竞争。这一阶段外资银行要想进入新兴市场首先所要做的事情就是招募更多的本地人才，而这对东道国的人才的发展而言能够促进两个国家交流的同时也能够进一步学习其中的管理经验以及金融创新产品，为东道国的银行业的发展提供良好的基础，并成为后备力量。外资银行的加入能够使得东道国资金的流向更为合理，使得越来越多的资金有效利用并促进外资银行运用复杂的信用衍生工具对金融业的发展提供了良好的基础，对东道国未来的发展提供了宝贵的意见。[4]不仅如此，外资银行的发展能够对东道国企业的发展提供良好的发展方向，并能够借助科技企业的发展促进东道国经济的发展。

在经济发展的背景下，外资银行的加入能够对本地经济带来非常大的帮助，能够有效推进东道国成熟企业的发展，使得其金融行业能够在外资银行的帮助下解决资金问题。尤其是针对巴塞尔协议背景下，跨国银行海外分行成附属机构就必须接受其母国的监管并让当局进行并表监管这不仅为外资银行提供了保障也能够使得外资银行在运营的过程中能够变得更为谨慎。即使东道国发生了金融危机对于外资银行而言能够更快地获得母国的资源，从而能够帮助外资银行度过难关。

(二)从不利于新兴市场国家金融业发展情况来看

从外资银行对新兴市场国家金融业发展的不利影响来看，由于外资银行拥有着完整的银行管理体系，在进入其他国家初期阶段会出现良好的收益优势，尤其是在发展中国家能够凸显出其具有非常丰富的经营经验，而对于发展中国家而言具有一定的劣势，这也使得两者不能处于统一起跑线中，尤其是在信誉以及服务上而言，更多的客户会选择外资银行，能够从多个方面满足客户的需求。而外资银行进入新兴市场国家金融业发展过程中会导致本地银行的很多优质客户被外资银行所吸引。不仅如此，就外资银行而言随着社会的发展越来越好，有更多的客户开始启用信贷业务，而外资银行在信贷过程中采用评估技术，该技术在使用的过程中更多地偏向于成熟型企业，对于中小型企业的评估存在偏差，这就导致了新兴市场中所存在的中小科技企业无法获得外资银行的信用贷款，对东道国中小科技企业的发展存在不利的影响。而在人才的流动中，更多的人才会进入外资银行，这也使得本地银行的发展会出现人才短缺的现象。这对本地银行的发展存在很大的短板，在经济方面需要与外资银行竞争的资本仍需要加强。

新兴市场体系在早期仍存在不健全的情况，从短期情况来看外资银行的融入对东道国的经济发展具有一定的影响，甚至对某些东道国而言其经济发展开始变得不稳定并可能出现下坡路的现象。尤其是外资银行对本地客户的吸引是显而易见的，尤其是面对高风险的项目更多的客户会选择外资银行，而当东道国发生金融危机的时候，外资银行会减少信贷的供给。现如今东南亚的危机情况依旧是金融业中，发展中国家所担忧的原因之一。

四、实际发生外资银行进入新兴市场国家金融发展情况分析

(一)从发展时间来看

从1988—1995年这一时间段不难看出，在此阶段能够了解新兴市场国家随着外资银行的加入其经济盈利有所上升，而对东道国经济的发展存在下降现象。这里不难看出外资银行的加入对本国的银行显示出一定的压力，从而导致本国的经济在一起程度上下滑趋势。

(二)从二十世纪九十年代中后期来看

外资银行处于东欧国家仍处于盈利的水平，其主要的原因是因为本地银行脱离传统的计划经济体系，与外资银行之间的竞争需要一定的时间。反观拉美多个国家不难看出，外资银行与本地银行之间的差距开始缩小。而对于在亚洲的外资银行而言，外资银行的进入对其经济的发展处于存在亏损的状态，其主要的原因是因为进入亚洲的外资银行收入了濒临倒闭的企业。

