大型国有企业投资管理数字化平台建设的实践与思考

宗孝磊，邓红武，闻立平，徐志成，黄浩然，吕 强

(1.中国能源建设股份有限公司，北京 100022；2.中国电力工程顾问集团中南电力设计院有限公司，湖北 武汉 430071)

0 引言

当前，各大型国有建筑企业围绕主责主业，不断加大对重大工程和基础设施项目的投资力度，无论是从投资规模还是带动主业效益上都保持了良好态势，投资业务已经逐渐成为企业效益增长重要来源和转型升级的有效手段。然而工程项目的投资、建设、运营是一项复杂的系统工作，具有投资金额大、建设运营周期长、涉及相关方多、关键环节多、投资风险高等一系列特点，缺乏先进管理手段与工具，可能会导致投资项目的实际回报与决策时的预期之间存在一定偏差。国务院国有资产监督管理委员会出台《中央企业投资监督管理办法》(国资委令第34号)，要求中央企业建立投资信息系统，对投资项目实施情况进行全面全程的动态监控和管理，提升投资管理的信息化水平[1]。

中国能源建设股份有限公司(以下简称“中国能建”)是一家为中国乃至全球能源电力、基础设施等行业提供整体解决方案、全产业链服务的综合性特大型集团公司，在投资业务管理上秉持“价值投资、全生命周期投资、理性投资、高质量投资”四大价值理念，不断加强与信息技术的深入融合，积极推动产业数字化。特别是围绕人、财、物、项目、知识、数字“六个维度”，建设了覆盖全级次企业、全投资业务、全生命周期的投资管理数字化平台，有力促进了投资管理的“数字化转型”[2]，推动投资业务切实成为企业高目标、高质量发展的重要支持和强大力量。本文以中国能建为例，阐述投资管理数字化平台建设的实践与思考。

1 投资管理数字化平台建设的背景与意义

1.1 平台建设的背景

一是落实国资委关于投资管理的要求。国资委令第34号要求中央企业建立投资信息系统，对投资项目实施情况进行全面全程的动态监控和管理，提升投资管理的信息化水平。

二是企业数字化转型的需要。随着新一轮科技革命和产业变革，“云大物移智链”技术已成为信息化蓬勃发展的新常态，催生大量的新产业、新业态、新模式，给企业发展环境带来翻天覆地的变化，数字化转型已经成为企业弯道超车的决胜武器[3]，中国能建的发展全面融入到绿色低碳经济、数字经济、共享经济“三大经济形态”，不断将主营业务与数字技术深度融合，以数字化推进管理和生产经营流程变革与再造，从而实现管理决策更加科学、产品更加优质、服务更加高效[4]。

三是赋能企业投资管理的需要。“十四五”期间，企业投资项目数量将大幅增加，管理广度和难度进一步增大，依靠现有方式无法实现上下级企业投资数据的共享及管理制度的有效执行，更无法实现对投资项目的投前、投中、投后阶段全生命周期管理，无法满足对投资项目精细精益管理要求。

无论是基于外在要求，还是企业内在需求，建设投资管理数字化平台已经迫在眉睫。

1.2 平台建设的意义

建设以先进投资项目管理思想为核心的管控型投资管理一体化平台有以下意义：一是保证企业投资管理相关办法的“刚性”执行，实现投资管理的规范化、精细化、实时化；二是强化企业对战略规划分解、计划制定、投前算赢、投中监管、风险防范和跟踪评价的管理；三是能够实现投资项目数据的“一源多用”，减少重复填报工作，提高投资管理效率；四是通过对企业投资数据深度挖掘应用，为管理层提供宏观的投资数据分析和决策支持；五是提高企业的投资规划和项目管理信息化水平。

2 投资管理数字化平台建设的策略与目标

2.1 建设策略

投资管理数字化平台建设过程中涉及的企业多、业务广、时间紧，平台采用“分步分段”开发策略。根据业务需求的重要级、迫切性和实操性，梳理了优先实施的功能模块，第一步完成投资管理中基础功能模块的建设，满足当前投资管理与统计分析的需要，第二步完成投资经济效益评价、智慧决策、人工智能方面的研发建设，实现投资审核决策的智能化。

考虑到平台建设是一个系统工程，内容涵盖需求分析、程序开发、试用培训、应用推广等多个阶段，在组织层面成立由投资业务人员和信息技术人员组成的业务组、技术组两个专班，业务组与技术组全力以赴、形成合力，确保高质量完成投资管理数字化平台的建设。

2.2 建设目标

建成覆盖中国能建公司总部、子分公司及其直属公司、项目公司四级的集团级投资管理平台，实现投资项目全周期、一体化、穿透式管控，为公司战略管理、投资管控、过程监督以及考核评价提供数据支撑，提升投资决策、投资管控、投资分析的准确性、及时性与科学性，强化公司投资管理，规范公司投资行为，提高公司整体投资管理水平。具体目标包括：

一是实现公司投资业务一体化管理。公司投资业务主要涵盖股权、固定资产、房地产开发及融资建设四个投资类别，涉及能源电力、综合交通、环保水务、建材、民爆、片区开发及房地产、其他基础设置、战略新兴业务与数字化等领域。平台能够实现各类投资项目在公司总部、子分公司、项目公司的一体化管理，进而实现投资资源的合理调配，发挥公司经营上的规模效益，提高整体投资运营质量效率。

二是实现投资项目的全生命周期管理。投资管理数字化平台建立了投资策划-决策-实施-运营-后评价的闭环管理机制，涵盖了投资项目的计划、策划、立项、审核决策、实施管理、运营管理、后评价等功能模块，保证数据流从“源头到终点”顺畅传递，减少重复录入，打破信息壁垒，确保投资项目全过程、全生命周期的“可知、可视、可控、可评价”，通过信息化技术有效提高投资项目全过程管控能力。

