基于博弈视角下的科创板医药制造业IPO审计风险研究分析

倪维达

一、引言

医药制造业的发展对于提升人民健康生活水平，促进经济发展，促进医药科技技术发展起到至关重要的作用。得益于科创板的第五条上市标准中针对医药制造业提出的特殊条件，即使处于亏损状况，相关企业也可以在正处于研发符合标准的临床试验药物的阶段进而顺利上市获得融资。随着更多的企业进入科创板IPO程序，从维护投资者权益、保障资本市场健康发展的角度出发，这不但要求医药制造业企业要强化对自身的要求，会计师事务所所承担的IPO审计职能需要良好的体现，明确其所承担的责任，更加严格地把控IPO项目的审计风险，采取对应措施防范审计风险，提升审计质量。

二、文献综述

对于科创板上市公司，审计人员的技术水平和基本职业道德素质、被审计单位的内部控制及相关信息披露，都是科创板上市审计过程中值得关注的重点。董小红（2020）在研究科创板企业审计风险时从审计特点入手，认为科创板企业存在的审计风险主要是经营风险、控制风险、信息披露风险、检查风险等。高榴（2019）针对科创类企业存在的审计重点进行了分析，其观点认为科创类企业审计应当重点关注收入确认、研发支出、税务处理等方面错报风险。李仲篪（2020）认为，科创板审计风险应主要从收入确认、研发费用与支出以及经营活动产生的现金流量净额等方面重点关注。

三、审计风险分析

1.重大错报风险

（1）创新药研发投入的财务风险

截至2022年8月底，接近半数的注册生效的医药制造业企业正投资于创新药研发领域。对于这些企业而言，一种创新药从研发到临床实验再到投入市场，需要长期、大量人力和财力的投入。这些因素使得创新药研制通常存在着高资金投入、高研发费用的特征。医药制造业的研发费用科目明细通常来讲是复杂的，其中涉及资金的投入、成本的归集以及药品研发所需要归集的进度。相应科目的设置不合理，同时，变化的会计和医药行业政策指导很容易导致企业将研发费用与其他费用，例如管理费用、无形费用的混淆。

（2）市场相关的持续经营风险

药品从研发到上市销售，始终需要符合国家相关医药规定。而即使上市销售，也有可能存在着相比于其他竞品无法占有市场的情况，或是由于消费者并不认可而导致需求量低于预期。同时，专利药物仍面临着专利到期后被仿制的风险，仿制药生产企业可能不顾法律风险生产效果相近的产品，使得研制出的创新药无法获得市场。而当药企无法获得市场，那么即使依靠高单价维持利润率，企业也可能面临着研制药在市场的走投无路。从市场前景来看，科创板医药制造业自身就面临市场不足的情况，那么对于注册会计师而言，需要考虑持续经营的不确定性带来的风险。

（3）关联方交易风险

从近几年医药企业审计失败的事件中可见，通常存在关联方交易造假情况。良性的关联方交易能够帮助企业实行稳定的日常交易，实现稳定的利润收入。但是关联方交易通常涉及不规范、不恰当的交易，其中，超出经营范围的重大关联方交易需要被注册会计师认定为特别风险，并由此实施特殊的风险应对措施。在IPO审计业务中，虽然需要被审计单位披露重要关联方，但是不正当关联方交易往往会被修饰与隐藏，难以被注册会计师发现。同时，被审计单位往往会刻意回避与已经披露的关联方进行交易，而是通过隐藏的关联方交易。在科创板医药制造业企业中，由于创新药研发涉及不同方向，其相关的原料供应链也不尽相同，如果医药企业采用关联方交易进行舞弊，那么有很大可能造成审计失败。

（4）内部控制缺陷风险

为了应对内部舞弊与内部风险，需要建立完备健全的内部控制体系，内控制度直接或间接在各个方面影响着企业业务与管理。完善的内部控制对改善IPO公司的财务信息具有重大影响，能够为企业IPO审计工作奠定基础。

科创板企业通常有重研发轻管理的特征，组织架构设置的合理性需要考虑。审计实务中，企业存在多账目共存、不相容岗位设置等问题，都有可能是内部控制缺失或监管不严引起的。而在内部控制方面，控制的缺失容易滋生舞弊行为。例如，正中珠江事务所审计康美失败事件中，审计风险就存在于公司缺少对高管凌驾于内部控制之上情况的应对。IPO审计中，如果没有及时注意到拟上市公司内控缺陷，将会对IPO审计造成风险。

2.检查风险

（1）审计程序不当

注册会计师为发表合理的审计意见，需要获取充分适当的审计证据，就需要通过实施相应的审计程序。例如，函证执行质量的高低对于获取有关于货币资金等科目的将会产生重要影响。在IPO过程中，注册会计师在函证过程中的行为可能并不合规。比如不对全程保持控制；不对回函的准确性进行验证，纵容被审单位与被询证单位进行串通舞弊；此外，为了营造出良好供应商保持较高的回函比率，提前与被审单位沟通选择适当的函证对象；在函证过程中依赖被审计单位代写、代发、代收询证函。再比如，IPO审计涉及企业对外的信息披露的真实有效，尤其是医药制造业企业，涉及环境、社会等方面，注册会计师往往只注重财务报表层面的财务信息，而忽略或者有意放过了对于非财务信息以及其他信息的披露，使得投资者对于这部分信息难以知情，损害投资者利益。