(三)从东南亚事件看

此时，外资银行在新兴市场国家金融业中对信贷供给开始有所下降，对于亚洲部分国家信贷量降低百分之二十左右，这也使得也亚洲的部分国家的经济出现衰退趋势。在此阶段金融危机之后出现增加信贷量现象不难看出金融危机在一定程度上对外资银行在东道国发展具有一定风险。

(四)对亚洲金融危机前后泰国以及马来西亚的相关数据分析

这个阶段，银行在监管的过程中出现松懈的现象，能够使得外资银行引发本地的金融危机甚至能够使得金融危机朝向不好的方向发展，也正是因为如此，需要每个国家能够增加自身的监管力度，并制定相关的监管制度切实落实其中。从调查数据中也能够看出，外资银行进入新兴市场国家金融业在短期投资中能够使得两者存在威胁的关系，从外资银行在东道国的长期发展来看，外资银行在东道国的发展能够促进当地经济发展的同时还能够提高本地银行的金融服务内容，给予本地银行学习管理的机会，使得更多的银行能够在外资银行管理中不断加强自身的管理能力，在管理模式中能够仿照外资银行建立相关体系，促进自身金融服务的发展。然而对于本地经济发展而言，东道国还需要加强自身的监管制度，才能够真正在此阶段促进金融业的发展，也能够使得本地银行真正学习到外资银行的管理模式。[5]并在学习的过程中不断加强自身的银行管理能力。结合本地银行管理的模式进行改革与创新，并制定更加适合的管理制度，使得新兴市场国家金融业能够在外资银行的帮助下朝着良好方向发展。

五、外资银行对东道国金融监管存在的具体挑战

(一)就跨过银行而言，在进行监管的过程中需要及时了解其监管模式

尤其是针对外资银行进行创新管理使得外资银行成为监管空壳的，就需要母国、东道国以及第三方国家能够对该外资银行进行监管，并能及时了解其中的监管制度。消除该外资银行钻漏洞的机会，严格实施监管制度，并在此过程中能够制定更为完善监管方案，尤其是针对“平行控股银行”更需要单方能够联合在一起，对该银行进行严格规范的监管，尤其是外资银行存在对个母国的现象更需要东道国能够发现从而寻找解决的方法。这个过程中就需要外资银行能够了解东道国金融监管的具体内容，从而改变自身银行业项目的同时还能够不断创新，以一种新兴的金融服务业投入到东道国，以此提高自身的利益。

(二)东道国在进行外资银行监管的过程中还需要做到对其他国家进行了解

尤其是针对其他国家的监管制度，以及相关监管模式进行学习，这就需要东道国能够不断加强自身的银行管理制度，从而有效在此阶段减少监管的压力，这对于东道国而言需要及时了解外资银行的实际情况才能够真正避免监管所造成的影响。作为东道国需要抓住本国的经济命脉，外资银行进入的过程中东道国在亏损的阶段就需要及时研究与反思，并能够不断地学习，借助外资银行完善自身银行的缺陷，从而建立完整的银行业相关内容。

(三)外资银行在金融产品研发的过程中具有成熟的技术

在进行监管的过程中就需要东道国能够对外资银行金融衍生工具重视起来，从而在此阶段能够消除外资银行钻漏洞的可能性。这就需要东道国能够提高自身对金融产品研究能力以及认知能力，才能够在监管的过程中更具有专业性。

六、结语

外资银行进入新兴市场国家金融业的发展存在多种影响，其有好的一面也有不好的一面，这就需要国家能够积极采取相关有效的管理措施。使得东道国在管理的过程中能够真正了解外资银行，并不断提升自身对外资银行的管理模式。外资银行在进入东道国期间能够获得利益的同时还能够为东道国带来更为完善的银行管理体系，这就需要东道国能够把握机会学习相关管理知识，在提高本地银行进入服务质量的同时，能够不断的使其突破对中小科技企业的评估技术，从而在外资银行的帮助下能够帮助中小型科技企业能够朝向良好的方向发挥其价值。使得企业在此阶段能够不断地在外资银行的帮助下提高经济能力，使得中小型企业能够朝向成熟企业发展，东道国经济能够得到提升。