三是实现投资管理的规范化。平台建设的过程中全面梳理落实公司现有的投资管理制度规范，将规范固化到投资业务管理流程中，实现投资管理制度化、制度流程化、流程表单化、表单数字化。促进业务流、管理流、资金流、物流、信息流的“五流融合”, 保证公司投资管理相关办法的“刚性”执行，实现投资的规范化管理。

四是提高投资决策的科学化。平台建设过程中充分利用“云大物移智”等信息化、数字化技术，对投资项目各阶段产生的数据进行挖掘分析，将数据分析运算的结果以决策者、引领者的视角呈现，为各投资主体决策层提供一站式信息检索、查询、统计、分析、情报研判等辅助决策信息，为决策者提供充分、有效的决策支持。

3 投资管理数字化平台的总体方案和功能模块

3.1 总体方案

围绕投资管理数字化平台的建设目标，构建了平台的总体方案(如图1所示)，概括起来就是“三个全”,即“全集团、全业务、全过程”，方案中坐标轴的竖轴是从组织的维度出发，即业务覆盖到公司总部、子分公司、项目公司等全级次企业，实现对所属企业投资业务的强管控。坐标轴的横轴是时间维度，即实现项目的投前、投中、投后全生命周期的管理。右侧的内容区域就是业务维度，投资管理数字化平台涵盖了公司股权投资、固定资产投资、房地产开发与融资建设全业务类型的投资。

图1 平台的总体方案

3.2 功能模块

平台以“项目”为主线(如图2所示)，将投资项目划分为投前管理、投中管理、投后管理3个阶段，在此基础上进一步细分为9个项目进度环节，其中投前管理分为：投资计划、项目立项、决策审批；投中管理分为：月度完成、季度完成、年度完成、检查考核；投后管理分为：后评价、运营管理。

图2 投资项目管理的主线图

1)投资计划管理：投资主体根据投资管理规定上报年度投资计划，录入项目基本信息，系统自动给项目生成项目编号，投资计划经过逐级审核后，系统锁定投资项目信息；对于计划外的投资项目，由投资主体发起计划外投资项目备案申请流程，按“一事一议”原则逐级审核。投资计划是项目全生命周期管理的起点，项目入库之后，系统自动给每个项目建立唯一的身份编码，通过编码对项目的所有过程实现穿透式管理。

2)项目立项管理：投资主体在捕获投资机会后，经过筛选和初步分析，认为具有一定投资可行性和经济性，提出项目建议书，开展初步可行性研究，获准开展项目可行性研究的项目前期论证后，通过系统完成投资项目的立项工作。

3)决策审批管理：按照投资授权资格，对于授权企业自主决策项目审批，由授权审批单位对投资主体和投资项目的投资方向、论证方法、风险防控、申报材料、决策程序、投资能力等的科学性、经济性、可行性进行审核并批准。对需报公司总部审批的项目，重点对投资方向及投资能力、论证科学性及风险控制情况、申报材料及决策程序合规性等方面进行审核，保证投资项目“投前算赢”[5]。

4)月度投资管理：投资项目经审批后，投资主体按照批复的内容实施，定期上报投资月度投资完成情况内容。

5)季度投资管理：由投资主体按照投资管理规定，定期对固定资产、股权投资、房地产开发、融资建设4类投资项目上报季度投资项目完成情况，其中季度投资完成的基本信息由系统根据月度完成情况自动计算，其他季度投资信息由投资主体补充完善。

6)年度投资管理：对于投资主体年度投资完成情况的数据，系统能自动识别该投资主体当年所有投资项目的月度、季度历史数据，坚持“一数一源、一源多用”原则[6]，一次输入多次使用，项目名称、项目地点、投资主体、审批文号、投资收益率、股东持股比率、项目总投资等基本信息自动带出，无需投资主体每次填写，其他年度投资完成信息由投资主体补充完善，有效减轻投资主体填报工作量。

7)检查考核管理：投资管理部门对投资项目开展年度投资专项检查，填写检查过程中发现的问题，由投资主管部门填写整改措施，闭环处理。

8)后评价管理：按照“谁投资、谁负责；谁审批、谁监管”的投资管理分工原则，项目投资完成后，需对投资完成后的项目进行复盘，对其投资决策、过程管理、投资效果及其可持续性等进行的综合分析和评价，开展投资项目的后评价工作。对于定量指标由系统自动分析，例如投资项目的基本信息，计划投资额度，实际投资额度，计划收益率，实际收益率等指标，定性指标由投资主体提交投资评价报告等支撑材料，通过对定量与定性指标的复盘，实现了投资项目过程控制与闭环管理。

9)运营管理：针对有运营期的投资项目，定期给投资主体触发投资项目运营期数据填报流程，流程表单中自动显示项目的基本信息，由投资主体补充当年运营期收益等数据。对于公司决策的投资项目，投资主体还需签订运营阶段目标责任书，考核阶段对于可以量化的指标由系统根据投资项目的历史数据与目标责任书签订指标自动计算各项分值，对于不可量化的指标由考核人员根据投资主体上报的材料来打分，综合计算出该项目运营阶段目标责任书总分值。

4 结论

围绕信息系统的建设策略与建设目标，本文从投资业务管理的组织、时间、业务三个维度出发，提出了“全集团、全过程、全业务”的总体方案，建设了覆盖全级次企业、项目全生命周期、全类型投资项目的投资管理数字化平台。通过信息系统的建设，进一步强化了公司的投资管理职能、规范了投资行为，提高了公司对投资项目全过程管控能力和精细精益运营能力，为国有企业投资管理工作的专业化、标准化、精细化、数字化建设提供参考和借鉴。