（2）审计人员专业胜任能力不足

注册会计师的专业胜任能力影响着审计工作的质量。面对科创板企业的IPO审计业务，这些企业本身就存在着高技术壁垒的特点，专业知识的欠缺很有可能成为制约注册会计师工作的重要因素。尤其是在医药企业审计过程中，例如，医药制造企业面临着医药行业政策变化的影响，因此相关的会计处理、会计估计以及相关的会计政策也可能产生比较大的变动。而大部分审计人员自身专业知识有限，加之事务所人员流动性较大，一个完整的业务可能会经几手负责人，将无法涵盖医药行业相关政策情况，进而影响审计质量。

四、由博弈视角思考审计风险与应对措施

在现代的审计业务中，委托方通常是被审计单位，代理方则是会计师事务所，由于两者具有不同业务目标，两者很有可能进行博弈与合作，进而达成一致目标。而在IPO审计中，双方目标从最开始极有可能是耦合的，一方面，委托方希望通过会计师事务所的审计，获取IPO的资格；另一方面，注册会计师也希望通过做成IPO审计，成功完成项目，积累声誉与口碑。虽然两者目标相近，但是委托方企业存在着较高的重大错报风险，而受托方也承担着检查风险。对于注册会计师而言，若是检查风险过高，很有可能破坏审计质量，进而使得审计失败，代价反而高于做成IPO审计。那么，注册会计师在某些方面可能就与被审计单位存在博弈之处，也由此产生风险应对措施。

1.被审单位施加的压力因素

（1）被审单位决定审计收费

近几年来，经济下行的压力日渐明显，各企业为了获得融资，更需要进入资本市场获取投资者的支持。尤其是处于创新药研发阶段的医药制造业企业，这些企业往往正处于研发的吃紧阶段，需要外部资本注入企业，增加资金活力。

又因为科创板的注册制条件，使得这类医药制造业企业更有机会获得融资，那么这些企业就需要聘请合适的会计师事务所进行财务报告的审计。但是随着有对应资质的事务所越来越多，审计行业的竞争日趋激烈，导致市场处于买方市场，会计师事务所为了承接项目，往往会牺牲一部分审计收费，通过降低审计收费的方式迎合被审计单位的报价，而审计收费的下降会带来审计程序的执行不到位，进而审计程序不到位，增加审计风险。

（2）被审单位提供或有收费

一方面，被审计单位可通过选择有替代性的会计师事务所以决定审计收费；另一方面，被审单位的目的是为了获得IPO的成功，那么审计失败同样也是被审单位所不愿的。因此，被审单位可以许诺IPO成功后将审计业务或是部分筹资所得交由会计师事务所，此时，注册会计师的独立性很可能受损，进而增加审计风险。

2.被审计单位自身的制约因素

（1）被审计单位的制度约束

对于被审计单位的制度约束来自外部和内部两个方面。一方面，外部的监管是一个硬性指标，如果企业触及法律法规红线，就会受到对应的处罚，这也倒逼企业在IPO过程中选择诚信披露信息，规范上市流程；另一方面，企业治理层制定内部章程，企业内部如若严格制定与执行内部章程，将会形成一种自上而下的行为约束，强化自身内部控制，减少或杜绝内部舞弊的产生。

（2）重新选择事务所的成本

若是被审计单位更换会计师事务所，后任注册会计师需要向前任注册会计师沟通更换注册会计师事务所的原因，那么后任注册会计师是否决定接手业务，受前任注册会计师的回复影响重大。此时，为了保持IPO业务进度，企业重新选择事务所通常需要为此付出更多的时间或者金钱成本。

3.事务所进行审计的制约因素

（1）专业胜任能力与职业道德水平

专业胜任能力和高的职业道德水平是审计人员面对审计业务时所需要时刻保持的。为了顺利完成审计任务，需要审计人员时刻接受行业知识的更新，例如，主动学习医药制造业行业规范、上市流程、会计准则等；此外，也需要审计人员严于律己，发现问题时主动沟通与汇报，面对原则性问题时，能够与被审计单位进行合理沟通，不包庇重大错报。

（2）事务所规模与声誉

事务所的规模使得其与被审计单位进行业务洽谈时能够获取更加有利的议价地位，被审计单位的目的是为了成功上市，规模更大的事务所往往意味着更高的审计质量与更强的业务能力。对于一向重研发轻管理的科创板医药制造业更是如此，规模越大的事务所往往能够承接更多的科创板业务。那么，事务所的规模也使得用于抵抗客户压力的能力就越强。

另外，事务所的声誉同样重要。较大规模的事务所往往有着相当数量的各地分所，如果一家分所出现问题，对于事务所的整体声誉即会产生巨大影响。例如，前几年内资所排名名列前茅的瑞华会计师事务所，就因为一件串通舞弊案件，使得全国范围内的分所业务在短时间内无法进展，如今更是难觅瑞华踪影。单个业务的收益可能无法与全所收益抗衡，会计师事务所需要保持自身较高的审计质量以维持全所的较好的声誉，这也使得其能够在面对被审计单位施加的压力时，起到制约作用。

五、结语

被审计单位与注册会计师、会计师事务所之间往往存在博弈冲突的关系，从博弈视角来看，被审计单位能够对后者施加压力，而后者对前者也存在制约因素。对于注册会计师与会计师事务所而言，需要充分利用其对被审计单位的制约关系，保持自身独立客观的地位，同时不断学习行业知识与专业技能，提升IPO审计业务质量。